Como la industria más importante de la economía nacional, además de los bienes raíces y la infraestructura, el automóvil no sólo afecta a la industria y el comercio, sino que también afecta a la economía nacional y a los medios de vida de la población. En el lado de la oferta, la construcción de un país fuerte en la industria automotriz es un apoyo importante para lograr un país fuerte en la fabricación. En el lado de la demanda, el aumento del consumo de automóviles es beneficioso para lograr un círculo virtuoso de consumo para promover la producción y ayudar a construir un nuevo patrón de desarrollo.
Este año se vio afectado por la epidemia, el desarrollo de la industria automotriz se encontró con “contracorriente”. En particular, Shanghai, como ciudad importante de la industria automotriz china, casi la mitad de los gigantes mundiales de piezas de automóviles tienen su sede y algunas fábricas en Shanghai, incluyendo ZF, amboford, Foggia, fareo, Bosch / United Electronics, bogwarner, Freescale, SAIC Infineon, Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) \ 35 Al mismo tiempo, la epidemia de Shanghai también se extendió a otras provincias y ciudades del delta del río Yangtze, lo que causó que más del 80% de las empresas de piezas de repuesto dejaran de producir, lo que tuvo un gran impacto en las empresas de automóviles de todo el país. Además de SAIC y Tesla, otras áreas como Guangzhou Automobile honda y Guangzhou Automobile Toyota también han experimentado un paro pasivo. Según los datos de la Asociación China de fabricantes de automóviles en febrero, la producción de automóviles siguió aumentando, pero la producción en marzo fue de 2.241000 vehículos, un aumento interanual de – 9,1%, la producción en abril de 1.250000 vehículos, el crecimiento interanual cayó aún más a – 46,1%. En la actualidad, las empresas de la “lista blanca” de Shanghai y Jiangsu todavía se enfrentan a muchas dificultades, como la baja tasa de retorno del personal, la baja tasa de utilización de la capacidad y el lento progreso de la reanudación de la producción.
Sin embargo, a medio y largo plazo, el impacto de la epidemia finalmente desaparecerá, junto con una nueva ronda de políticas intensivas de estímulo del consumo de automóviles, la industria automotriz volverá gradualmente a la pista normal. Estamos en “la política de estímulo del consumo de automóviles promulgada, el consumo estable y el crecimiento constante de los efectos?” En primer lugar, se analizan los mercados y las políticas a corto plazo. Basado en la perspectiva a largo plazo, este artículo discutirá el patrón de desarrollo del mercado de automóviles en China. ¿Cuáles son los factores que influyen en el consumo de automóviles a largo plazo? ¿Y cuáles son las preocupaciones futuras?
El patrón de desarrollo del mercado automotriz chino
1. En general, China es el mayor mercado mundial de automóviles, la escala de producción y comercialización ocupa el primer lugar, aunque ha habido fluctuaciones en los últimos años, pero ha mantenido una tendencia de desarrollo constante y creciente. En 2021, la producción y las ventas de automóviles alcanzaron 26.082000 y 26.275000, respectivamente, un aumento del 3,4% y el 3,8% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, lo que puso fin al período de ajuste de la Plataforma de tres años, y el crecimiento se estabilizó y recuperó. En 2022, la situación epidémica volvió a tener un gran impacto en el mercado del automóvil, y la industria del automóvil ha entrado en un período de recuperación bajo la protección de la política.
2. Desde el punto de vista de la estructura del consumo de energía de los automóviles, la diferenciación entre la energía Antigua y la nueva es notable, y los vehículos de combustible siguen siendo la principal fuente de consumo en cantidad absoluta, pero el nuevo aumento es débil; Los nuevos vehículos energéticos se desarrollan rápidamente y el “cambio de aceite por electricidad” se acelera constantemente. Según los datos de la Asociación China de automóviles, las ventas de vehículos de combustible tradicionales en 2021 fueron de 22.754 millones, una disminución del 5% con respecto al a ño anterior; Las ventas acumuladas de nuevos vehículos energéticos ascendieron a 3.521000 vehículos, lo que representa un aumento del 157,5% con respecto al a ño anterior. La tasa anual de penetración de los vehículos de nueva energía fue del 13,4%, un aumento del 8% y más del 20% en diciembre. En la actualidad, los vehículos de nueva energía son principalmente eléctricos puros, que representan más del 80% de los vehículos eléctricos puros.
“Dumbbell” estructura, el mercado de gama media todavía tiene potencial. Entre los modelos más vendidos en 2021, el Mini Hongguang de la clase a00 siempre ocupó el primer lugar, mientras que el modelo Tesla y, el modelo 3, el modelo ideal one y otros modelos de la clase B + también ocuparon el primer lugar.
En la región, las megaciudades con restricciones de compra siguen siendo la principal fuerza del consumo de vehículos de nueva energía, pero la demanda se ha estabilizado en los últimos dos años, el crecimiento de las ventas y la proporción de la disminución de las ventas, mientras que las grandes y medianas ciudades sin restricciones de compra, la proporción de ventas de los mercados de condado y municipio aumentó gradualmente. En las ciudades de Chengdu, Suzhou y Foshan en 2021, la tasa de crecimiento interanual de los turismos de nueva energía fue de 181,9%, 236,4% y 341,4%, respectivamente. La rápida penetración de los nuevos vehículos energéticos en las zonas no restringidas refleja que el desarrollo de la industria de los nuevos vehículos energéticos ha pasado gradualmente de ser impulsado por la política a ser impulsado por el mercado.
3. Desde el punto de vista de la estructura de la marca, la marea nacional se hizo popular, la empresa conjunta se debilitó, la marca independiente se elevó fuertemente, y la nueva fuerza de fabricación de automóviles presentó el patrón de desarrollo múltiple de “mil velas compiten por el desarrollo”. Según los datos de la Asociación de pasajeros, en 2021, las ventas de marcas independientes ascendieron a 8.298000 vehículos, un aumento del 20,6% con respecto al a ño anterior, y la cuota de mercado fue del 41,2%, un aumento del 5,5% con respecto al año anterior. Las ventas de empresas conjuntas y marcas extranjeras de 11.848 millones de vehículos, una disminución del 4,5% con respecto al a ño anterior. El aumento de la marca independiente se debe principalmente al aumento de la penetración del mercado de la nueva energía. En 2021, entre las 15 principales empresas minoristas de automóviles de pasajeros de nueva energía, la marca independiente ocupó 12 asientos, de los cuales 4 eran nuevos fabricantes de automóviles.
4. Desde el punto de vista del desarrollo futuro, el patrón de competencia de la industria automotriz mundial se ha solidificado en los últimos diez años, y la marca independiente no puede compararse con la marca tradicional. Sin embargo, con la profundización de la reducción mundial del carbono y la tendencia de desarrollo de la industria automotriz de la electricidad y la intelectualización superpuesta, el patrón de la industria se enfrenta a la remodelación, y algunas marcas independientes se espera que alcancen el cambio de carril y el adelantamiento. En la era de los vehículos de combustible, las empresas conjuntas y extranjeras tienen ventajas técnicas en el montaje de energía, etc. el rendimiento del producto es superior a la marca china. Entre 2010 y 2020, sólo Saic Motor Corporation Limited(600104) \ y Geely se han Pero a medida que la industria automotriz se acelera, se espera que China se convierta en un nuevo centro de la industria automotriz.
Principales factores que influyen en el consumo de automóviles
Como producto de consumo tradicional a granel, el automóvil se ve afectado principalmente por la estructura de la población, el nivel de ingresos, la voluntad de consumo, la política de mercado, la construcción de infraestructuras de apoyo y los productos básicos conexos.
1. El rápido aumento del envejecimiento de la población, la baja tasa de fecundidad y la disminución del número de jóvenes y de mediana edad en China pueden frenar la demanda de consumo de automóviles. Sin embargo, la población es una variable lenta, y el envejecimiento ha dado lugar a un aumento de la demanda de sustitución, el deterioro de la estructura de la población en general tiene un efecto limitado en la inhibición del consumo de automóviles.
2. Cuanto mayor sea el nivel de ingresos, mayor será el ingreso previsto en el futuro, mayor será el consumo de automóviles y mayor será el número de automóviles en toda la sociedad. El nivel de ingresos influye directamente en la capacidad de consumo de los residentes, y la correlación entre el consumo de automóviles y el nivel de ingresos es fuerte en la historia. Además, la experiencia internacional ha demostrado que cuanto mayor es el PIB per cápita de las economías, mayor es el número de automóviles propiedad de 1.000 personas. Según los datos del Ministerio de seguridad pública, en 2021 China tendrá 302 millones de vehículos, 214 vehículos de 1.000 habitantes y 500 vehículos de los países desarrollados, lo que dará lugar a un mayor aumento.
3. La intensidad de la voluntad de consumo determina el grado en que los ingresos se convierten en consumo, y la cuestión de la diferenciación de los ingresos está detrás de ella. La situación epidémica ha dado lugar a un gran descuento en la voluntad de consumo de los sectores de bajos ingresos y a una mayor conversión de los ingresos en ahorros preventivos, lo que se refleja en la disminución de la propensión marginal al consumo social; Sin embargo, el consumo de la clase de ingresos altos tiene menos influencia, e incluso el consumo de represalias. Como se refleja en el consumo de automóviles, el consumo de automóviles de lujo ha aumentado rápidamente desde el segundo semestre de 2020, por ejemplo, en septiembre, la tasa de crecimiento interanual de los SUV de gama alta fue del 105,3%, muy superior a la tasa de crecimiento de las ventas de gama media y baja, pero Las ventas generales del mercado de automóviles siguen siendo bajas en comparación con 2019.
4. El consumo de automóviles se ve muy afectado por las políticas a corto plazo, como los impuestos fiscales, la política monetaria y la política de restricción de las compras. En primer lugar, en los últimos diez años, el estímulo del impuesto sobre las compras y la disminución de la pendiente son casi la línea principal de las fluctuaciones de la tendencia de las ventas de automóviles. La cosa es que la política monetaria tiene un impacto en el consumo de automóviles, las ventas de automóviles no m2 en el mismo período de crecimiento. En tercer lugar, en el pasado, algunas ciudades adoptaron la política de restricción de la compra de automóviles para aliviar la congestión y controlar la contaminación, o exprimieron el espacio de consumo de automóviles, pero a largo plazo, la política de restricción de la compra se relajará gradualmente, y la política de gestión de la compra se convertirá En la gestión del uso.
5. A largo plazo, la optimización continua del tráfico urbano por carretera, la propagación profunda de la red de carreteras, la mejora de las instalaciones de recarga de pilas y centrales eléctricas, el enriquecimiento de las instalaciones de estacionamiento y otras instalaciones de apoyo mejorarán el entorno de uso de los automóviles y promoverán el consumo de automóviles.
La mejora de la infraestructura mejorará inevitablemente la conveniencia del sistema de transporte público, como el metro, el transporte público, la red de vehículos, etc., o el consumo de automóviles tendrá una cierta sustitución, pero el impacto de la devolución de semillas es pequeño. Por ejemplo, la red reduce la relación costo – rendimiento de la compra de automóviles, pero también aumenta la frecuencia de uso de automóviles, acelera la velocidad de chatarra, pero puede conducir a la red para cambiar la demanda de automóviles.
6. La demand a de consumo de un determinado producto por el Microempresario se ve afectada en gran medida por la relación de sustitución no complementaria entre el producto y otros productos básicos. En cuanto a los automóviles, el mayor impacto es el consumo de vivienda. Antes de 2013, el ciclo de bienes raíces y el ciclo de consumo de automóviles estaban más sincronizados, y ambos mostraban cierta “complementariedad”. Por un lado, se atribuye a la idea tradicional de consumo de los residentes chinos de “tener una casa primero y luego un coche”; Por otra parte, debido al efecto de la riqueza inmobiliaria. Sin embargo, en los últimos años esta fuerte “complementariedad” se ha ido debilitando gradualmente, debido principalmente al Alto apalancamiento de los residentes, “seis carteras” fueron descubiertas en gran medida, el apalancamiento limitado, lo que limita el alto crecimiento de las ventas de automóviles.
En resumen, tenemos los siguientes cuatro juicios sobre el consumo futuro de automóviles:
La influencia de la estructura de la población en el consumo de automóviles es limitada, y la base de la población seguirá apoyando el consumo de automóviles.
Con la mejora continua del nivel de ingresos de los residentes chinos y la aceleración de la optimización de la estructura de ingresos, la cantidad de automóviles se mantendrá en el nivel de las economías desarrolladas, y el espacio de crecimiento del consumo de automóviles sigue siendo enorme.
La eficacia de la política de “crecimiento constante” se hará evidente gradualmente en 2022, la amplia transmisión monetaria a la amplia transmisión del crédito, la promoción de la aplicación de la política de consumo, la reducción del efecto de exclusión de la propiedad inmobiliaria apoyará el consumo de automóviles y mejorará las ventas de automóviles.
La situación epidémica es sólo una perturbación a corto plazo, la industria automotriz china todavía está en auge, el rápido desarrollo de nuevos vehículos energéticos, los nodos de la cadena industrial se aceleran y mejoran, la lógica del aumento de la marca independiente en 2022 seguirá deduándose, el mercado automotriz se espera que acelere la recuperación, y la producción y las ventas de nuevo en el comienzo de la situación.
Cuestiones que requieren especial atención en el futuro
1. El aumento de los precios de los recursos minerales, como el litio, el cobalto y el níquel, y la disminución de las subvenciones superpuestas pueden dar lugar a un aumento colectivo de los precios de los vehículos eléctricos de nueva energía, lo que puede debilitar su ventaja de precios. El Ministerio de Industria y tecnología de la información ha propuesto claramente que las nuevas baterías de energía para automóviles se enfrentan a la presión de la garantía de los recursos minerales, como el litio, el cobalto y el níquel, y el aumento de los precios.
2. La eliminación de las restricciones a la participación extranjera en la fabricación de automóviles de pasajeros puede dar lugar a una mayor competencia de marcas no autónomas. El 27 de diciembre de 2021, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma (ndrc) publicó las medidas administrativas especiales para el acceso a la inversión extranjera (lista negativa) (versión 2021). En el ámbito de la fabricación de automóviles, se suprimieron las restricciones a la proporción de capital extranjero en la fabricación de vehículos de pasajeros y las restricciones a la creación de dos o menos empresas conjuntas en China para la producción de vehículos similares.
3. El desarrollo de la tecnología del lado de la oferta no es un avance, se centra en ocho direcciones. En primer lugar, el desarrollo tecnológico y la mejora del rendimiento del motor de combustión interna; La cuestión es el desarrollo ulterior de la tecnología híbrida; En tercer lugar, el desarrollo de la cuantificación de la rueda no se aplica, la tendencia de la tecnología integrada de fundición a presión; En cuarto lugar, el nuevo sistema, la nueva estructura de la batería de energía y la seguridad de la batería; En quinto lugar, el desarrollo de la red de vehículos eléctricos; La aplicación de la tecnología de pilas de combustible de hidrógeno; En séptimo lugar, la intelectualización promueve la transformación subversiva de la arquitectura electrónica automotriz, centrándose en el controlador de dominio y la cabina inteligente; En octavo lugar, la aplicación del modo de conmutación.
Advertencia de riesgo: la situación epidémica perturba repetidamente, las ventas de vehículos de nueva energía no son tan buenas como se esperaba
