Antecedentes de la investigación: desde 2015 se ha acelerado la evolución de las turbinas eólicas a gran escala, la capacidad media de una sola unidad de las nuevas turbinas eólicas instaladas ha aumentado de 1,8 MW a 3,5 MW y ha entrado en la era de la paridad. En el contexto de la revolución energética, el mercado comienza a prestar atención a las razones que conducen a la aceleración de la evolución de la tendencia a gran escala, cómo afectará el ritmo de mejora de la Potencia de las turbinas eólicas en el futuro y cómo afectará a la producción de equipos de energía eólica a gran escala.
En cuanto a la energía eólica, la escala anual de elevación aumentó de 18,8 GW a 41,4 GW en 2010 – 2021, y los principales modelos de licitación en 2022 fueron de más de 4 MW. Desde el punto de vista de la capacidad unitaria media de las nuevas unidades instaladas, después de la paridad del viento terrestre en 2010 – 2015, 2015 – 2020 y 2021, el CAGR de la capacidad unitaria media de las nuevas unidades instaladas de viento terrestre es de 3,7%, 7,6% y 19,2%, respectivamente, con una tendencia de aceleración obvia. En cuanto a la brisa marina: en 2010 – 2021, el aumento anual de la escala de elevación de 0,14 GW a 14,5 GW (bajo la influencia de la carga de emergencia en 2021, se prevé que el aumento anual de la capacidad instalada en 2022 sea de aproximadamente 6 GW, después de lo cual el aumento anual), los principales modelos de licitación son actualmente de más de 7 – 8 MW; Desde el punto de vista de la capacidad unitaria media de la nueva unidad instalada, la capacidad unitaria media CAGR de la nueva unidad instalada de la brisa marina es del 6,7% y el 7,6% en los dos períodos anteriores a la paridad de la brisa marina 2010 – 2015 y 2015 – 2021, respectivamente. Si sólo se considera 2018 – 2021, la presión de reducción de costos de la paridad de la brisa marina aumenta y la capacidad unitaria media CAGR alcanza el 13,8%. Creemos que las principales razones de la aceleración de la tendencia a la gran escala de los ventiladores en China son las siguientes: ① la disminución de las subvenciones hace que la demanda de reducción de costos de la industria aumente; Bajo la presión de la competencia de precios de toda la fábrica de máquinas, la demanda de aumentar la rentabilidad mediante la reducción de costos; Perseguir una alta tasa de utilización de los recursos eólicos y ampliar las zonas con valor de desarrollo.
En el futuro, la lcoe de la energía eólica se reducirá aún más, la contribución de la gran escala es notable: la gran escala de turbinas eólicas es el método básico de reducción de costos de la industria. Según el cálculo de nrel de la lcoe eólica en el mercado estadounidense, para 2030, la lcoe eólica terrestre y la lcoe eólica marina (fija) tendrán un 60% y un 40%, respectivamente, con una contribución significativa a gran escala. En cuanto a la energía eólica terrestre, se prevé que la lcoe disminuirá un 60% para 2030 en comparación con 2016, principalmente mediante la contribución de la inversión inicial y los ingresos de generación de energía, que disminuyen en un 14,3% y un 35,7%, respectivamente, debido principalmente a la economía de escala de las grandes turbinas eólicas y los parques eólicos. En cuanto a la brisa marina, suponiendo que la brisa marina se aplique a 15 MW en 2030, la lcoe eólica marina fija disminuirá un 40% en comparación con 2018, y la inversión inicial, el aumento de los ingresos de generación de energía y el costo de funcionamiento y mantenimiento contribuirán aproximadamente un 13,5%, un 10,1% y un 19,1%, respectivamente. El aumento de los ingresos de generación de energía también se beneficia de la aplicación de ventiladores a gran escala; La reducción de los costos de funcionamiento y mantenimiento se debe principalmente a la optimización de la estrategia de gestión de parques eólicos y al aumento del número de buques especializados.
Según gwec global wind power supply side Report, en 2021, 6 de las 10 principales empresas chinas y 10 de las 15 principales empresas chinas ocuparon el primer lugar. En la fase de integración del mercado, la cuota de mercado total de las 6 principales empresas chinas disminuyó en 3 PCT, pero la cuota de mercado total de las empresas chinas Jinfeng, Prospect y mingyang aumentó 0,2 PCT año tras año. En comparación con el extranjero, el seguimiento de los grandes modelos nacionales de viento terrestre se ha completado básicamente, la diferencia de generación de viento marino se está acelerando para desaparecer. Desde el punto de vista del progreso a gran escala de la brisa terrestre, las principales empresas extranjeras lanzaron su propio 6,5% en 2019 – 2021. Xmw Model, Domestic Brand basically completed follow – up in 2021, from 2022 China ‘s real Bidding, China Land Wind has entered 5. X 6. Era xmw; Desde el punto de vista del progreso a gran escala de la brisa marina, las unidades de 10 MW en el extranjero se encuentran básicamente en la fase de aplicación por lotes, mientras que las unidades de 10 MW en China se encuentran todavía en la fase inicial de puesta en marcha. Sólo desde el punto de vista de los modelos de investigación, las unidades de 13 – 15 MW en el extranjero de China se encuentran actualmente en la fase de validación de prototipos, mientras que las unidades de Ming Yang y China Offshore se encuentran en la fase de investigación hasta 16 MW. Se espera que la nueva generación de modelos de viento marino a gran escala de China se sincronice con los modelos extranjeros en 2024.
Gran escala en el futuro en el mar, sin miedo a la “deflación del valor de la producción”: la competencia de precios de toda la cadena industrial y el impacto de la reducción de costos a gran escala traen deflación del valor de la producción, de acuerdo con nuestra estimación, 2022 – 2025, el valor de la producción de turbinas eólicas terrestres de 95.000 millones a 83.400 millones, crecimiento compuesto – 4%; El valor de la producción de turbinas eólicas marinas aumentó de 27.000 millones a 42.500 millones, con una tasa de crecimiento compuesto del 16% y una fuerte capacidad de lucha contra la deflación. Por una parte, se prevé que la tasa de crecimiento compuesto supere el 40% en 2022 – 2025 debido al alto crecimiento de la nueva escala instalada. Por otra parte, el precio de los ventiladores Marinos tiene cierta resistencia. Según los datos de nrel, el 56% y el 35% de la inversión inicial de los equipos de ventiladores terrestres y marinos (sin torre) en 2020, respectivamente, y la inversión de los equipos de ventiladores marinos es relativamente baja. En comparación con La energía eólica terrestre, la forma de reducir el costo de la energía eólica marina es relativamente diversa, y los materiales de cables marinos, los buques de instalación, la optimización de la infraestructura y la gestión del funcionamiento y el mantenimiento también son formas importantes de reducir el costo de la energía eólica marina. Por lo tanto, la presión de reducción de precios de la turbina eólica marina es relativamente pequeña, lo que reduce el riesgo de que la fiabilidad de la calidad se descuide debido a la compresión ciega de los costos.
Sugerencias de inversión: la industria de la energía eólica de China acelerará la reducción de la brecha intergeneracional con los grandes modelos de MW en el extranjero en el proceso de fabricación de la máquina, distribuirá activamente la investigación y el desarrollo de productos en la cadena de suministro y ampliará la capacidad de producción de componentes a gran escala, y Se sugiere prestar atención a la optimización del patrón de la cadena de suministro en la tendencia a gran escala. Los objetivos beneficiosos del volumen de carga de la turbina eólica marina son los siguientes: ① Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) (cliente principal Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) \ \ \ \ \ \ Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) (la capacidad de producción de la base de Penglai es suficiente, con los escasos recursos del muelle, la ventaja del suministro de energía eólica marina es obvia), ① la energía eólica marina (se centra en la torre eólica marina y la producción de cimentación de pilotes), ⅲ Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) \ (con la ventaja de la capacidad de producción gradual de viento marino de Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) \ \ \ \ (
Consejos de riesgo: el retraso en el progreso de la construcción del canal de transporte afecta al aterrizaje de la gran base de paisaje; La caída de la brisa marina no puede influir en la escala real de elevación; La validación del nuevo prototipo no es tan buena como se esperaba, lo que retrasa el ritmo del desarrollo a gran escala. La muestra del proyecto de licitación es limitada o causa un error en la capacidad media de una sola máquina y el precio medio de la licitación; La competencia de la fábrica de máquinas aumenta la rápida disminución de los precios; El cálculo del valor de salida del ventilador es inferior a lo esperado.
