Abreviatura de los valores: Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) Código de valores: respuesta a la Carta de consulta sobre la auditoría de la solicitud de emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos
Patrocinador (asegurador principal)
Ping An Securities Co., Ltd.
(address: floor 22 – 25, Block B, Ping An Financial Center, no. 5023 Yitian Road, Futian Street, Futian District, Shenzhen City)
Mayo de 2002
Sobre Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925)
Solicitar la emisión de bonos convertibles de sociedades a un objeto no especificado
Examinar las respuestas a las preguntas
Shenzhen Stock Exchange:
Hemos recibido su carta de consulta sobre la auditoría de la solicitud de Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) \ Las organizaciones intermediarias como Ping An Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominadas “Ping An securities” o “patrocinador”) han debatido seriamente las cuestiones pertinentes y han aplicado las cuestiones mencionadas, punto por punto. Al mismo tiempo, de conformidad con los requisitos de la “Carta de investigación de auditoría”, se revisó y complementó el “folleto de bonos convertibles emitidos por el GEM a personas no especificadas” (en adelante, el “folleto”) y se han respondido a las preguntas pertinentes de la siguiente manera, por favor, audite.
Nota especial:
1. A menos que se especifique otra cosa, las abreviaturas o explicaciones que figuran en la presente respuesta son las mismas que en el folleto.
2. En caso de discrepancia entre la suma total y la suma de los valores finales de cada subtema en la respuesta a la Carta de investigación de auditoría, se redondeará.
3. El tipo de letra de la respuesta a esta carta de investigación de auditoría representa lo siguiente:
Examen de las preguntas formuladas en negrita
Respuesta a las preguntas enumeradas en la Carta de investigación de auditoría y opiniones de verificación de los intermediarios
Revisión y suplemento del folleto en cursiva (negrita)
Catálogo
Pregunta uno… Pregunta 2 Pregunta 3 Pregunta 4 Otras cuestiones 131
Pregunta 1
Durante el período que abarca el informe, el margen bruto de las operaciones de externalización de tecnología de programas informáticos de la empresa fue de 28,95%, 29,42%, 28,44% y 26,13%, respectivamente, lo que mostró una tendencia a la baja. La corriente neta de efectivo de las actividades operacionales fue de 12.763,5 millones de yuan, 40.624,9 millones de yuan, 66.691,2 millones de yuan y – 23.055,4 millones de yuan, respectivamente. Al final del período sobre el que se informa, el saldo contable de las cuentas por cobrar de la empresa era de 24.604910 Yuan, 39.365550 Yuan, 55.739980 yuan y 98.451300 Yuan, lo que representaba el 31,45%, el 30,13%, el 28,62% y el 44,68% de los ingresos de explotación, respectivamente. En septiembre de 2021, el saldo total de las cuentas por cobrar y las notas por cobrar de Hengda Group y sus empresas afiliadas ascendía a 38.344200 Yuan, de los cuales 29.659400 Yuan estaban atrasados.
Sírvanse proporcionar información adicional sobre: 1) las razones de la disminución de la tasa bruta de interés, la persistencia de la disminución de la tasa bruta de interés y el impacto en la rentabilidad sostenible de la contratación externa de tecnología de programas informáticos de la empresa, teniendo en cuenta el desarrollo de la industria, el modelo de fijación de precios de las empresas conexas, el nivel medio de remuneración del personal y las empresas comparables de la misma industria; En combinación con el desarrollo de la industria, la política de reconocimiento de los ingresos de la empresa, la política de crédito y la situación de las empresas comparables en la misma industria, etc., explicar las razones por las que el flujo de caja neto de las actividades operacionales de la empresa en el último período fue negativo, si El entorno empresarial de la empresa cambió desfavorablemente, si afectó a la capacidad de la empresa para seguir funcionando, si la empresa tenía una estructura razonable de activos y pasivos y un nivel normal de flujo de caja; Si hay suficiente flujo de caja para pagar el principal y los intereses de los bonos corporativos; La situación atrasada y la situación de la recaudación de las cuentas por cobrar al final de cada período del informe, junto con los principales tipos de clientes, las condiciones de funcionamiento, las políticas crediticias, la situación de la recaudación y la antigüedad de las cuentas por cobrar y la situación de las empresas comparables en la misma industria, indican si la provisión para deudas incobrables de las cuentas por cobrar de la empresa es suficiente; Teniendo en cuenta el último desarrollo de las operaciones del Grupo Evergrande y sus empresas afiliadas, la edad de las cuentas por cobrar y la situación de la recaudación de las cuentas por cobrar pertinentes del emisor, se explicará si las cuentas por cobrar del Grupo Evergrande y las empresas afiliadas deben contabilizarse individualmente como reservas de deuda incobrable, la suficiencia de las reservas de deuda incobrable pertinentes y las medidas de respuesta que debe adoptar el emisor.
Se invita al emisor a que revele los riesgos relacionados con las cuestiones mencionadas y a que presente información sobre los riesgos importantes (4).
Se invita a los patrocinadores y contables a que verifiquen y emitan opiniones claras.
[respuesta]
En combinación con el desarrollo de la industria, el modo de fijación de precios de las empresas conexas, el nivel medio de remuneración del personal y la situación de las empresas comparables en la misma industria, etc., se explican las razones de la disminución de la tasa bruta de interés, la sostenibilidad de la disminución de la tasa bruta de interés y el impacto en la rentabilidad sostenible de la contratación externa de tecnología de programas informáticos de la empresa.
I) Desarrollo de la industria
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisión de 2012) y la Clasificación Industrial de la economía nacional (edición de 2017), la empresa se encuentra en la “I industria de transmisión de información, programas informáticos y servicios de tecnología de La información – i65 industria de programas informáticos y servicios de tecnología de la información”.
Según el “Boletín estadístico de la industria de servicios de software y tecnología de la información 2021”, publicado por el Ministerio de Industria y tecnología de la información, la industria nacional de servicios de software y tecnología de la información está funcionando bien en 2021, con más de 40.000 empresas por encima de la escala. Los ingresos totales de las empresas de software realizadas ascendieron a 94.999400 millones de yuan, un aumento del 17,7% en comparación con el mismo período del año pasado y una tasa de crecimiento compuesto del 15,5% en dos años. Los ingresos de las empresas de software siguen creciendo rápidamente. En 2021, los beneficios totales de la industria del software ascendieron a 1.187,5 millones de yuan, un aumento del 7,6% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior y una tasa de crecimiento compuesto del 7,7% en dos años. El margen de beneficio de las principales empresas aumentó al 9,2% y la rentabilidad aumentó constantemente.
Modelo de fijación de precios de las empresas
Las principales formas de obtener clientes son la licitación, la negociación comercial, la formación y el ajuste de los precios de los servicios, la empresa ha establecido un estricto proceso de control interno, como el “proceso de establecimiento de proyectos y licitación”, “proceso de evaluación de contratos marco de ventas”, etc.
1. Mecanismo de formación y ajuste del precio unitario de los servicios de tecnología de programas informáticos prestados por la carga de trabajo
Oferta inicial
El método de licitación y negociación comercial introducido por la empresa en los nuevos clientes se basa principalmente en la adición de costos, teniendo en cuenta las características de la industria del cliente, los factores de competencia del mercado y la estrategia competitiva de la empresa.
Oferta básica = costo directo / (1 – margen bruto objetivo)
Entre ellos, el costo directo es principalmente el salario, el bono, el Fondo de previsión de la seguridad social, los gastos de bienestar y otros gastos del personal de desarrollo de la implementación técnica, la proporción de costo más considerar principalmente el costo de venta de la empresa, el costo de gestión, el costo del capital y Otros factores después de añadir un cierto margen de beneficio. El espacio de beneficios combina las características de la industria del cliente, los factores de competencia del mercado y la estrategia de competencia de la empresa.
Ajuste de precios
Bajo la influencia del mercado, la demanda de los clientes, la evaluación de los servicios de los clientes a los proveedores y la estrategia competitiva de la empresa, la empresa y los clientes negociarán y ajustarán los precios.
2. Mecanismo de formación y ajuste del precio unitario del Servicio de tecnología de programas informáticos basado en los resultados
El mecanismo de cotización del Servicio de tecnología de software de la empresa basado en la entrega de resultados: basado en el costo directo más, combinado con el presupuesto del cliente, el factor de competencia del mercado y la estrategia de competencia de la empresa, etc. Entre ellos, el costo directo es principalmente el salario, el bono, el Fondo de previsión de la seguridad social, los gastos de bienestar y otros gastos del personal de desarrollo de la implementación técnica, la proporción de costo más considerar principalmente el costo de venta de la empresa, el costo de gestión, el costo del capital y Otros factores después de añadir un cierto margen de beneficio. Los principales factores de consideración del espacio de beneficios son el presupuesto del cliente, los factores de competencia del mercado y la estrategia de competencia de la empresa. Oferta básica = costo directo / (1 – margen bruto objetivo)
Cuando se produzca un cambio en las necesidades del proyecto, la empresa negociará con el cliente para ajustar el precio y reevaluar la carga de trabajo de acuerdo con las necesidades cambiadas.
Nivel medio de remuneración del personal de desarrollo de la aplicación técnica de la empresa
En 2019, 2020, 2021 y enero – marzo de 2022, la remuneración per cápita de los desarrolladores de implementación técnica fue de 1506000 Yuan / año, 1588000 Yuan / año, 1642000 Yuan / año y 1655000 Yuan / año, respectivamente (los estados financieros de enero – marzo de 2022 no fueron auditados, lo mismo que a continuación). La remuneración de los desarrolladores de implementación técnica incluye salarios y bonificaciones, incluyendo salarios básicos, salarios basados en el desempeño, subsidios de posición, etc.
Durante el período que abarca el informe, no se produjeron cambios en la política de remuneración de los promotores de la aplicación técnica. El salario básico del desarrollador de implementación de tecnología se ajusta de acuerdo con el grado del empleado y el tiempo de entrada, y la bonificación se aprueba de acuerdo con la responsabilidad diaria del desarrollador de implementación de tecnología, el logro del objetivo de trabajo y el resultado de la evaluación de la actuación profesional.
Durante el período que abarca el informe, el salario medio de los desarrolladores de implementación técnica aumentó año tras año, principalmente debido al aumento de los costos de los nuevos reclutadores de la empresa, as í como a la consideración del grado de competencia en los clientes de la empresa, algunos ajustes salariales para mantener cierta estabilidad del personal.
Comparación entre el margen bruto de la empresa y el margen bruto de las empresas comparables en la misma industria
Durante el período que abarca el informe, el margen bruto de la empresa se comparó con el de las empresas comparables de la misma industria de la siguiente manera:
Selección del nombre de la empresa
Mes de clase
China soft international 26,66% 29,21% 29,76%
Todos 35,10% 26,16% 26,21% 26,19%
Beyondsoft Corporation(002649) all 21.07% 26.16% 24.48% 21.97%
Potencia de paso suave 19,50% 24,67% 27,22% 26,88%
Sector de la tecnología financiera 26,81% 27,37% 26,01% servicios o servicios
Total 18,89% 22,33% 23,48% 26,28%
Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) pan ERP + software 35,64% 34,84% 29,24% servicios de mantenimiento
Promedio de empresas comparables 23,64% 26,92% 27,44% 26,62%
Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) 24,56% 26,26% 28,42% 29,33%
Como se indica en el cuadro anterior, el margen bruto de la empresa no es significativo en comparación con el margen bruto medio de las empresas comparables de la misma industria.
En 2019, el margen bruto de la empresa fue un 2,71% superior al de las empresas comparables de la misma industria.
El Departamento principal en 2019 a los principales clientes Alibaba Company aumentó los precios de los servicios, mientras que la compañía de seguros Ping An
Ajustar la estructura de la posición del Grupo y fortalecer el control de costos. Enero – marzo 2021 y 2022
La tendencia de la fluctuación de los tipos de interés y la tendencia de la fluctuación de los tipos de interés brutos de las empresas comparables de la misma industria son las mismas, ambas muestran una ligera tendencia a la baja.
Razones de la disminución del margen bruto de las operaciones de externalización de tecnología de programas informáticos
Durante el período que abarca el informe, la proporción de los ingresos de las principales empresas de diferentes tipos de empresas y la tasa bruta de interés son las siguientes:
Enero – marzo 20222020 2019 ingresos por proyectos ingresos por ingresos ingresos Ingresos por ingresos
Margen bruto específico margen bruto específico margen bruto específico margen bruto específico margen bruto
Servicios de desarrollo y programación 51,78% 24,46% 53,09% 25,90% 56,84% 28,63% 58,87% 29,12%
Prestación de servicios de ensayo e integración de puestos de trabajo 21,55% 24,38% 19,68% 25,25% 18,04% 28,05% 22,41% 29,70% volumen
Servicios de implementación y mantenimiento de software 18,96% 24,45% 18,04% 27,89% 14,97% 28,85% 11,28% 30,08% servicios técnicos
Servicios de análisis y diseño de negocios 6,94% 24,85% 7,49% 25,13% 8,14% 27,28% 6,76% 30,00%
Margen bruto medio 2
