The core unitunitunitunitunitunitcore Combination: 000015 , Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) \ Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) Robotechnik Intelligent Technology Co.Ltd(300757) 35 00943 3535 Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) , Beijing Sdl Technology Co.Ltd(002658) , Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) .
Investigación Especial de esta semana: en enero y mayo, el clima de la industria manufacturera China ha repuntado, las grandes empresas PMI han estado en la línea de prosperidad y decadencia, la reanudación de la producción y el progreso gradual, la producción, los nuevos pedidos, el tiempo de entrega han mejorado significativamente: en mayo, el índice de gerentes de compras de la industria manufacturera (PMI) fue del 49,6%, un aumento de 2,2 puntos porcentuales en comparación con el mes pasado. La PMI de las grandes empresas es del 51,0%, y la relación de cadena + 2,9 PCT ha regresado a la línea de prosperidad y decadencia. En mayo, el índice de producción de PMI en la industria manufacturera fue del 49,70%, con una relación de cadena de + 5,3 PCT. El nuevo índice de pedidos fue de 48,20% y 5,6 PCT. El índice de tiempo de entrega de los proveedores es del 44,10%, y la relación de cadena es de + 6,9 PCT, lo que indica que la oferta y la demanda de la industria manufacturera se han recuperado en ambos extremos. Se espera que el nivel de prosperidad económica de China mejore continuamente a medida que se logren resultados eficaces en la prevención y el control generales de las epidemias y el desarrollo económico y Social. En segundo lugar, nueve departamentos publicaron el plan para promover el desarrollo de la energía renovable de alta calidad: recientemente, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma, la Oficina Nacional de energía y otros nueve departamentos publicaron conjuntamente el plan de desarrollo de la energía renovable para el decimocuarto plan quinquenal, proponiendo cuatro objetivos específicos para orientar el desarrollo de la energía renovable. Creemos que el contenido del plan tendrá un impacto positivo en la energía eólica, la energía fotovoltaica, la energía del hidrógeno, la luz y el calor, etc. por lo tanto, se recomienda prestar atención a Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Hunan Yujing Machinery Co.Ltd(002943) , Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) , Hefei Kewell Power System Co.Ltd(688551) , Xizi Jieneng.
Centrarse en la industria de seguimiento:
Los equipos de litio, la resonancia del ciclo de producción mundial, se espera que la demanda supere los 100000 millones de yuan en 2025, las ventajas de China Equipment Company son obvias, una visión amplia de la tecnología, los productos y las ventajas de escala de los líderes de primera y segunda línea;
Los equipos fotovoltaicos, la mejora iterativa de los equipos impulsan la reducción de costos de la cadena industrial, la permeabilidad de hjt aumenta rápidamente, mientras que la disminución de los precios de las materias primas fotovoltaicas se espera que estimule la demanda aguas abajo, el valor de las piezas de batería, los principales equipos de componentes;
En 2025, se espera que el espacio de funcionamiento de la central eléctrica alcance los 135755 millones de yuan, y el funcionamiento de la central eléctrica es el mayor segmento del espacio de mercado en el campo de la central eléctrica.
El almacenamiento de energía es la base necesaria para la construcción de una nueva red eléctrica. La política es buena, la generación de energía y el lado de los usuarios promueven la prosperidad de la industria, valoran la batería, el inversor, la integración y otras empresas líderes.
En cuanto a los equipos semiconductores, se espera que la demanda de la industria alcance los 140000 millones de dólares de los EE.UU. En 2030, la proporción de China continental aumente, pero la tasa de localización sigue siendo baja.
Automatización, una amplia gama de aplicaciones aguas abajo de los bienes fungibles industriales, con una escala de mercado de unos 40.000 millones de yuan, se prevé que en 2026 alcance los 55.700 millones de yuan, que se beneficiarán de una mayor concentración y de la sustitución de las importaciones de la industria líder;
La energía del hidrógeno y el hidrógeno verde cumplen los requisitos de neutralización del carbono. El rápido desarrollo de la energía fotovoltaica y eólica sienta las bases para la producción de hidrógeno a partir de la energía fotovoltaica y la energía eólica.
Maquinaria de construcción, fuerte y constante, se recomienda prestar atención a los líderes de la industria, con productos prometedores, escala y ventajas de costos de la máquina y las empresas de piezas.
El panorama manufacturero de China se recuperó en mayo, y el PMI de las grandes empresas se situó en la línea del fracaso: según la Oficina Nacional de Estadística, el índice de los administradores de compras manufactureras (PMI) en mayo fue del 49,6%, un aumento del 2,2% con respecto al mes anterior y se acerca a La línea del fracaso. Entre ellos, la PMI de las grandes empresas es del 51,0%, y la relación de enlace + 2,9 PCT ha vuelto a la línea de prosperidad y decadencia; La PMI de las empresas medianas fue del 49,4%, y la relación de cadena fue de + 1,9 PCT. La PMI de las pequeñas empresas fue del 46,7%, y la relación de cadena fue de + 1,1 PCT.
La reanudación de la producción avanza gradualmente, la producción, los nuevos pedidos, el tiempo de entrega han mejorado significativamente: Sub – índice, en mayo, el índice de producción de PMI de la industria manufacturera fue de 49,70%, cadena + 5,3 PCT; El nuevo índice de pedidos fue de 48,20% y 5,6 PCT. El índice de tiempo de entrega de los proveedores es del 44,10%, y la relación de cadena es de + 6,9 PCT, lo que indica que la oferta y la demanda de la industria manufacturera se han recuperado en ambos extremos. Aunque la reciente situación epidémica y la situación internacional han tenido un gran impacto en la economía china, el índice de PMI sigue estando por debajo de la línea de prosperidad y decadencia, pero con la coordinación eficaz de la prevención y el control de la epidemia y los resultados del desarrollo económico y Social, se espera que el nivel de prosperidad económica de China siga mejorando.
El rendimiento, la vida útil y la seguridad de la batería de iones de litio son sensibles a la temperatura, y el sistema de gestión térmica es una forma importante de garantizar el funcionamiento continuo y eficaz de la batería. De acuerdo con los diferentes medios de refrigeración, la tecnología de refrigeración de baterías se divide principalmente en tres tipos: refrigeración por aire, refrigeración por líquido y refrigeración por cambio de fase. La estructura de refrigeración por aire es simple, el costo es bajo, pero la eficiencia de transferencia de calor es baja y la uniformidad de temperatura es pobre. La capacidad específica de refrigeración líquida es grande, el coeficiente de transferencia de calor es alto, es la tecnología de refrigeración más popular en los vehículos eléctricos en la actualidad, y también acelera la penetración en el campo de almacenamiento de energía.
La placa de refrigeración es el componente central del sistema de gestión térmica: las partes del sistema de refrigeración líquida incluyen el enfriador de baterías, la válvula de expansión electrónica, la bomba electrónica de agua, la válvula de batería, la placa de refrigeración líquida, etc. La placa de refrigeración líquida es el componente clave del sistema de refrigeración líquida, que transfiere el exceso de calor a través de la circulación del refrigerante en el canal de flujo líquido para realizar la función de refrigeración. De acuerdo con las diferentes formas y estructuras, las placas refrigeradas por líquido se pueden dividir en soldadura por fricción de agitación, tipo de tubo de armónica, tipo de soplado y tipo de soldadura. Entre ellos, el tipo de soplado tiene un bajo costo, un alto efecto de transferencia de calor y una alta eficiencia de producción, y el tipo de soldadura fuerte tiene algunas ventajas en la estructura, el peso y la capacidad de disipación de calor.
La elasticidad del material de transferencia de calor de aluminio y la placa de refrigeración es grande: la parte superior de la cadena industrial es aluminio, cobre y otros productos básicos, el metal correspondiente se procesa en material de transferencia de calor de aluminio, y luego se procesa en placa de refrigeración de acuerdo con las necesidades del cliente. En comparación con los vehículos de combustible, las placas de refrigeración de baterías de los vehículos de nueva energía generan una demand a incremental, y se prevé que el mercado mundial de placas de refrigeración de vehículos eléctricos alcance unos 14.200 millones de yuan en 2025, lo que representa una demanda de aproximadamente 260000 toneladas de materiales de transferencia de calor de aluminio para las placas de refrigeración de vehículos eléctricos. Además, el aumento de la permeabilidad de la energía almacenada en frío trae consigo una demanda incremental. Ggii predice que la capacidad instalada de almacenamiento de energía electroquímica en China superará los 50 GWh en 2025, en comparación con sólo 4,4 GWh a finales de 2020.
Sugerencia de inversión: la demanda es grande, la cadena de la industria de placas de refrigeración líquida se espera que llegue al punto de inflexión. Las placas refrigeradas por líquido se caracterizan por lotes pequeños y variedades múltiples, y se espera que las categorías y modelos específicos aguas abajo logren el efecto de escala de la producción. Temas relacionados: placa de refrigeración, Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) , Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , Songz Automobile Air Conditioning Co.Ltd(002454) , Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) , Shenzhen Frd Science & Technology Co.Ltd(300602) , etc.; Material de transferencia de calor de aluminio, Yinbang Clad Material Co.Ltd(300337) , Shanghai Huafon Aluminium Corporation(601702) , etc. Desde el punto de vista de la elasticidad de la cadena industrial, se recomienda prestar atención a: 1) el enlace de materiales de transferencia de calor de aluminio Yinbang Clad Material Co.Ltd(300337) Las empresas que se dedican principalmente a la producción de placas de refrigeración, como Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) (retek), etc., se benefician de una mayor elasticidad de la demanda descendente y esperan una revaluación del valor.
Consejos de riesgo: las ventas de vehículos de nueva energía no son tan buenas como se esperaba, la popularización del almacenamiento de energía es más lenta de lo esperado, la permeabilidad del enfriamiento líquido es menor de lo esperado, y los costos de las materias primas y los gastos de flete fluctúan considerablemente.
