Código de valores: Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) abreviatura de valores: Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) número de anuncio: 2022 – 071 Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645)
Sobre la relación entre el rendimiento al contado diluido y el rendimiento al contado de la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos
Adopción de medidas de relleno y anuncio de compromiso de las partes interesadas
La empresa y todos los miembros del Consejo de Administración garantizarán la veracidad, exactitud y exhaustividad del contenido de la divulgación de información, sin ningún registro falso, declaración engañosa u omisión material.
El 26 de mayo de 2022, la quinta reunión del Cuarto Consejo de Administración se celebró para examinar y aprobar la propuesta de la empresa relativa a la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no especificados. According to the opinions of the General Office of the State Council on further strengthening the Protection of the legitimate Rights and Interests of Small and medium Investors in the Capital Market (gbf [2013] No. 110), Las disposiciones pertinentes de las opiniones del Consejo de Estado sobre la promoción ulterior del desarrollo saludable del mercado de capitales (guofa [2014] No. 17) y las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre cuestiones relativas a la oferta inicial y la refinanciación, la reestructuración de activos importantes y el rendimiento al contado diluido (anuncio de la Comisión Reguladora de valores de China [2015] No. 31), a fin de proteger el derecho de los pequeños y medianos inversores a saber y salvaguardar los intereses de los pequeños y medianos inversores, La empresa analiza el impacto de la emisión de bonos convertibles a un objeto no específico en la dilución de los rendimientos al contado y propone medidas específicas de compensación de los rendimientos, y las partes interesadas se comprometen a que las medidas de compensación de los rendimientos se cumplan efectivamente, como sigue:
Efectos de la amortización de los rendimientos al contado de los bonos convertibles emitidos a objetivos no específicos en los principales indicadores financieros de la empresa
Hipótesis de cálculo y condiciones previas
La siguiente suposición es sólo para medir el impacto del rendimiento al contado diluido de los bonos convertibles emitidos a objetivos no específicos en los principales indicadores financieros de la empresa, no representa el juicio sobre la situación y la tendencia de la empresa en 2022 y 2023, ni constituye una previsión de beneficios. Los inversores no tomarán decisiones de inversión en consecuencia, y la empresa no será responsable de las pérdidas causadas por las decisiones de inversión adoptadas por los inversores en consecuencia. Las hipótesis pertinentes son las siguientes:
1. Supongamos que el entorno macroeconómico, el entorno social, la política industrial y la situación del mercado de la industria en la que opera la empresa no han experimentado cambios adversos significativos;
2. Supongamos que la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos se complete antes del 31 de diciembre de 2022, y que el tiempo de finalización sólo se utiliza para calcular la influencia del rendimiento al contado diluido de la emisión en los principales indicadores financieros, y no constituye un compromiso con el tiempo de finalización real. El tiempo final está sujeto al tiempo de finalización real de la emisión después de que la emisión de bonos de sociedades convertibles haya sido aprobada por la bolsa de Shenzhen y aprobada por la Comisión Reguladora de valores de China para su registro;
3. El período de emisión de los bonos convertibles es de seis años, y todos los tenedores de bonos convertibles completarán la conversión de acciones el 30 de junio de 2023. El tiempo de finalización de la conversión de acciones es sólo una estimación, y el tiempo real de finalización de la conversión de acciones por parte de los tenedores de bonos convertibles es el criterio final.
4. Supongamos que el total de fondos recaudados en esta emisión es de 35.073 millones de yuan, independientemente de los factores como el costo de la emisión. La escala real de los fondos recaudados para la emisión de bonos convertibles se determinará sobre la base del consentimiento de las autoridades reguladoras para el registro, la suscripción y los gastos de emisión.
5. Supongamos que el precio de conversión de los bonos convertibles es de 19,96 Yuan / Acción (el precio es el valor más alto entre el precio medio de las acciones de la empresa en 20 días de negociación antes del 26 de mayo de 2022 y el precio medio de las acciones de la empresa en el día de negociación anterior). El precio de conversión es un precio de cálculo simulado, que sólo se utiliza para calcular el impacto de la amortización de la oferta en los principales indicadores financieros, y no constituye una predicción numérica del precio real de conversión. El precio inicial final de conversión de acciones será determinado por el Consejo de Administración de la empresa de acuerdo con La autorización de la Junta General de accionistas y de acuerdo con las condiciones del mercado antes de la emisión.
6. El cálculo no tiene en cuenta el impacto de la emisión de fondos recaudados en la producción y el funcionamiento de la empresa, la situación financiera (como los gastos financieros y los ingresos de inversión), etc.
7. Supongamos que, al pronosticar el capital social total de la empresa, sobre la base del capital social total de 127650.600 acciones al 31 de diciembre de 2021, sólo se tiene en cuenta el efecto del número de acciones tras la finalización de la emisión y la conversión total de acciones en el capital social, independientemente de los cambios En el capital social causados por otras recompras diarias de acciones, la distribución de beneficios u otros factores de la empresa; Los datos se utilizarán únicamente como referencia para calcular el rendimiento al contado diluido, y el tratamiento contable específico en el momento de la emisión real se determinará sobre la base de las condiciones de interés y la tasa de descuento en el momento de la emisión de bonos convertibles.
8. Supongamos que, además de la emisión de bonos convertibles a un objeto no especificado, la empresa no llevará a cabo ninguna otra acción que pueda afectar o afectar potencialmente al capital social total de la empresa (excepto en enero – marzo de 2022, debido a la emisión de bonos convertibles de la empresa por acciones), y no tendrá en cuenta otros factores que causen cambios en el capital social; No se tienen en cuenta los beneficios netos, los dividendos en efectivo
Y la influencia de factores distintos de la conversión de bonos convertibles en acciones en los activos netos de la empresa;
9. El beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz en 2021 es de 58.413400 Yuan, deduciendo el beneficio no recurrente.
El beneficio neto atribuible a la empresa matriz después de las pérdidas y ganancias es de 49.739800 Yuan, suponiendo que la empresa deduzca en 2022 y 2023.
A menos que el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz antes de las pérdidas y ganancias recurrentes y las pérdidas y ganancias no recurrentes deducidas se atribuyan a la sociedad matriz
El beneficio neto de los accionistas de la sociedad se calcula de acuerdo con las tres condiciones siguientes:
En comparación con el año anterior;
Un aumento del 10% con respecto al año anterior;
Un aumento del 20% con respecto al año anterior.
La tasa de crecimiento anterior no representa la previsión de beneficios futuros de la empresa, sino que se utiliza únicamente para calcular la dilución de la oferta.
Los inversores no deben tomar decisiones de inversión sobre la base de la influencia del rendimiento a largo plazo en los principales indicadores.
Si la decisión da lugar a pérdidas, la empresa no será responsable de la indemnización.
Influencia en los principales indicadores financieros de la empresa
Sobre la base de las hipótesis anteriores, el impacto de la emisión de bonos convertibles en los principales indicadores financieros de la empresa tiene un impacto significativo en los siguientes aspectos:
Unidad: 10.000 yuan
20222023 / 31 de diciembre de 2023 proyecto / 12 de 2021 / 12 de 202230 de junio de 202330 de junio de 2023
Capital social total (10.000 acciones) 12.765,06 12.765,06 12.765,06 14.522,23
Hipótesis 1: los beneficios netos atribuibles al propietario de la empresa matriz antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2022 y 2023 son los mismos que en 2021
Beneficio neto atribuible al propietario de la sociedad matriz (5.841,34 5.841,34 5.841,34 Yuan) después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
Beneficio neto del propietario de la División (10.000 yuan) 4.973,98 4.973,98 4.973,98 4.973,98
Ganancias básicas por acción (Yuan / acción) 0,46 0,46 0,46 0,43
Ganancias diluidas por acción (Yuan / acción) 0,46 0,46 0,43 0,43
Ingresos básicos por acción después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 0,39 0,39 0,36 (Yuan / acción)
Después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, diluir las ganancias por acción 0,40 0,39 0,36 0,36 (Yuan / acción) Hipótesis 2: Supongamos que el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes aumenta un 10% en 2022; Los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes aumentaron un 10% en 2022.
Beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz (5.841,34 6.425,48 7.068,03 7.068,03 Yuan)
Beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes (4.973,98 5.471,38 6.018,52 6.018,52 Yuan)
Ganancias básicas por acción (Yuan / acción) 0,46 0,50 0,55 0,52
Ganancias diluidas por acción (Yuan / acción) 0,46 0,50 0,52 0,52
Ingresos básicos por acción después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 0,39 0,43 0,47 0,44 (Yuan / acción)
Después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, diluir las ganancias por acción 0,40 0,43 0,44 0,44 (Yuan / acción) Hipótesis 3: Supongamos que el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes aumenta un 20% en 2022; Los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes aumentaron un 20% en 2022.
Beneficio neto atribuible al propietario de la sociedad matriz (5.841,34 millones de yuan, 7.009,61, 8.411,53, 8.411,53 Yuan) después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
Beneficio neto del propietario de la División (10.000 yuan) 4.973,98 5.968,78 7.162,53 7.162,53
Ganancias básicas por acción (Yuan / acción) 0,46 0,55 0,66 0,62
Ganancias diluidas por acción (Yuan / acción) 0,46 0,55 0,62 0,62
Ingresos básicos por acción después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 0,39 0,47 0,56 0,52 (Yuan / acción)
Ganancias diluidas por acción después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 0,40 0,47 0,52 0,52 (Yuan / acción)
En el cálculo anterior, las ganancias básicas por acción y la tasa media ponderada de rendimiento de los activos netos se basan en
Normas de publicación de la información de la empresa no. 9 – cálculo y divulgación de la tasa de rendimiento de los activos netos y las ganancias por acción (revisión de 2010) (anuncio de la Comisión Reguladora de valores de China [2010] No. 2).
Aviso de riesgo para diluir el rendimiento al contado de los bonos convertibles emitidos a un objeto no específico
Una vez concluida la emisión de bonos convertibles y antes de la conversión de acciones, la empresa debe ajustar el tipo de interés nominal predeterminado a las acciones no convertibles.
La deuda convertible paga intereses. Debido a que el tipo de interés nominal de los bonos convertibles es generalmente bajo, la empresa normalmente emite bonos convertibles
El aumento de los beneficios del uso de los fondos recaudados por los bancos superará los intereses sobre los bonos convertibles y no diluirá la base
Ganancias por acción. En circunstancias extremas, si la empresa no puede cubrir el aumento de los beneficios de la emisión de bonos convertibles y la recaudación de fondos
La cobertura de los intereses de los bonos convertibles conllevará el riesgo de una disminución de los beneficios después de impuestos de la empresa y diluirá el valor de los bonos convertibles.
Rendimiento al contado de los accionistas comunes de la empresa.
Después de la emisión de bonos convertibles, el capital social total y los activos netos de la empresa aumentarán en cierta medida después de que los inversores conviertan parte o la totalidad de los bonos convertibles en acciones, lo que reducirá la proporción de acciones de los accionistas originales y las ganancias por acción de la empresa. Además, los bonos convertibles emitidos a un objeto no específico tienen una cláusula de corrección a la baja del precio de conversión de acciones. Cuando se activa esta cláusula, la empresa puede solicitar una corrección a la baja del precio de conversión de acciones, lo que dará lugar a un aumento del capital social total adicional debido a la conversión de los bonos convertibles en acciones, ampliando así el efecto de dilución potencial de la conversión de los bonos convertibles emitidos a un objeto no específico para los accionistas originales de acciones comunes de la empresa.
El rendimiento al contado de los bonos convertibles emitidos por la empresa a un objeto no específico corre el riesgo de ser diluido. Por favor, preste atención a los inversores y al riesgo de inversión.
Necesidad y racionalidad de la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos
Después de la estricta demostración de la empresa, la ejecución del proyecto es beneficiosa para mejorar aún más la competitividad básica de la empresa y fortalecer la empresa.
