El riesgo total del sector bancario es controlable y parte de la exposición al riesgo bancario
En los últimos años, con la desaceleración del crecimiento económico, la disminución del mercado incremental de los bancos, la feroz competencia de las existencias, los bancos se enfrentan a la reducción de los diferenciales netos de interés, la exposición continua al riesgo de crédito y otras presiones operacionales, el crecimiento de los beneficios netos también se encuentra en un nivel bajo. En tales circunstancias, las autoridades reguladoras siguen exigiendo que los bancos fortalezcan la gestión de riesgos y compacten la calidad de los activos. Aunque el riesgo global de la industria es controlable, pero la diferenciación interna, algunos bancos se enfrentan a un mayor riesgo, especialmente los bancos pequeños y medianos.
Marco y modelo de análisis del riesgo de crédito bancario
En la actualidad, hay un gran número de bancos, la mayoría de los inversores no tienen las condiciones para llevar a cabo una investigación y un análisis profundos de cada banco, por lo que nos dedicamos a construir un método de análisis rápido por lotes, en primer lugar, un gran número de bancos para la detección preliminar de riesgos.
Marco de análisis: En primer lugar, establecer un modelo cuantitativo basado en la información financiera y no financiera, y evaluar objetivamente desde el punto de vista cuantitativo; En segundo lugar, introducir el parámetro experto desde el punto de vista cualitativo, para algunos bancos que se estudian más en el mercado de capitales, ajustar el resultado de la evaluación por el método de evaluación subjetiva, y finalmente obtener el resultado de la evaluación integral mediante la combinación de la evaluación subjetiva y objetiva.
Basado en el ejemplo del modelo anterior: Construimos un modelo simple de evaluación del riesgo de crédito basado en la idea anterior, 260 bancos de muestra por riesgo de bajo a alto a diez. En el texto, explicamos en detalle la selección de índices y la configuración de parámetros del modelo, incluyendo la dimensión y la razón de la selección de índices, la situación de los datos de índices, y explicamos la distribución del peso entre los diferentes índices, y damos un ejemplo de introducción de parámetros expertos.
Prueba de validez de los resultados de la operación del modelo: sobre la base de los resultados de la operación del modelo, realizamos una prueba de eficacia, y encontramos que el modelo puede filtrar eficazmente los bancos de alto riesgo, es decir, los tres últimos bancos seleccionados, la prima de riesgo de los certificados de depósito interbancarios es Obviamente mayor que otros bancos.
Prueba de estabilidad del modelo: al cambiar el esquema de asignación de peso, encontramos que los resultados de los bancos de alto riesgo seleccionados por el modelo son relativamente estables en diferentes esquemas, lo que indica que el modelo es estable.
Sugerencias de inversión: En este documento se propone una idea de evaluación del riesgo de crédito bancario y se establece un modelo simple de evaluación del riesgo de crédito bancario. El modelo tiene un buen efecto y estabilidad, y puede seleccionar bancos de alto riesgo de manera efectiva. Los inversores pueden expandirse bajo demanda sobre la base de nuestro modelo.
En cuanto a los bancos que cotizan en bolsa, mantenemos la calificación de “exceso de asignación” de la industria y seguimos recomendando Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) , Bank Of Chengdu Co.Ltd(601838) , Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) , Jiangsu Suzhou Rural Commercial Bank Co.Ltd(603323) , Jiangsu Zhangjiagang Rural Commercial Bank Co.Ltd(002839) .
Consejos de riesgo: establecimiento de indicadores, asignación de pesos, errores de datos y otros riesgos, riesgos macroeconómicos a la baja.
