Revisión del mercado: desde principios de año (hasta el 15 de junio), el rendimiento del mercado de alimentos y bebidas ha sido bajo antes y alto después de la victoria general del índice Shanghai – Shenzhen 300 0,8 PCT. En el primer trimestre, la situación epidémica de China, la guerra ruso – ucraniana y la influencia de la salida de fondos, el sentimiento del mercado es más pesimista, el rendimiento de la placa de alimentos y bebidas es débil. Sin embargo, con la recuperación de la actividad económica, la industria de bebidas alcohólicas después de la epidemia de la demanda de reparación de existencias superpuestas se aceleró, un informe trimestral de la recuperación de los resultados de las empresas se verificó, condujo a la recuperación de la placa de bebidas alimentarias en abril. Desde el punto de vista de la placa molecular, el precio de las acciones de las industrias de productos cárnicos, productos lácteos, cerveza y licores es líder, ganando 5,6 PCT / 3,3 PCT / 2,6 PCT / 1,4 PCT para el índice Shanghai – Shenzhen 300, y 0,6 PCT / 9,0 PCT / 9,2 PCT para las industrias de condimentos, alimentos de ocio y bebidas no alcohólicas.
Ideas de selección de acciones:
Teniendo en cuenta la recuperación de la prosperidad de la industria, sugerimos que se preste atención a la reparación de la demanda y a la disminución de los costos para mantener la calificación de alimentos y bebidas “más fuerte que la ciudad”.
Bajo la mejora de la situación epidémica, los fundamentos de la industria dañada en la etapa inicial se reparan gradualmente: la situación epidémica conduce a la falta de algunos escenarios de consumo, como la restauración diaria y el banquete, mientras que la disminución de la voluntad de consumo de los residentes conduce a la desaceleración de la demanda, pero con el control gradual de la situación epidémica, los fundamentos de la placa dañada en la etapa inicial se reparan gradualmente, centrándose en la placa de licor y cerveza. Entre ellos, las ventas móviles de licor en el segundo trimestre se desaceleraron significativamente, la valoración de la placa se retrasó, pero el inventario de la industria entre epidemias se limpió, los precios de las terminales bajo control de la empresa se mantuvieron firmes, con la mejora de la situación epidémica después de la recuperación de la demanda de terminales, superpuesta la llegada de la temporada alta de consumo en el segundo semestre del año, se espera que las empresas que cotizan en bolsa de licor alcancen un repunte del rendimiento. Esperamos que el rendimiento de la oferta y la demanda de licores de gama alta sea estable en un estrecho equilibrio, y que la elasticidad de los escenarios de consumo de licores de gama baja se destaque en la recuperación. Se espera que los líderes de licores inmobiliarios continúen su alto grado de vista en el a ño nuevo. Se recomiendan Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Shede Spirits Co.Ltd(600702) Y Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) ; Después de la restauración de la escena de consumo de alimentos en el comedor de la industria de la cerveza, se espera que la demanda se reponga, la llegada de la temporada alta de consumo de verano también mejorará la atención de la industria, mientras que la mejora de la concentración de la industria, la lógica de mejora de la Estructura sigue siendo deductiva, la presión de costos impulsa el aumento de los precios de los productos finales, se espera que las principales empresas vitivinícolas logren un crecimiento sostenido de los ingresos.
Se recomienda que se preste atención a las industrias en las que la presión sobre los costos de las materias primas se ha aliviado en el segundo semestre del año: los precios de las materias primas han ido en aumento en el primer semestre del año, y la elasticidad del rendimiento de las industrias que aumentaron los precios a finales del año pasado aún no se ha reflejado, pero con la caída de los altos precios de las materias primas, se alivia la presión sobre los costos en algunas industrias, y se espera que el aumento de la tasa bruta de interés resultante del aumento de los precios promueva la mejora del rendimiento, se recomienda que se preste atención a la industria de condi
Consejos de riesgo: 1) influencia de las fluctuaciones macroeconómicas; Los efectos repetidos de la epidemia; Problemas de seguridad alimentaria; Influencia de las fluctuaciones de las materias primas; La competencia industrial aumenta el riesgo.
