Es una piedra, pequeña, oscura, sin importancia.
Es una piedra, pequeña, negra, pero esta vez, se convierte en un miembro de la combinación de litio – fósforo izquierdo…
Es roca fosfática. Durante 15 años, se quedó casi inmóvil; El año pasado las cosas cambiaron un poco: los precios subieron y se duplicaron fácilmente. En 2022, las empresas transformadoras comenzaron a reflejar la escasez de mineral de fosfato…
Los mejores tiempos para el litio izquierdo y el litio derecho han llegado. La necesidad de litio lo vuelve loco, y la necesidad de fósforo lo hace escaso. Trillones de empresas líderes Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) y 100 mil millones de empresas de valor de mercado Eve Energy Co.Ltd(300014) y empresas de cabeza de batería Gotion High-Tech Co.Ltd(002074)
“Daily Economic News” Reporter to Sichuan Mabian, Guizhou Fuquan and other Phosphorus Mine field investigation found that the last Decade of Low Capital expenditure, met with the Great demand of litio phosphate, this Great dislocation makes not eyeful Stones on the tuyere.
Una mina de fosfato animada
A mediados de marzo, cada dos días, Li Ning (un seudónimo) va a ver la mina en la colina de la ciudad de Yanfeng, Condado de Mabian.
El lugar está en la remota región del borde suroeste de Sichuan, con altas laderas y vegetación exuberante. Aquí hay poca zanja, sólo un camino sinuoso que conduce a la montaña.
A los dos últimos kilómetros de la zona minera, todavía hay una Sección de la carretera de barro y arena sin endurecer y barandilla, difícil de conducir. Especialmente cuando el coche se equivoca, la distancia entre las ruedas del coche es de menos de medio metro de la carretera, y al lado de la zanja es de decenas de metros de profundidad.
Las ruedas presionan el lado de la carretera, por miedo a las alturas, y los asientos traseros inconscientemente agarran el reposabrazos. Pero el camino es mucho más largo y Li Ning se ha acostumbrado a él.
Li Ning quiere ver la mina de fosfato es un agujero minero, la Plataforma de exploración del túnel ha perforado 10 metros de profundidad. Aunque parece que sólo unos pocos pasos de distancia, pero dentro de la cueva fuera de la cueva es dos días, fuera del sol brillante, la luz dentro de la cueva es sombría.
El agua subterránea en los huecos rocosos se filtra al suelo, mezclando el Loess seco con una espesa pasta de sésamo, y el suelo está fangoso. Pisar un pie, como si una mano se aferrara firmemente al talón, un poco de atención será “zapatos separados de los pies”. Frente a la Plataforma de exploración del túnel hay una gruesa pared de roca dura, que no se puede mover cuando se perfora aquí, por lo que es necesario buscar un nuevo punto de perforación.
Las rocas oscuras saltaron y Li Ning vio el depósito de fosfato más marginal. Por supuesto, su grado es extremadamente bajo, la forma es costilla de pollo, puede no tener. Para llegar al cuerpo de mineral real, se estima que hay 80 metros de distancia.
Esta vez, Li Ning estaba tan ansioso que sintió que el calendario que vio no era diferente de la última vez. Cuando vio la escena en silencio a las 13: 30 p.m., de repente se apresuró. Llamó al capataz y le dio una patada en la cara. “No veo a nadie trabajando, no hace calor ahora, luces por la noche, toda la noche”.
El sermón de arriba hacia abajo hizo que el supervisor fuera un poco incoherente, y él respondió sin pensar dos segundos: “Si quieres algo, hazlo de inmediato.”
“Cuántos días tomará?”
“Dos días!”
¡”Dos días? Hermano, te daré tres días, y te daré un día más, y dos días más!
La conversación más común en el lugar de trabajo chino pronto terminó. En cuanto a si realmente son tres o cuatro días, Li Ning no se preocupa por cifras concretas, sólo se preocupa por un resultado: cuándo se puede producir una mina a gran escala.
Xinqiao phosphate mine in Fuquan City, Guizhou Province is envidiated by Li Ning, the former has a million tons of Annual capacity.
La mina de fosfato de Xinqiao tiene varios cientos de metros de profundidad y tiene un horario de salida fijo todos los días. Los mineros trabajan bajo el camión de transporte subterráneo. En lo profundo de la mina, una carretilla elevadora subterránea rompe los minerales y los transporta a la superficie.
Un montón de escombros negros no es diferente de un montón de arena.
Cada una de ellas es una piedra discreta, y en la última década ha habido pocos focos de atención.
Lin Qiang (alias), un vendedor de una empresa de fosfato en Guizhou. Recuerda que en 2019 llegó de Fuquan, Provincia de Guizhou, con una bolsa en la espalda, como un asceta en la industria tradicional, de Sur a Norte, de día a noche. Quería que el cliente lo viera, pero el cliente lo ignoró. “El vino también se bebió, la tarjeta de visita también se dio, estas piedras, nadie quiere.”
Dado que no se puede vender, la mina de fosfato no es necesaria para la minería. Es como un volcán muerto a los ojos de Li Ning, y parece que no estallará en 10.000 a ños.
¿Quién hubiera pensado que la explosión sólo ocurriría de noche a día? El a ño pasado, esta pequeña piedra también jugó contra – el ritmo de la mina de fósforo “cambió de disco”. La industria “se jacta de los dinteles de la puerta”, la primera Mancha es “barrio” – un restaurante en la ladera de la montaña. Li Ning a menudo lleva a la gente de la montaña a comer allí. Le gusta más el pescado en escabeche. Antes de que comenzara la mina, era sólo una tienda de comestibles de campo común, y un paquete de conchas de hadas en un armario de vidrio parecía haber estado allí durante mucho tiempo.
El equipo de construcción, los proveedores de equipo y Li Ning, que contrataron la construcción de la mina, se reunieron en una mesa de comedor, que no estaba limitada por la parte a y la parte B.
Zhang Yang (alias) es el Jefe del equipo de construcción, también es a menudo objeto de burla. Tiene muchos chismes que hacen que los compañeros de trabajo sean lo suficientemente envidiosos. Su negocio es aún más envidiable, un modelo de outsourcing para la protección contra la sequía y las inundaciones, donde los contratistas cobran por la producción minera, independientemente del precio de la mina. A partir del año pasado, las minas de fósforo se han abierto cada vez más, y las listas se han expandido como bolas de nieve. Fue a buscar gente y a buscar un grupo de trabajadores de la mina. Zhu Jun es uno de ellos: “solía cavar carbón, desde el año pasado sólo comenzó a cavar fosfato, no ha estado en contacto antes.”
La piedra también está en contra.
Esta Modest a inversión de piedra, comenzó el a ño pasado, 200 Yuan / tonelada de roca fosfática aumentó a 400 Yuan / tonelada, ahora hay una oferta de 1000 Yuan / tonelada (de alto grado). El año pasado, la ira se multiplicó por diez. “Left Phosphorus right lithium” se convirtió en “Crazy Stone”, suficiente para atraer la atención. P align = “center” map of phosphorite index. Imagen: captura de pantalla de la elección
Antes del año pasado, el fósforo era casi el nombre de un transeúnte. Durante 15 años, su precio se ha mantenido estable en el rango de “200 Yuan ~ 300 yuan / tonelada”.
En 2006, “Crazy Stone” era el nombre de una película, “out of the Circle” o “Top your Lung”. Cuando “Crazy Stone” se convierte en el pronombre de referencia de mineral de hierro, mina de carbón, “Top your Lung” también se ha convertido en “woundable”, “sell Meng”, “Inner roll” y otras nuevas palabras populares. Incluso el agua mineral de 50 centavos se ha convertido en 1 Yuan, pero el fósforo sigue siendo el fósforo, el mérito y el nombre del Tíbet.
Al igual que la letra de “Live” para pasar el tiempo de la vida, no es humilde, no apresurado.
Sin embargo, las cosas han cambiado silenciosamente, Li Ning y Lin Qiang están diciendo: “antes del 20%, 30% de la calidad de la mina de fosfato nadie quiere, ahora se apresuran a comprar”.
Tienen los tentáculos más cercanos al mercado, y son muy conscientes del cambio de la necesidad de “amar a los pobres y a los ricos” a “elegir entre los niños y los adultos”. El aumento de los precios refleja el desequilibrio entre la oferta y la demanda de productos básicos, y la escasez es como un paquete de leña seca que se enciende cada vez más cuando el mineral de fósforo no se ahorra en principio.
Este año sigue floreciendo. Han recibido ofertas por valor de 700 Yuan / tonelada, 30% de mineral de fosfato de alta calidad por valor de 800 Yuan / tonelada, e incluso 1.000 Yuan / tonelada, el precio más alto de la historia.
“Left phosphate right lithium” abrupt fire, like “left Lin right lithium” in that “Red Sun” singing, “the fate even though Displaced, the fate even though zigzag Strange…”, but will not be abandoned.
Durante 15 a ños consecutivos, la mina de fosfato ha estado en un mundo de “economía rotativa uniforme” sin cambios. Se trata de un mundo económico equilibrado entre la oferta y la demanda, en el que las preferencias y opciones del mercado son fijas y todas las acciones tienen lugar en ciclos fijos. Lo que hacemos hoy, lo que haremos mañana de la misma manera, se repite.
La curva anterior de oferta y demanda es como el electrocardiograma de una person a cercana a la muerte, un latido cardíaco débil, un golpe. Ahora, los moribundos de repente se levantan vigorosamente, y las curvas en el electrocardiograma se vuelven empinadas.
Ahora finalmente se ve, fuera de la “economía rotativa uniforme” del mundo, la balanza de la oferta y la demanda se inclina.
La curva de suministro es como la trayectoria parabólica de la piedra arrojada, que disminuye año tras año. De 2000 a 2016, la producción de roca fosfática en China aumentó rápidamente, alcanzando un máximo de 144,4 millones de toneladas en 2016. En 2017, la producción de roca fosfática experimentó un crecimiento cero por primera vez y se redujo a 88,93 millones de toneladas en 2020. A partir de 2017, la tasa de crecimiento interanual de la producción de mineral de fósforo comenzó a disminuir, hasta 2020, la tasa de crecimiento interanual no ha vuelto a ser positiva.
Los beneficios son limitados, la protección del medio ambiente, el tratamiento de las minas de fósforo, la inclusión en el catálogo nacional de minerales estratégicos… Dentro y fuera de las limitaciones de los cambios, la estructura de suministro de roca de fosfato también se concentra cada vez más: En primer lugar, la concentración regional, la producción Se concentra principalmente en las cuatro provincias de Hubei, Sichuan, Guizhou, Yunnan, la producción de cuatro provincias en 2020 representa alrededor del 96% del total; Una es la concentración de empresas, las grandes minas se concentran principalmente en las manos de las grandes empresas.
Zhang Yang conoce a muchos pequeños propietarios de minas de fósforo en Mabian, pero muchos no están en esta industria, “muchas pequeñas minas no cumplen con los requisitos del Estado, no se abrieron”.
Este requisito implica un alto nivel de inversión en protección del medio ambiente y equipo. Solía conducir un tractor a la mina, pero ahora no funciona, un equipo cuesta millones. Varios tipos de depreciación y gastos aumentaron los umbrales explícitos e implícitos de explotación minera y, en última instancia, mantuvieron fuera a las pequeñas empresas de fosfato.
Al mismo tiempo, debido a la falta de incentivos suficientes para los beneficios, las grandes empresas llevan minas de fósforo “tazón de arroz”, no hay suficiente energía para la minería. Por ejemplo, el valor de mercado de más de 30.000 millones de yuan Sichuan Hebang Biotechnology Co.Ltd(603077) (sh Sichuan Hebang Biotechnology Co.Ltd(603077) , precio de las acciones 4,02 Yuan, valor de mercado 35.502 millones de yuan), hace muchos años tomó la mina de fosfato de Mabian Yanfeng, pero sólo después del aumento del precio del fósforo el año pasado comenzó a desarrollarse.
En el pasado, el principal mercado de la demanda aguas abajo de la roca fosfática era el fertilizante fosfórico. Los fertilizantes fosfatados se enfrentan a un exceso de capacidad para 2020. En 2020, la producción de fertilizantes fosfatados en China fue de 10.046000 toneladas, lo que representa una disminución del 23,2% en comparación con 13.084000 toneladas en 2019, pero la demand a de fósforo dio la bienvenida al material clave del fosfato férrico de litio, el fosfato férrico.
Entre los materiales actuales de fosfato férrico de litio, el costo del fosfato férrico como precursor representa alrededor del 30% ~ 40%, y la fuente de fósforo del fosfato férrico representa alrededor del 50% del costo total del fosfato férrico. Se estima que una tonelada de material de fosfato férrico de litio necesita consumir alrededor de 2 toneladas de concentrado de fósforo, más de 5 millones de toneladas de capacidad de fosfato férrico de litio en el futuro consumirá más de 10 millones de toneladas de concentrado de fósforo, la gran demanda aguas abajo hace que la oferta de roca fosfática aguas arriba se vea abruptamente limitada.
Según estadísticas incompletas, desde 2021, los proyectos nacionales de expansión de la producción de materiales de fosfato férrico de litio se han acercado a 40, la escala total de expansión de la producción ha superado los 5 millones de toneladas, ha superado los 470000 toneladas de envío de fosfato férrico de litio de China en 202110 veces.
“El exceso de demanda de mineral de fosfato fue reemplazado por la demanda de nuevas baterías energéticas, que es el reemplazo de la demanda del mercado, y las expectativas del mercado cambiaron.” Dijo Lin Qiang.
No es una guerra de piedra.
De nadie a nadie, la piedra es el resultado de la combinación de “contracción de la oferta a largo plazo + aumento de la demanda”. El desajuste entre la oferta y la demanda, que es el vocabulario más frecuente del año pasado, es un resumen conciso.
“Los factores epidémicos, la oferta y la demanda no coinciden!” Lin boqiang, Decano del Instituto Chino de política energética de la Universidad de Xiamen, es conciso y conciso, y el análisis de las razones del aumento de los precios de las minas de fósforo es más general.
De hecho, el brote de neumonía covid – 19 causó un desajuste entre la oferta y la demanda de productos básicos no sólo fósforo, sino también litio, cobre, aluminio, hierro y así sucesivamente, y luego más arriba de su ánodo pre – horneado, coque, carbón de coque…
El aumento del precio del fósforo no tiene su propia particularidad, sino más bien como materia prima, y los productos básicos aguas arriba bailan juntos, con periodicidad. Además de la inflación resultante de la política monetaria mundial, otro punto clave de esta generalidad es la insuficiencia del gasto de capital al final del ciclo. Una epidemia sin precedentes de neumonía covid – 19, como una mariposa agitando sus alas, abrió el mercado una nueva ronda de desajuste entre la oferta y la demanda “compensación”.
Los productos básicos como el cobre y el fósforo tienen un ciclo de precios similar, experimentaron un mercado de osos de precios de 2011 a 2020, y el gasto mundial de capital en cobre experimentó un fuerte aumento entre 2010 y 2012, durante el cual la expansión del gasto de capital se tradujo gradualmente en un aumento de la producción de 2014 a 2017.
De 2016 a 2020, el gasto de capital de la mina de cobre se redujo gradualmente a cerca de 50.000 millones de dólares, y la distribución de la producción de las principales empresas mineras se redujo gradualmente. El mercado de toros de productos básicos es típico de la década de 1970, la década de 1980 y principios de este siglo, esta etapa a menudo corresponde al período de escasez de capacidad de productos básicos, la industria comenzó a aumentar la inversión fija. Incluso si no hay un nuevo “punto de ruptura” en la demand a incremental como el fósforo, la contracción de la oferta y la demanda es suficiente para hacer que los “rompedores” brillen de nuevo.
La gente no pisará el mismo río dos veces, y la mina de fosfato no repetirá la historia del pasado esta vez – Cuánto cavar y cuánto vender, y cuánto vender como piedra.
La venta a corto plazo de los medios de producción primaria termina en la maldición de la pobreza, donde los recursos se agotan. Con la disminución de los ingresos marginales, la competencia feroz y la “col China” de los precios… Esto es lo que sucedió en el pasado en tierras raras, también es un microcosmos de la pérdida de recursos estratégicos de China.
Lin Qiang lo interpreta popularmente como valor a ñadido: “una tonelada de mineral de fosfato no gana mucho dinero, hacer un poco de fertilizante de fosfato también gana varios miles, pero hacer fosfato de hierro, puede vender decenas de miles. El valor añadido es cada vez mayor, el cambio de beneficio (también) es cada vez mayor.”
La transformación de la piedra en piedra valiosa no es sólo una cuestión de dinero, sino también un reflejo de la escasez de la cadena de producción económica. A medida que las empresas se dan cuenta cada vez más de que las piedras son raras y caras, valoran más las reservas de recursos aguas arriba y prestan más atención al control del procesamiento fino aguas abajo.
Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) (sh Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , precio de las acciones 31,62 Yuan, valor de mercado 58.051 millones de yuan) Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) (sz Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) , precio de las acciones 35,74 Yuan, valor de mercado 17.871 millones de yuan) Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) (sz Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) , precio de las acciones 13,74 Yuan, valor de mercado 24.295 millones de yuan) y así sucesivamente, aunque tienen los recursos minerales fosfatados de mejor calidad, todos consideran la capacidad de procesamiento químico de fósforo como la raíz de la vida.
Más abajo en el mercado de procesamiento de fosfato férrico, es un nuevo campo de batalla.
En la ola de expansión de la producción nacional de fosfato férrico de litio, tomar la delantera significa tomar la delantera en la cuota de mercado y tener éxito en la estructura de producción tortuosa.
Según la famosa teoría del triángulo de Hayek, la estructura de producción se divide en un triángulo de producción secuencial de bienes de consumo final a varios productos intermedios. Cuanto más tortuosa es la producción, más etapas intermedias son necesarias para producir bienes de consumo final, y más capital es necesario invertir.
Las amplias perspectivas de los nuevos vehículos energéticos han dado lugar a una señal de expansión de la producción, han estimulado a las empresas de la cadena industrial a aumentar la inversión de capital y han invertido fondos en la producción de mayor capitalización, lo que ha hecho que todo el proceso sea más tortuoso. La compleja y tortuosa estructura de producción hace que todo el “pastel” sea más grande, lo que también significa la redistribución del patrón de beneficios del “pastel”. El patrón de redistribución no puede separarse de la escasez, que es el factor más central y crucial en el funcionamiento económico.
Esta vez, es fósforo.
Mendeleev, el famoso científico ruso que fundó la Universidad con el maestro de la escuela de comportamiento Pavlov.
No podía imaginar que, más de un siglo después, en el mercado de capitales de acciones a, un grupo de personas recitaría alegremente la tabla periódica de elementos: “hidrógeno, litio, sodio, potasio… Fósforo…”
El aumento de los precios de los recursos de los factores, que originalmente no eran “llamativos” de la piedra fue visto, su significado no se limita a la estimulación de los beneficios, el aumento de la valoración o el aumento de los precios.
Un día, los fabricantes de baterías y los fabricantes de automóviles que buscaban expandirse con dinero en efectivo se despertaron: no eran los clientes y pedidos aguas abajo los que limitaban su futuro, sino la “familia de elementos químicos” de la tabla periódica Mendeleev aguas arriba.
En 1992, Shi zhenrong, fundador del Grupo acer, propuso la teoría de la curva de sonrisa: el alto valor se encuentra en los dos extremos de la cadena industrial, el eslabón medio de fabricación es la depresión de valor. Innumerables empresarios lo siguen.
Ahora, la curva de la sonrisa parece haberse invertido, y es el turno de hacer el Medio. O más exactamente, la región de alto valor es el eslabón de fabricación intermedio con la garantía de recursos aguas arriba.
El 6 de junio, los periodistas llegaron a una empresa de automóviles en la provincia occidental, se enfrentaron a la presión de la cadena de suministro para garantizar el suministro. Ahora, los ejecutivos del Grupo de la compañía formaron un grupo de garantía, los altos ejecutivos están ocupados todo el día con la garantía de las cosas, “todos los días hacemos estas cosas, todos los días a los proveedores agachados, con la esperanza de más capacidad de fila”.
Estos ejecutivos bien equipados ahora no sólo tienen que frotar sus labios con los proveedores de primer nivel, sino que también pueden ser desviados para presionar a los proveedores de segundo y tercer nivel más arriba.
En el pasado, el trato de los proveedores era impensable.
En una estructura de producción de crecimiento explosivo, la complementación mutua de diversos factores de recursos es una condición importante para ampliar la reproducción, y la teoría económica de Say de “la oferta determina la demanda” ha adquirido una nueva fuerza explicativa.
“Left Phosphorus right lithium” returned to “Flow King”, the marginal value of elements and the marginal Replacement rate become a more endogenic Integration, Mutual Achievement. Una empresa que quiere ampliar la reproducción se centrará más en los elementos que tienen una tasa marginal de sustitución más baja y un valor marginal más alto y lo controlará.
Cuando una gran empresa de baterías en la provincia de Guangdong encuentra que las valoraciones de las minas de litio son insoportables, se dirige a la búsqueda de recursos de fosfato. “Los recursos de fosfato son relativamente razonables, porque a diferencia del calor del litio, el capital industrial no ha visto completamente su escasez.” Dijo un Jefe de equipo de prospección.
Y una vez que la tendencia aparece, el capital industrial a gran escala naturalmente no ignorará.
La distribución de la capacidad de la industria de baterías de litio, las empresas de baterías de cabeza y las empresas de materiales de litio está estrechamente relacionada con los recursos de fosfato.
En octubre de 2021, la empresa afiliada de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (sz Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , precio de las acciones 486,06 Yuan, valor de mercado de 1,13 billones de yuan) firmó un contrato con la ciudad de Yichang en la provincia de Hubei, invertirá y construirá el parque industrial integrado de materiales de baterías bangpu en la zona de alta tecnología de Yichang junto con el Grupo yihua, con una inversión total de hasta 32.000 millones de yuan. Los ricos recursos de roca fosfática de Yichang se utilizan como materia prima para la producción de precursores y materiales catódicos para baterías, y se forma una base de producción de múltiples vínculos, como la “roca fosfática – materia prima – precursores – materiales catódicos – recuperación de baterías”.
Con la ventaja de los recursos de la mina de fosfato de Hubei, Eve Energy Co.Ltd(300014) (sz Eve Energy Co.Ltd(300014) , el precio de las acciones es de 100,12 Yuan, el valor de mercado es de 190107 millones de yuan) la disposición es anterior, el plan construye el cluster de la industria de baterías en Jingmen. En los últimos dos años, la escala de inversión de Eve Energy Co.Ltd(300014) ha ido en aumento.
En febrero de este año, Eve Energy Co.Ltd(300014) \ y otras empresas firmaron un acuerdo de cooperación con el Gobierno Municipal de Yuxi, Provincia de Yunnan, para Además, en 2021, Eve Energy Co.Ltd(300014) Y Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) \ planean construir un proyecto de
La distribución de los recursos de la mina de fósforo (sz Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , precio de las acciones 45,42 Yuan, valor de mercado 75.611 millones de yuan) se promueve mediante la cooperación con la mina de fósforo y las empresas químicas de fósforo. En septiembre pasado, firmó un acuerdo de cooperación con Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) \ Ambas partes tienen la intención de establecer una empresa conjunta para planificar la construcción de una línea de producción de fosfato férrico para baterías con una capacidad anual no inferior a 500000 toneladas, y dar prioridad al suministro de una cantidad suficiente de material de fosfato férrico para baterías a Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) \ con una cierta ventaja de precio.
¿Las operaciones de capital relacionadas con el fósforo continúan, dejando a un lado el suspenso de que podría volver a la locura del litio?
