Revisión del mercado
En los últimos cuatro días de negociación (0530 – 0602), Shanghai y Shenzhen 300 aumentaron un 2,21%, los materiales de construcción (CITIC) aumentaron un 2,39%, la fibra de vidrio y los materiales de construcción de consumo aumentaron mejor, la cadena inmobiliaria mostró una tendencia de rebote. En las acciones individuales, los nuevos materiales de Ruitai Materials Technology Co.Ltd(002066)
Las transacciones inmobiliarias en mayo se redujeron significativamente en comparación con el mismo per íodo del año pasado, y se espera que el seguimiento de los materiales de construcción a las zonas rurales promueva la recuperación de la demanda. Contamos con datos completos sobre las transacciones de viviendas de segunda mano de 13 ciudades representativas de la zona de transacciones de viviendas de segunda mano, las 13 ciudades antes mencionadas en mayo, la zona de transacciones de viviendas de segunda mano disminuyó un 41,44% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, una disminución significativa en comparación con abril, que es también la menor disminución mensual desde Según Wind, el volumen de Negocios de viviendas comerciales de 22 M5 en 30 ciudades grandes y medianas disminuyó un 47,18% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que representa una disminución significativa en comparación con abril, con una disminución total del 42,52% en mayo anterior.
La mejora de la disminución del tamaño de las transacciones en mayo se debe a una cierta base. Desde el punto de vista de la base, después de mayo del año pasado, la base sigue siendo débil, creemos que desde el punto de vista de la base, el crecimiento de las ventas de bienes raíces de seguimiento es más probable que siga mejorando. Sin embargo, cabe señalar que la mejora de los datos inmobiliarios en mayo incluyó una serie de mejoras fundamentales. Según los datos de la vivienda de segunda mano, el volumen de negocios en mayo sigue disminuyendo un 5,9% con respecto a abril, pero en realidad esto se debe a que el volumen de Negocios de Beijing disminuyó un 36% en mayo, mientras que su peso en las ciudades de la muestra es mayor, si el volumen de negocios en mayo y abril son los mismos, la tasa general de crecimiento de la muestra será del 6,2%. En mayo, 9 ciudades de la muestra mostraron una mejora significativa de la relación de enlace. Desde el punto de vista de la nueva vivienda, las ventas aumentaron un 12,8% en mayo, el mayor aumento de 17 años en mayo, con la excepción de 20 M5, y mucho más que en los años restantes, con la excepción de 20 años.
Creemos que el seguimiento de la demanda real de bienes raíces se espera que dé la bienvenida a una mejora marginal, se espera que conduzca a la demanda de materiales de construcción después del ciclo de calentamiento gradual, los principales consumidores de materiales de construcción en sí mismos α Bajo la premisa de, β La mejora de los fundamentos se ve reforzada por el calentamiento. La semana pasada, el Ministerio de Industria y tecnología de la información dijo que el seguimiento de la Organización de materiales de construcción verdes en el campo y otras actividades para promover aún más el consumo de productos básicos, que se espera que sea impermeable, pintura, tuberías, azulejos y otros canales de hundimiento de las principales empresas líderes para crear oportunidades adicionales de crecimiento. El vidrio se encuentra en la etapa actual o en la etapa de equilibrio de la industria, si la demanda conduce a la caída del inventario, el precio del vidrio también tiene el espacio ascendente.
Mantener el crecimiento constante y las variedades relacionadas con el crecimiento, recomendar el consumo de materiales de construcción / nuevos materiales, etc.
Los materiales de construcción de consumo el año pasado por el auge inmobiliario, la cadena de capital, as í como los precios de los productos básicos siguen aumentando la presión de los costos, se espera que los factores anteriores mejoren gradualmente en la actualidad, a mediano y largo plazo, las principales empresas han abierto canales de cambio, el Efecto de escala se espera que haga que la concentración de la industria siga aumentando, los materiales de construcción de consumo siguen siendo la placa de materiales de construcción a medio y largo plazo de la pista preferida. Los nuevos materiales, como el vidrio y la fibra de carbono, se enfrentan a una alta demanda descendente y a oportunidades de sustitución nacionales, y las principales empresas tienen barreras técnicas de alto nivel, que se espera que se enfrenten a un período de rápido crecimiento. La parte inferior de la placa de tuberías de plástico tiene tanto la infraestructura como los bienes raíces. Se espera que el extremo de la infraestructura se beneficie del aumento de la inversión en la red municipal de tuberías, y el extremo de la propiedad es similar a la lógica de calentamiento de los materiales de construcción de consumo. Se espera que el cemento se beneficie de la mejora de la demanda de infraestructura y bienes raíces, y se espera que el patrón de oferta se optimice continuamente a mediano y largo plazo. En la actualidad, el valor de mercado de los principales productores de vidrio se ha mantenido en un nivel relativamente bajo, la oferta y la demanda de la industria en su conjunto o todavía están en un estrecho equilibrio este a ño, el margen de beneficio de las unidades de vidrio flotado es limitado, y se espera que el vidrio fotovoltaico se beneficie de la recuperación de la cadena industrial. El lado de la demanda de fibra de vidrio está impulsado por la energía eólica y el lado de la oferta en el extranjero, y el aumento de la demanda en el lado de la oferta es limitado.
Recomendaciones clave de esta semana
Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Monalisa Group Co.Ltd(002918) , Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636)
Consejos de riesgo: la caída de la demanda de infraestructura y bienes raíces superó las expectativas, lo que influyó en la tendencia al alza de los precios del cemento y el vidrio; El impulso de la antigua reforma y la nueva urbanización no es tan fuerte como se esperaba.
