Revisión de la semana pasada:
La semana pasada (30 de mayo – 2 de junio de 2022), la placa de alimentos y bebidas (shenwan) aumentó un 3,31%, el índice compuesto de Shanghai aumentó un 2,08%, el índice compuesto de Shenzhen aumentó un 3,88%, Shanghai y Shenzhen 300 aumentó un 2,21%, la placa de alimentos y bebidas superó al índice compuesto de Shanghai en 1,23 puntos porcentuales, en la semana de shenwan 31 Sub – industria en el noveno lugar.
Punto de vista básico:
Licor: la industria o el inicio de un crecimiento restaurativo, las empresas nacionales de vino se espera que tengan un mejor rendimiento. Desde este año, el impacto de la epidemia en el este de China, el consumo de alimentos y bebidas disminuyó más. Muchas ventas de productos vitivinícolas de segunda y tercera línea se vieron gravemente afectadas. Pero al mismo tiempo, marzo – mayo es la temporada baja de la industria del licor, y la situación epidémica sólo afecta a algunas áreas, las principales empresas de licor se ven limitadas por la situación epidémica. Las ventas móviles nacionales de Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) , Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) \ En el contexto de la mejora del consumo de alcohol, la cuota de mercado tiende a concentrarse en las principales empresas vitivinícolas. Las empresas nacionales de bebidas alcohólicas de gama alta y de gama baja tienen una mejor capacidad de venta y recaudación de fondos, pueden resistir mejor el impacto de la disminución de la demanda de consumo local, y pueden mantener el precio por tonelada a un nivel más alto. En el contexto de la recuperación de la situación epidémica y la llegada de la temporada de ventas de Botes Dragón, se prevé que el rendimiento semestral de la placa de licor se diferencie, y se espera que las principales empresas vitivinícolas obtengan mejores resultados.
Cerveza: distribución de los principales fabricantes en el segmento de mercado, la gama de productos se está expandiendo. Bajo la situación epidémica, los fabricantes de cerveza siguen enriqueciendo la distribución de la línea de productos y lanzando diferentes productos para diferentes grupos de consumidores. Chongqing Brewery Co.Ltd(600132) Budweiser Asia Pacific también ha lanzado una variedad de cerveza afrutada, incluyendo la cerveza afrutada Fujia, la cerveza afrutada Corona sea Salt guayaba, mientras que Budweiser Asia Pacific Investment drink Brand “missberry Berry Sweet”, el diseño de la Generación Z y “her economy”. En la situación actual de mejora de la situación epidémica, los fabricantes de cerveza se preparan activamente para la temporada alta, junto con la recuperación de la demanda de consumo después de la mejora de la situación epidémica y el rico escenario de consumo, se espera que la placa de cerveza se recupere y se recupere en el Fondo.
Productos lácteos: el impacto de la epidemia se ha aliviado gradualmente, la prosperidad de los productos lácteos se ha acelerado. En abril y mayo, debido a la situación epidémica, los canales fuera de línea y la logística de los productos lácteos se vieron muy afectados, especialmente en la región de China Oriental, Beijing y otros lugares con mayor poder de consumo. En la actualidad, con la reanudación gradual de la producción en Shanghai, se prevé que los canales fuera de línea y la logística de los productos lácteos vuelvan gradualmente a la normalidad, y que la demanda acumulada durante la epidemia o la liberación de brotes se produzca, las empresas con canales más fuertes puedan recuperarse de manera más amplia y rápida. En cuanto al costo, al 25 de mayo de 2022, el precio medio de la leche cruda en las principales zonas productoras era de 4,15 Yuan / kg, una disminución anual del 2,81%, la presión sobre los costos de las empresas lácteas se estaba reduciendo gradualmente, la tasa bruta de interés y la tasa neta de interés o Se restablecería aún más, el patrón duopolio superpuesto de los costos más racionales, se esperaba que la prosperidad general de la placa siguiera aumentando.
Propuestas de inversión
Configuración de la placa: licor cerveza productos lácteos alimentos de ocio condimentos;
Licor: los objetivos pertinentes incluyen las empresas licoreras de gama alta Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) y las empresas licoreras de gama baja con un gran potencial de desarrollo Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) North Huajin Chemical Industries Co.Ltd(000059) 6 Jiugui Liquor Co.Ltd(000799) ;
Cerveza: el objetivo pertinente es el rendimiento futuro con altas expectativas de crecimiento.
Productos lácteos: el objetivo pertinente es la capacidad de producción, los canales, los productos de tres partes de la fuerza de producción de Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) .
Consejos de riesgo:
Riesgo de endurecimiento de la política industrial; Riesgo de propagación de epidemias en China; Cuestiones relativas a la seguridad alimentaria, etc.
