Puntos de inversión
Opiniones de esta semana
El endurecimiento de la seguridad y la restricción de la explotación de los recursos dificultan el aumento de la producción, y la oferta y la demanda de roca fosfática siguen siendo más estrictas. Desde 2017, debido a la seguridad, la protección del medio ambiente y el agotamiento de los recursos, la industria ha cerrado un gran número de minas de fosfato, una gran cantidad de retirada de la capacidad de fosfato. En lo que va de este año, la tasa media de explotación de las minas de fosfato ha sido inferior al 50% a medida que se han endurecido las normas de seguridad ambiental de China. En caso de escasez de suministro, Guizhou, Hubei y otras regiones controlan la exportación de mineral de fosfato, mientras que las principales empresas de mineral de fosfato garantizan su propia producción y suspensión de la venta externa, agravando la escasez de suministro de mineral de fosfato en la industria. Los precios de los fertilizantes fosfatados en China son más altos, mientras que las empresas de fertilizantes fosfatados tienen la expectativa de obtener pedidos elevados en el extranjero, lo que apoya la alta tasa de construcción de las empresas de fertilizantes fosfatados y la mejor demanda de mineral de fósforo. Además, la capacidad de producción de fosfato férrico aguas abajo se libera gradualmente, lo que aumenta la demanda de mineral de fósforo de alto grado. A largo plazo, los procedimientos de extracción de la nueva mina de fosfato son complejos, y se prevé que el aumento de la capacidad de producción de la mina de fosfato sea limitado, mientras que el fertilizante de fosfato aguas abajo sólo necesita apoyo, la roca de fosfato o mantener un alto nivel de prosperidad. Recommended Concern: Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) , etc.
La Oficina Nacional de Estadística anunció el PMI de fabricación en mayo, la industria manufacturera se está recuperando. En mayo, el PMI de la industria manufacturera China fue del 49,6% (mes a mes + 2,2 PCT), aunque sigue estando por debajo del umbral, el nivel general de prosperidad de la industria manufacturera ha mejorado. El índice de producción y el índice de nuevos pedidos fueron del 49,7% y el 48,2%, respectivamente (mes a mes + 5,3 PCT y + 5,6 PCT, respectivamente), lo que indica que la demanda de producción de la industria manufacturera se ha recuperado en diversos grados, pero el poder de recuperación aún no se ha mejorado. El índice de nuevos pedidos de exportación y el índice de importación fueron del 46,2% y el 45,1% (mes a mes + 4,6 PCT y + 2,2 PCT, respectivamente). Con la disminución de la situación epidémica, el anillo de importación y exportación fue reparado en abril, pero todavía muy por debajo del punto crítico.
El índice de precios de compra y el índice de precios de fábrica de las principales materias primas fueron del 55,8% y el 49,5%, respectivamente (8,4 PCT y – 4,9 PCT mensuales, respectivamente), y el aumento del precio de compra de las materias primas manufactureras se redujo, pero todavía se encuentra en un nivel más alto. El PMI de las grandes, medianas y pequeñas empresas fue de 51,0%, 49,4% y 46,7% (mes a mes + 2,9 pcts, + 1,9 pcts y + 1,1 pcts, respectivamente), y el nivel de prosperidad de todas las empresas mejoró, de las cuales la producción y la demanda de las grandes empresas eran mejores que la de la industria manufacturera en general, y las pequeñas y medianas empresas seguían estando por debajo del punto crítico.
Se espera que los productos químicos, como la soda, mantengan la prosperidad. A partir del 1 de junio, Shanghai entró en la etapa de restauración general del orden normal de producción y vida en toda la ciudad. Con el control de la epidemia y el levantamiento de las medidas de bloqueo, se espera que la demanda de productos químicos se recupere. En la actualidad, la política de “crecimiento constante” de China se produce con frecuencia, incluida la disminución de 15 BP en el LPR a más de 5 años, la reducción de 20 BP en el límite inferior de los tipos de interés de los préstamos individuales para el primer grupo de empresas de vivienda, etc. en combinación con La reunión anterior del Buró Político central, se propone que “la economía se mantenga en un rango razonable” y que la política siga emitiendo una señal de crecimiento constante. Creemos que la demanda de productos químicos, como parte importante de la macroeconomía, se ve muy afectada por las fluctuaciones económicas. Se espera que algunos productos químicos, cuya oferta y demanda se han endurecido continuamente desde 2020, mantengan el alto nivel de la industria desde 2021. Atención sugerida: soda, TDI, etc., temas relacionados: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) , Shandong Haihua Co.Ltd(000822) , Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) , Cangzhou Dahua Co.Ltd(600230) , etc.
Índice de precios de los productos químicos de China (CCPI): Esta semana la CCPI aumentó un 0,3% con respecto a la semana pasada, un 2,7% con respecto al mismo per íodo del mes pasado, un 15,4% durante el año, un 19,7% con respecto al mismo período del año pasado.
Productos que aumentaron más esta semana: roca fosfática (30%, Guizhou), + 15,9%; Cloruro potásico (60% polvo, Qinghai), + 11,4%; US diesel (Nueva York), + 9,2%; Butanona (China Oriental), + 9,1%; US 87 Gasoline, + 8.3%.
Productos de mayor caída esta semana: nbp SPOT, Reino Unido, – 30,7%; Sal cruda (Shandong), – 11,4%; Dimetilciclosiloxano (DMC) (China Oriental), – 8,3%; MDI agregado (disco externo importado), – 7,1%; Carbonato de etileno (VC), – 6,9%.
Poliuretano: la nueva capacidad es limitada, se espera que la oferta y la demanda de MDI mantengan un equilibrio estrecho. Mirando hacia el futuro, no hay una nueva planificación de la capacidad a gran escala en el lado de la oferta excepto Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) \ En cuanto a la demanda, la corriente descendente del MDI se mantiene estable, y la demanda descendente del MDI se mantiene estable a medio y largo plazo. En general, la oferta y la demanda de MDI mantendrán un equilibrio estrecho, y se espera que los precios se mantengan altos a medida que la oferta y la demanda se estrechen. Key Recommendation Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) .
Industria química del carbón: desde el punto de vista de la diferencia de precios entre el último producto y las materias primas, la oferta y la demanda aguas abajo de algunos productos de la industria química del carbón siguen siendo relativamente tensas, la diferencia de precios de los productos se encuentra en una posición más alta, como la DMF, El ácido acético, la urea y las materias primas (carbón bituminoso) La diferencia de precios entre el 61,5%, el 46,2% y el 94,4% de la posición histórica, los beneficios en un nivel más alto.
Se sugiere prestar atención a las principales empresas químicas del carbón de China.
Pesticide / fertilizer: Pesticide, Fertilizer and other Agricultural Materials Demand is still Good, according to USDA Forecast, The Global large – scale Crop Planting Area will increase, 2022 global Agrochemical Boom cycle is expected to continue, Agricultural Chemicals will benefit from Overseas Demand growth. En cuanto a los fertilizantes fosfatados, el precio actual de la roca fosfática aumenta y las empresas integradas de fertilizantes fosfatados se benefician. Se espera que los agricultores de fertilizantes fosfatados aumenten sus exportaciones después de la temporada alta y que las empresas exportadoras se beneficien. Se recomienda prestar atención a Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) , Kunming Chuan Jin Nuo Chemical Co.Ltd(300505) . En cuanto a los plaguicidas, al 29 de mayo, el índice de precios de las materias primas era de 159,87, con una disminución de 1,74 puntos.
Pesticide recommended Concern Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , Lianhe Chemical Technology Co.Ltd(002250) , Lier Chemical Co.Ltd(002258) , Anhui Guangxin Agrochemical Co.Ltd(603599) .
Fibra química: tomando como ejemplo Poy de filamento de poliéster, la diferencia de precio / precio actual se encuentra en la posición histórica del 31,6% y el 10,0%, respectivamente. Con el alivio de la situación epidémica en el futuro, la demanda de la ropa textil aguas abajo de la fibra química seguirá siendo reparada, y se Espera que acelere aún más la reparación del precio del producto y la diferencia de precio. Se recomienda prestar atención a Tongkun Group Co.Ltd(601233) , Xinfengming Group Co.Ltd(603225) .
Aditivos anti – envejecimiento de polímeros: de acuerdo con el Centro de desarrollo de Tensioactivos, BASF productos auxiliares a partir del 1 de abril, el precio aumentó, incluyendo la serie iraganox, la serie irgafos antioxidantes, la serie tinuvin de absorbentes UV, un aumento del 15%. La Carta de ajuste de precios dice que el aumento se debe principalmente a la escasez de materias primas y a los costos adicionales de los bloqueos logísticos internacionales.
En la actualidad, la situación en Rusia y Ucrania ha dado lugar a un mayor aumento de los costos de la energía, las materias primas y la logística, lo que afectará a los precios mundiales de los productos auxiliares y a la estabilidad del suministro. Atención recomendada: Rianlon Corporation(300596) .
Nuevos materiales: materiales de baterías de litio: la tendencia de la electrificación del automóvil se ha convertido en material de baterías de energía se espera que comience el estallido de la demanda. Materiales fotovoltaicos: el consumo de energía no fósil como proporción de la energía primaria aumentó aún más en el 14º plan quinquenal, la instalación fotovoltaica aguas abajo o el aumento de la demanda de nuevos materiales fotovoltaicos. Materiales de energía eólica: el proyecto de la gran base de energía eólica continúa avanzando, la energía eólica marina se desarrolla a alta velocidad, los materiales de la hoja acogen con beneplácito la oportunidad de innovación. Materiales semiconductores: la expansión de la producción de la fábrica de obleas de China impulsa la demanda de materiales, el fotorresistente de alta gama, la almohadilla de pulido CMP y otros altos grados de dependencia externa, la incertidumbre comercial y la modernización industrial aceleran la localización. Materiales de película adhesiva: el aumento de la fabricación de alta gama en China necesita urgentemente materiales de película adhesiva caseros que coincidan, la película óptica Oca, mlcc está en la fase de fabricación nacional de 0 a 1. Materiales catalíticos de gas de cola: “National Six” normas de emisión por etapas, zeolita, cerámica de panales y otros productos relacionados se espera que continúen las emisiones. Concéntrate en el grifo de electrolelectrolito de baterías de energía Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , el grifo de material positivo Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , el grifo mundial de película fotofotovoltaica Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) \ , la plataforma tecnológica original de nuevos materiales químicos y nuevos materiales para La distribución activa de materiales semiconductores, la plataforma tecnológica original de nuevos materiales químicos y nuevos materiales químicos para la distribución activa de materiales semiconductores, el líder de China en el grifo de material fotosensible Semiconductor Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) , a través de la empresa de fabricación de chips, embalaje y embalaje de Materiales electrónicos.9 , líder en materiales catalíticos Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) , Valiant Co.Ltd(002643) , Grifos en el campo del agente de curado de la hoja de energía eólica Wuxi Acryl Technology Co.Ltd(603722) , Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) .
Los fabricantes como Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Esta semana Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) hensman, BASF Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) polymerized MDI Market El precio de la lista MDI pura es de 22.800 Yuan / tonelada (CNY – 2.000 Yuan / tonelada). According to baichuan and longzhong Information, Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) \ En junio de 2022, el precio cotizado del MDI agregado en el mercado de distribución fue de 20.000 Yuan / tonelada (RMB – 2000 / tonelada) y el precio de liquidación en mayo fue de 17.500 Yuan / tonelada (RMB – 1100 / tonelada). Shanghai BASF June 2022 aggregate MDI listed Price 20000 Yuan / ton (Round ratio – 2000 Yuan / ton). En cuanto a los precios de mercado, los precios del MDI agregado (este de China) y del MDI puro (este de China) fueron de 17.200 Yuan / tonelada (sin cambios) y 20.400 Yuan / tonelada (sin cambios) – 1,2% esta semana, respectivamente, y la diferencia global de precios del MDI (al Benceno puro) en el este de China se redujo ligeramente en un 0,8% a 12.022 Yuan / tonelada.
La inspección de la protección del medio ambiente y la seguridad en la industria de la minería de fosfatos siguió afectando a la oferta, y las compras posteriores aumentaron considerablemente los precios. En cuanto a la oferta, las inspecciones de Seguridad siguen afectando a las empresas de fosfatos y a la reducción de la oferta industrial. Debido a las frecuentes políticas de limitación de la producción, las principales empresas de mineral de fósforo son las siguientes empresas de productos químicos de fósforo para su propio uso, suspendidas las ventas al extranjero, mientras que las principales zonas productoras de mineral de fósforo Hubei, Guizhou para garantizar la producción de la provincia, suspendidas las ventas de mineral de fósforo fuera de la provincia, lo que dio lugar a una mayor tensión en el suministro de la industria de mineral de fósforo. En cuanto a la demanda, la demanda de fertilizantes fosfatados en el país y en el extranjero en aguas abajo es estable, la roca fosfatada sólo necesita ser comprada, mientras que la exportación de fertilizantes fosfatados se espera que comience a funcionar de manera estable. Los precios del mineral de fósforo (30%, Guizhou) aumentaron un 15,9% esta semana a 950 Yuan / tonelada. El mineral de fósforo en el extranjero (68% – 70%, CFR en la India) es de 284 dólares por tonelada, sin cambios desde la semana pasada.
El mantenimiento de la planta y la fuerza mayor afectan a la fermentación continua, y el precio del ácido acético sigue aumentando. According to baichuan Information, Supply Aspects, this week Northwest and Henan mainstream Factory Plant Fault stopped shortly, Shandong yankuang, Jiangsu Sopo Chemical Co.Ltd(600746) , Además, hay muchas instalaciones antiguas en China, con la posibilidad de fallos frecuentes. En el extranjero, las tres principales instalaciones de producción de los Estados Unidos se detuvieron debido a fuerza mayor (se prevé que la capacidad total supere los 2,7 millones de toneladas, lo que representa alrededor del 15% de la capacidad mundial), la demanda de exportaciones de Europa y los Estados Unidos aumentará. En cuanto a la demanda, el acetato, el acetato de vinilo y la PTA comenzaron a fluctuar ligeramente, y la demanda descendente en su conjunto fue débil. Desde 2022, debido a la disminución de la demanda superpuesta de la nueva capacidad de producción de ácido acético, las existencias de ácido acético alcanzaron un nuevo máximo en casi tres a ños a mediados de abril. Sin embargo, desde finales de abril, el mantenimiento centralizado de la planta de ácido acético en China y la fuerza mayor de La planta en el extranjero han tenido lugar, la oferta de ácido acético se ha endurecido continuamente, las existencias han disminuido rápidamente y los precios han seguido rebotando. Esta semana, los precios del ácido acético (este de China) siguieron aumentando un 1,9% a 5.350 Yuan / tonelada; La diferencia de precio entre el ácido acético y el metanol aumentó un 2,8% a 3.796 Yuan / tonelada.
La oferta y la demanda siguen mejorando, las existencias de sosa cáustica siguen disminuyendo, las empresas de mantenimiento de seguimiento son más, la oferta o la contracción. According to longzhong Information, Supply end, Shandong haitiano Short STOP, Qinghai multicolor Equipment problems Drop load, individual Enterprise load to the normal level, the overall operation rate of soda ash 88.66 per cent, Lower 1.40 pcts; Muchas empresas tienen planes de mantenimiento y se espera que el inicio de la construcción muestre una tendencia a la baja.
Esta semana, las existencias de los fabricantes chinos de ceniza de sosa cáustica siguieron disminuyendo, a 496000 toneladas, una disminución de 853000 toneladas, una disminución del 14,67%. En la actualidad, la demanda de vidrio flotado de sosa cáustica aguas abajo es débil, el inventario se acumula, el mantenimiento de la soda cáustica necesita comprar. Sin embargo, debido a la escasez general de la oferta y la demanda, los pedidos actuales de las empresas de sosa cáustica son suficientes, generalmente a finales de este mes.
Los precios de la ceniza de Sosa (ligera, este de China) y la ceniza de Sosa (pesada, este de China) se mantuvieron en 2.950 Yuan / T y 3.050 Yuan / T, respectivamente, esta semana. La diferencia de precios entre el método de soda de sosa pesada y el método de soda unida fue de 1.762 Yuan / T y 2.590 Yuan / T, respectivamente, con un aumento del 3,5% y el 1,9% en la relación de aspecto.
Caprolactama y Nylon 6 aumentaron los precios. De acuerdo con la información de baichuan, la oferta, el nivel general de inicio del mercado de Caprolactama esta semana ha disminuido, Shandong, Fujian y otros fabricantes para detener el mantenimiento, además de que todavía hay algunos fabricantes no están completamente abiertos, la tasa general de inicio de la construcción es de 69,21%, una disminución del 6,36%, la oferta del mercado se ha reducido. En cuanto a la demanda, la demanda del mercado descendente de nylon 6 terminal mejoró ligeramente. En cuanto al costo, el precio del benceno puro de la materia prima aumenta el costo de apoyo, mientras que el precio del Caprolactama aumenta el costo del nylon 6, esta semana el precio del Caprolactama y el nylon 6 aumenta, el precio del Caprolactama (este de China) aumenta 2,0% a 15400 Yuan / tonelada, el precio del nylon 6 (hilado de alta velocidad semipulido) aumenta 3,7% a 16900 Yuan / tonelada; En cuanto a la diferencia de precio, la diferencia de precio del método Hpo de Caprolactama aumentó un 1,1% a 5.603 Yuan / tonelada, y la diferencia de precio del nylon 6 – Caprolactama aumentó un 28,3% a 1.346 Yuan / tonelada.
Mantenimiento de los principales proveedores extranjeros, aumento de los precios de la cipermetrina. En cuanto a la oferta, los principales fabricantes chinos comenzaron a funcionar a baja carga, las principales empresas de producción indias en el extranjero repararon, la oferta disminuyó. En cuanto a la demanda, el volumen de compra de los proveedores intermedios es estable y los nuevos pedidos se promueven constantemente. En el lado aguas arriba, los precios de los éteres de aldehído se mantuvieron altos.
Costo del apoyo a la cipermetrina. Los precios de la cipermetrina aumentaron un 3,5% esta semana a 88.000 Yuan / tonelada.
Los pedidos de exportación aumentaron y los precios del carbonato de amonio aumentaron.
En el lado de la oferta, la tasa de inicio de la industria del bicarbonato de amonio disminuyó, de acuerdo con la información de baichuan, Ningxia xingertai continuó el estacionamiento, Hebei Xinji 9 Yuan debido a problemas de estacionamiento. En cuanto a la demanda, es necesario mejorar la agricultura en el este de China, y las fábricas de fertilizantes compuestos aguas abajo están adquiriendo activamente la producción. Algunas empresas de carbonato de amonio tienen órdenes de exportación en el sudeste asiático, las existencias de las empresas son bajas, la oferta y la demanda se están endureciendo para aumentar los precios. Los precios del carbonato de amonio (Shanxi) aumentaron un 4,0% esta semana a 1.040 Yuan / tonelada.
Salt Lake Group aumentó los precios oficiales de fábrica de cloruro potásico en junio. Salt Lake Group Price in June the official quote Price increased, increased range in 500 Yuan, the Baseline product 60% powder ex – Works Price 4480 Yuan / ton, arrival Price 4880 Yuan / ton, acceptance plus 50 Yuan / ton, the implementation started on June 1. Desde el punto de vista de China, el suministro de potasa en China es estable, la producción normal de las principales empresas de producción, pero la situación epidémica regional ha dado lugar a una logística deficiente y a una disminución de la circulación del mercado al contado. En cuanto a la importación de potasa, el volumen de llegada de los nuevos buques de comercio fronterizo y potasa portuaria aumentó, pero las existencias portuarias iniciales siguieron consumiéndose y las existencias portuarias siguen siendo bajas. En cuanto a la demanda, la demanda de cloruro potásico en China es estable. En el extranjero, el cloruro potásico en el extranjero sigue siendo un suministro tenso y los precios son altos. Esta semana, el precio de llegada del cloruro potásico (60% de polvo, Lago Salado Qinghai) es de 4.880 Yuan / T, la relación de anillo de 500 Yuan / T; El precio del cloruro potásico (Vancouver) es de 1.040 Yuan / tonelada, el mismo que la semana pasada.
En el contexto del “doble carbono”, las nuevas fuentes de energía y los nuevos materiales se desarrollan rápidamente:
En cuanto a los productos químicos tradicionales a gran escala, el “doble carbono” tiene un gran impacto en la oferta: a largo plazo, acelerará la optimización del lado de la oferta, la capacidad de producción se concentrará en el líder, y la tendencia de la industria “fuerte y fuerte” se deducirá aún más; A corto plazo, debido a la “falta de electricidad”, “doble carbono” de los objetivos de concentración de los límites de producción resultantes del seguimiento o la relajación, la segmentación de la oferta de dominio o será marginal floja, productos finos, productos finales o se beneficiarán de la caída de los precios de las materias primas.
Se espera que la demanda de nuevas fuentes de energía y nuevos materiales de alto valor añadido de fabricación de gama alta aumente considerablemente con el estímulo de las políticas. El objetivo de “doble carbono” traerá consigo cambios importantes en la industria china, y se espera que la nueva cadena de la industria energética crezca rápidamente con la demanda descendente. Por otra parte, en los últimos años, la incertidumbre del comercio mundial ha aumentado, junto con las necesidades de desarrollo económico de alta calidad en el contexto de la “doble emisión de carbono”, y algunos materiales clave de China pueden sustituirse por productos nacionales.
En el contexto de la diferenciación de la prosperidad de la industria, la estructura de la oferta y la demanda de algunas subsecciones seguirá mejorando, en particular en las subsecciones en las que la demanda afectada por la situación epidémica no se ha reparado, y la política de doble control del consumo de energía de “talla única” en algunas regiones ha dado lugar a un inicio limitado de la construcción aguas arriba y aguas abajo, o a la recuperación de los beneficios en el período posterior a la situación epidémica.
Estrategia de inversión: en el contexto del “doble carbono”, la industria se ha enfrentado a cambios, tres líneas principales para aprovechar las oportunidades de inversión de la industria química en 2022.
El fuerte Heng Qiang sigue fortaleciéndose y se centra en las fuerzas clave para reconstruir el patrón industrial. El foso de las principales empresas con objetivos claros de “doble carbono” y ventajas de integración, escala y bajo costo se ha fortalecido continuamente: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , China Jushi Co.Ltd(600176) y el objetivo de la privatización.
Diferenciación de la industria, selección de la industria para la recuperación de beneficios. El debilitamiento del impacto de la epidemia conduce a una mejor demanda y a un equilibrio estrecho entre la oferta y la demanda de la industria. Se espera que el impacto de la limitación de la producción en la tasa de inicio se debilite, los precios de las materias primas aguas arriba disminuyan y aumenten los beneficios empresariales. Prestar atención a los filamentos de poliéster y otros productos de fibra química, neumáticos, materiales catalíticos y otros productos químicos de la cadena de la industria automotriz.
La tendencia de la reforma industrial promueve las oportunidades de crecimiento de nuevos materiales. En el contexto de la “doble emisión de carbono”, la tendencia general de la industria fotovoltaica y de los vehículos eléctricos es segura cuando se lleva a cabo la revolución energética. Las tendencias de la industria, como la sustitución de las importaciones, ofrecen oportunidades de crecimiento para las subsecciones pertinentes.
Seguir aprovechando las tres líneas principales y aprovechar las oportunidades de inversión de la industria química en 2022.
A medio y largo plazo, la industria química China ha experimentado cambios fundamentales desde la reforma del lado de la oferta en 2016. En el contexto de la intensificación de la seguridad y la protección del medio ambiente, la ventaja competitiva de las principales empresas se hace cada vez más evidente, pero con el objetivo claro de “doble carbono”, se establece la tendencia de la industria química fuerte y constante, y se fortalece continuamente el foso de las principales empresas con ventajas de integración, escala y bajo costo. Se sugiere que se preste atención a los siguientes activos básicos químicos: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , China Jushi Co.Ltd(600176) , as í como a la refinería privada.
La línea media abraza la tendencia general del desarrollo industrial, y algunas pistas de nuevos materiales acogen con beneplácito oportunidades históricas: la industria química, como vínculo importante entre los recursos aguas arriba y la industria manufacturera aguas abajo, abarca la fabricación de gama alta, la Ciencia y la tecnología avanzadas, el consumo de medios de vida, etc. En la actualidad, el desarrollo de la economía mundial y la reforma de la industria han traído consigo oportunidades históricas para los materiales químicos conexos, y se han adoptado tres líneas principales: la nueva tendencia del desarrollo industrial, la nueva oportunidad de reconstruir la cadena industrial mundial y la nueva demanda de mejora del consumo. Sugerencias: disfrute de la ola de electrificación de automóviles en todo el mundo – materiales de litio (cuatro núcleos principales y materiales auxiliares relacionados, etc.); La era dorada de la industria fotovoltaica en la nueva revolución energética – materiales fotovoltaicos (materiales de módulos y materiales auxiliares, etc.); En el contexto de la globalización inversa, los materiales clave de “cuello atascado” aceleran las oportunidades de sustitución en China – Materiales semiconductores; La nueva demanda de productos en el contexto de la mejora del consumo – aditivos alimentarios, etc.
Captar a corto plazo la brecha entre la oferta y la demanda que trae consigo la Alta prosperidad de los productos químicos: la oferta y la demanda comienzan en ambos extremos, la selección de la oferta y la demanda de productos químicos de alta prosperidad que mantienen un estrecho equilibrio. Desde el punto de vista de la demanda, la demanda descendente se ve impulsada por la tendencia general de la industria, o por la recuperación de los sectores terminales desde el Fondo de la epidemia, o por el estímulo de las políticas en el contexto de la gran relajación en el extranjero, y la demanda general sigue mejorando. Desde el punto de vista del lado de la oferta, la elasticidad original de la capacidad de producción ha llegado al límite, la nueva capacidad de producción no ha llegado a la producción, el nuevo aumento inmediato es limitado, lo que conduce a un estrecho equilibrio entre la oferta y la demanda de productos químicos, y algunos productos se ven afectados por el “doble control del consumo de energía” en el lado de la oferta, lo que conduce a una fuerte oferta y demanda de productos, se espera que los beneficios sigan siendo altos. Se sugiere prestar atención a: MDI, dióxido de titanio, PVC, ácido acrílico y ésteres y otros productos químicos relacionados con la cadena industrial de ciclo posterior; En el contexto del aumento de los precios de los cereales y otros cultivos mundiales, la demanda de productos químicos agrícolas, como la urea y el fósforo, ha aumentado considerablemente. Filamentos de poliéster, DMF, ácido acético y otros productos de fibra química de la cadena industrial textil; Los nuevos materiales energéticos aguas arriba, la industria química del silicio, la industria química del flúor y otros productos químicos con un mejor patrón de oferta y demanda.
Se recomienda que se preste atención a: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) China Jushi Co.Ltd(600176) Tongkun Group Co.Ltd(601233) Huafon Chemical Co.Ltd(002064) Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) \ Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) \ Tongkun Group Co.Ltd(601233) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Lier Chemical Co.Ltd(002258) , Valiant Co.Ltd(002643) , Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) \ (cobertura conjunta del nuevo grupo de energía xingzheng) Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) \ , Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409)
Consejos de riesgo: riesgo de que la demanda de productos químicos no esté a la altura de las expectativas, riesgo de que el precio internacional del petróleo caiga bruscamente, riesgo de que la aplicación de la protección del medio ambiente no sea eficaz.
