Opiniones de verificación sobre cuestiones relacionadas con la Carta de Trabajo sobre la supervisión de la divulgación de información en el informe anual 2021
Southwest Securities Co.Ltd(600369) \ \ \ \ (en adelante, “la empresa Los dos períodos de supervisión continua de la reestructuración terminaron el 31 de diciembre de 2017 y el 31 de diciembre de 2018, respectivamente. Hasta la fecha, el período de supervisión continua de las dos reestructuraciones ha expirado y los fondos recaudados no se han utilizado plenamente, por lo que los asesores financieros independientes desempeñan sus funciones de supervisión sobre el uso de las cuentas de recaudación de fondos de conformidad con las “Directrices para la supervisión de las empresas que cotizan en bolsa no. 2 – requisitos reglamentarios para la gestión y el uso de los fondos recaudados por las empresas que cotizan en bolsa” (revisadas en 2022) “Directrices para la supervisión autorreguladora de las empresas que cotizan en bolsa de Shanghai No. 1 – funcionamiento normalizado”, etc.
De conformidad con la Carta de Trabajo sobre la supervisión de la divulgación de información relativa al informe anual 2021 de su Ministerio (carta oficial de Shanghai [2022] No. 0331), el asesor financiero independiente ha verificado las cuestiones pertinentes y los resultados de la verificación son los siguientes:
Pregunta III. Sobre el progreso de los proyectos de recaudación de fondos
El anuncio muestra que en 2015 y 2016, la empresa recaudó fondos de apoyo para el proyecto de construcción de la ciudad comercial de caolín de Changsha y otros proyectos (en adelante, la reestructuración primaria y la reestructuración secundaria, respectivamente). Entre ellos, la inversión real del proyecto de construcción de la ciudad comercial de caolín de Changsha en una reorganización fue de 298 millones de yuan, que alcanzó el Estado de servicio previsto en diciembre de 2017; The Second Restructuring commitment to the Construction Project of Changsha gaoling Commercial City Investment 1322 million Yuan, Currently the real Investment is only 287 million Yuan. Según el informe anterior de la empresa sobre la recaudación de fondos de apoyo, el período de construcción del proyecto de construcción de la ciudad comercial de caolín en Changsha es de diciembre de 2014 a diciembre de 2017. Por favor, proporcione información adicional sobre los vínculos y diferencias entre el “proyecto de construcción de la ciudad comercial de caolín de Changsha” mencionado en las dos reestructuraciones, el progreso real del proyecto en la actualidad, si el progreso pertinente se ajusta al plan original, si es consistente con el informe de viabilidad, y en caso de discrepancia, explique las razones; En combinación con la situación concreta de la divulgación de información en el período anterior, se explica si la divulgación de información y la presentación de riesgos son insuficientes e incompletas. Se invita al asesor financiero a que formule observaciones claras. Respuesta: la relación y la diferencia entre el “proyecto de construcción de la ciudad comercial de caolín de Changsha” mencionado en la primera y segunda reorganización
Sobre la base del informe del estudio de viabilidad sobre la utilización de los fondos recaudados en dos reestructuraciones, El “proyecto de construcción de la ciudad comercial de caolín de Changsha” (en lo sucesivo denominado “proyecto Changsha”) es el proyecto de construcción de la base logística comercial invertido por las empresas que cotizan en bolsa en la zona de desarrollo económico jinxia de Changsha, Provincia de Hunan (que es la primera zona de desarrollo clave Aprobada por el Consejo de Estado y el único parque logístico moderno integrado de la provincia de Hunan) (que abarca dos parcelas: A1 – 1 y A1 – 2). Changsha Development and Reform Commission issued the project Recording certificate with record number 2014211, the project construction period from December 2014 to December 2017. El proyecto Changsha se divide en dos fases, entre ellas:
1. El “proyecto de construcción de la ciudad comercial de caolín de Changsha” reestructurado es la primera fase del proyecto, a saber, la construcción del complejo comercial del pabellón A / B / C en la parcela A1 – 2 (certificado de uso de la tierra de propiedad estatal no. Changguoyong (2014) No. 125432), con una superficie de 42.200 metros cuadrados y una superficie de construcción prevista de 90.900 metros cuadrados. 2. El “proyecto de construcción de la ciudad comercial de caolín de Changsha” es la segunda fase del proyecto, a saber, la construcción del complejo comercial del pabellón D / E / F / g / h en las parcelas A1 – 1 y A1 – 2 del terreno del proyecto (certificado de derecho de uso de la Tierra de propiedad estatal no. Changguoyong (2014) No. 125431, changguoyong (2014) No. 125432 y changguoyong (2015) No. 068938). En segundo lugar, en la actualidad, el progreso real del “proyecto de construcción de la ciudad comercial de caolín de Changsha”, si el progreso pertinente se ajusta al plan original o al informe viable, en caso de discrepancia, sírvanse explicar las razones.
Según el informe del estudio de viabilidad sobre la utilización de los fondos recaudados, el período de construcción del proyecto Changsha es de dos años. El Fondo recaudado para una reorganización se puso en marcha en diciembre de 2015 y el proyecto se completó en diciembre de 2017, que duró dos a ños. En consecuencia, la empresa que cotiza en bolsa considera que el progreso de la construcción de la primera fase del proyecto Changsha se ajusta al plan original y al informe del estudio de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados.
Según el informe del estudio de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados, el período de construcción de la segunda fase del proyecto Changsha es de dos años. La recaudación de fondos para la segunda reestructuración se puso en marcha en febrero de 2017 y debería completarse en febrero de 2019, según lo previsto inicialmente. El progreso real es el siguiente: el proyecto relacionado con la parcela A1 – 2 (que comparte una parcela con la primera fase del proyecto Changsha) en el proyecto de licitación se completó en diciembre de 2017 en el mismo período que la primera fase del proyecto, de conformidad con el plan original; La parcela A1 – 1 del proyecto de licitación se encuentra actualmente en estado de construcción temporal y no ha comenzado a funcionar.
Las razones específicas de la desaceleración del progreso de la parcela A1 – 1 en la segunda fase del proyecto Changsha son las siguientes: bajo la influencia de la política nacional de regulación inmobiliaria, la tasa de crecimiento anual de las transacciones de bienes raíces comerciales en 100 ciudades de la primera, segunda, tercera y cuarta línea de China en 2018 fue del 1,3%, el 14,7% y el 0,8%, respectivamente (fuente de datos: informe sobre el mercado inmobiliario comercial de 100 ciudades de China publicado por el Instituto de bienes raíces habitables en febrero de 2019). El mercado inmobiliario de la provincia de Hunan también entró en un período de ajuste a la baja en ese a ño, Changsha Project en la primera fase de las tiendas vendidas en 2017 para lograr un beneficio neto de 81,12 millones de yuan, pero en 2018 la situación de las ventas no es tan esperada, las tiendas vendidas en ese año una pérdida neta de 55,32 millones de yuan. La parcela A1 – 1 de la segunda fase del proyecto Changsha se encuentra cerca de la primera fase del proyecto Changsha. La baja tasa de eliminación de la parcela A1 – 1 significa que el ciclo de ventas se prolongará, por lo que el progreso de la construcción de la parcela A1 – 1 se ralentizará en consecuencia.
Antes de la epidemia de covid – 19 en 2018 – 2019, las empresas que cotizan en bolsa, teniendo en cuenta la normalización de la política inmobiliaria nacional y la periodicidad de la prosperidad de los bienes raíces comerciales, decidieron ralentizar la construcción de la parcela A1 – 1 en la segunda fase del proyecto Changsha, con el fin de reducir el riesgo de desarrollo y evitar la ocupación de fondos y proteger los intereses de los inversores, y planearon esperar a que el mercado se calentara. Después de la epidemia de covid – 19 en 2020 – 2021, la continua epidemia de covid – 19 causó que las actividades comerciales en todo el país se vieran claramente obstaculizadas, el auge de la propiedad comercial también se debilitó en gran medida, la tasa de vacantes de la propiedad comercial aumentó, las empresas que cotizan en bolsa juzgaron que la viabilidad de seguir desarrollando la parcela A1 – 1 de acuerdo con el plan original se redujo, y comenzaron a comunicarse con las autoridades locales competentes del proyecto sobre cuestiones específicas de ajuste de la planificación de la construcción de la parcela A1 – 1.
Aunque el progreso de la parcela A1 – 1 se ha ralentizado, los proyectos relacionados con la parcela A1 – 2 del mismo proyecto de recaudación de fondos pagarán sucesivamente los gastos de liquidación del saldo de los fondos recaudados en 2018 – 2021, de conformidad con el calendario de liquidación del proyecto, como se indica en el cuadro siguiente:
Unidad: 10.000 yuan
Importe anual de los insumos importe acumulado de los insumos
2018561526052
201968426736
2020158228318
202143028748
Total 8311
Iii. Combinación de las circunstancias específicas de la divulgación de información anterior, indicar si la divulgación de información y la presentación de riesgos son insuficientes e incompletas
1. Situación de la divulgación de información en 2018 – 2019 tras la segunda reorganización de los fondos recaudados
En 2018 y 2019, sobre la base de la experiencia histórica, las empresas que cotizan en bolsa consideraron que la regulación de la política inmobiliaria nacional era normal y que el auge de los bienes raíces comerciales tenía características periódicas. Al mismo tiempo, los proyectos relacionados con las parcelas A1 – 2 del mismo proyecto de recaudación de fondos siguen recaudando fondos de conformidad con el calendario de liquidación, por lo que la empresa que cotiza en bolsa considera que el proyecto de recaudación de fondos es un avance normal y no ha habido ningún plan de suspensión o cambio de la Recaudación de fondos. En los informes especiales de 2018 y 2019 sobre el almacenamiento y el uso real de los fondos recaudados, las empresas que cotizan en bolsa revelaron fielmente las ganancias y pérdidas de las tiendas vendidas en el año en curso, las ganancias y pérdidas acumuladas de las tiendas vendidas, as í como el Estado de construcción temporal de la parcela A1 – 1 del proyecto de la fase II, que aún no se ha iniciado.
2. Divulgación de información en 2020 – 2021 después de la segunda reorganización de los fondos recaudados
En 2020, debido a la situación epidémica de covid – 19 y al impacto del comercio electrónico en Internet, y con la evolución prevista de la situación epidémica, las empresas que cotizan en bolsa esperan una mayor incertidumbre sobre el tiempo de recuperación del mercado inmobiliario comercial, de conformidad con el plan original para seguir desarrollando la segunda fase del Proyecto A1 – 1, la viabilidad de la parcela se ha reducido. Al mismo tiempo, con el estancamiento de las ventas de bienes raíces comerciales en China, el Gobierno central y los gobiernos locales han promulgado políticas para ayudar a revitalizar el mercado inmobiliario y eliminar las existencias de bienes raíces comerciales. Aunque la provincia de Hunan y la ciudad de Changsha aún no han promulgado las políticas pertinentes, las empresas que cotizan en bolsa también han comenzado a comunicarse inicialmente con las autoridades locales competentes del proyecto para ajustar la planificación de la construcción de parcelas A1 – 1. En cuanto a las cuestiones mencionadas, el asesor financiero independiente las revelará en el informe especial de verificación sobre el depósito y la utilización de los fondos recaudados en 2020 (segunda reorganización importante de activos).
En octubre de 2021, el Departamento de vivienda y desarrollo urbano y rural de la provincia de Hunan, junto con la Comisión de desarrollo y reforma de la provincia de Hunan, el Departamento de Finanzas de la provincia de Hunan y el Departamento de recursos naturales de la provincia de Hunan, emitieron “varias opiniones sobre la promoción de la Eliminación de existencias de viviendas comerciales no residenciales”, emitieron 10 medidas sobre la eliminación de existencias de viviendas comerciales no residenciales y promovieron el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario de la provincia. Tras la publicación de las opiniones, los gobiernos locales a todos los niveles han avanzado de manera diferente. According to the above documents, the company further actively discusses the feasibility of Adjustment of project construction Planning with local authorities. En cuanto a las cuestiones mencionadas, el asesor financiero independiente revelará el informe especial de verificación del depósito y la utilización de los fondos recaudados en 2021 (segunda reorganización importante de los activos) y las empresas que cotizan en bolsa en 2021.
3. The Follow – up arrangement and Special Risk prompt of listed companies to Changsha Project
Al 31 de diciembre de 2021, la inversión acumulada en la segunda fase del proyecto Changsha era de 287,48 millones de yuan, en comparación con la inversión total prometida de 132,22 millones de yuan en fondos recaudados, y el saldo de los fondos recaudados no invertidos era de 103,47 millones de yuan. A finales de abril de 2022, la Oficina de vivienda y desarrollo urbano y rural de Changsha, la Comisión de desarrollo y reforma de Changsha y la Oficina de recursos naturales y planificación de Changsha emitieron “varias opiniones sobre la promoción de la eliminación de existencias de viviendas comerciales no residenciales”, y la empresa acelerará la comunicación con las autoridades locales competentes de Changsha sobre cuestiones de ajuste de la planificación. Los resultados de la comunicación son inciertos, por ejemplo, si las autoridades locales de Changsha están de acuerdo con el plan de ajuste de la empresa, la empresa llevará a cabo los procedimientos pertinentes de aprobación de decisiones y divulgación de información, y organizará razonablemente el uso de los fondos recaudados restantes; Si las autoridades locales de Changsha no están de acuerdo con el plan de ajuste de la empresa, la segunda fase del proyecto Changsha puede ser difícil de llevar a cabo en un período de tiempo, los fondos recaudados se enfrentan a la posibilidad de cambiar la dirección de inversión, por favor, preste atención al riesgo de inversión. Opinión de verificación del asesor financiero independiente
1. The Relationship and Difference of the Changsha Project in the two Restructuring
Tras la verificación, el “proyecto de construcción de la ciudad comercial de caolín de Changsha” mencionado en las dos reestructuraciones es el proyecto de construcción de la base logística comercial invertido y construido por la empresa que cotiza en bolsa en la zona de desarrollo económico de jinxia de Changsha.
2. The actual real Progress of Changsha Project, whether the relevant progress is in accordance with the original Schedule, whether it is consistent with the feasible Report, if not consistent, please explain the reasons
Tras la verificación, el proyecto de reestructuración de Changsha se ajusta al período de construcción descrito en el informe del estudio de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados.
Tras la verificación, el proyecto de reestructuración secundaria de Changsha se completará en febrero de 2019, de conformidad con el plan original, y el progreso real es el siguiente: el proyecto relacionado con la parcela A1 – 2 del proyecto de recaudación de fondos se completará en diciembre de 2017 y no excederá del período de construcción especificado en el Informe del estudio de viabilidad sobre la utilización de los fondos recaudados; La parcela A1 – 1 del proyecto de licitación se encuentra actualmente en estado de construcción temporal y no ha comenzado a funcionar. Las principales razones son las siguientes: antes del brote de covid – 19 en 2018 – 2019, las empresas que cotizan en bolsa, teniendo en cuenta la normalización de la política inmobiliaria nacional y la periodicidad de la prosperidad de los bienes raíces comerciales, decidieron ralentizar la construcción de la parcela A1 – 1 en la segunda fase del proyecto Changsha y esperar a que el mercado se calentara y actuara de nuevo para reducir el riesgo de desarrollo y evitar la ocupación de fondos; Después de la epidemia de covid – 19 en 2020 – 2021, la continua epidemia de covid – 19 causó un obstáculo obvio a las actividades comerciales y comerciales en todo el país, y la viabilidad de seguir desarrollando la parcela A1 – 1 de acuerdo con el plan original se redujo. Las empresas que cotizan en bolsa comenzaron a comunicarse con las autoridades locales del proyecto para ajustar la planificación de la construcción de la parcela A1 – 1.
3. En combinación con la situación concreta de la divulgación de información anterior, indicar si la divulgación de información y la presentación de riesgos son insuficientes e incompletas.
Tras la verificación, la empresa que cotiza en bolsa considera que A1 – 1 en el proyecto Changsha
