Discusiones diarias de estrategia temática, resumen de los ocho principales puntos de vista de las empresas de valores, revelar la situación actual de la industria, observar la tendencia del mercado, por adelantado para su pulso una acción.
Centrarse en el alto crecimiento de cada placa y subestimar el valor de los objetivos de calidad
Nueva generación de energía: la División del rendimiento de la placa es más obvia, prestando atención al cambio marginal para mejorar los beneficios de la energía fotovoltaica. En general, el informe anual de la placa, el informe trimestral para lograr un alto aumento. Sub – placa, la placa de silicio marcó el comienzo de un aumento de volumen, el aumento más obvio; El aumento de los precios aguas arriba de la conducción de la placa integrada de obleas de silicio, baterías y componentes fue suave, y los beneficios fueron reparados. El inversor / película adhesiva / vidrio / placa de soporte 22q1 muestra diferentes grados de presión de beneficios, principalmente el aumento de los precios de las materias primas y el retraso en la conducción de los costos tienen presión sobre el rendimiento a corto plazo. Esperamos con interés el fuerte crecimiento de la demanda de energía fotovoltaica en el extranjero después de mayo, especialmente en el segmento de integración de componentes, en el que las exportaciones representan una proporción relativamente alta, el impacto de la epidemia en la producción fotovoltaica no es grande, la depreciación del tipo de cambio del RMB y la devolución de Las tarifas de las rutas internacionales Asia – Europa se espera que aumenten el rendimiento de las exportaciones en el segundo trimestre.
Wind power: the overall Plate Annual Report achieves High increase, 2022q1 Sub – Plate sees to be represented by Shanghai Kehua Bio-Engineering Co.Ltd(002022) / Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) / Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) \ \ \ \ \ Esperamos que en el futuro, una vez que los precios de las materias primas caigan o la situación epidémica mejore, la recuperación de la prosperidad de la industria, las principales empresas se enfrentarán a la recuperación de los beneficios.
En cuanto a las propuestas de inversión, la atención se centra en el alto crecimiento de las placas tectónicas y en el bajo valor de los objetivos de calidad. [PV] Crystal Energy, Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; [wind power] Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , 00202 , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) ; [New Energy Construction and operator] Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , China Energy Engineering Corporation Limited(601868) ; [batería de litio] Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , Jiangsu Azure Corporation(002245) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) .
¡ East Asia foresea Securities: wind power scenario degree is expected to improve! Tener un espacio de crecimiento a largo plazo
Fotovoltaica: desde una perspectiva a largo plazo, en el contexto de un objetivo claro de “doble carbono” y de que la proporción de energía no fósil en el consumo de energía primaria alcanzará el 20% en 2025, el costo de la generación de energía fotovoltaica superpuesta seguirá disminuyendo, la economía mejorará continuamente y la demanda de energía fotovoltaica instalada aumentará con mayor certeza. Temas relacionados: 1) el patrón de la oferta y la demanda es apretado, la rentabilidad se espera que continúe el alto liderazgo de silicio Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ; Grifo de integración de componentes Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; Los grifos del inversor que se benefician de la conducción fotovoltaica + de almacenamiento de energía de dos ruedas Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; Duopolio de vidrio fotovoltaico que se beneficia de la mejora de la permeabilidad de los módulos de doble vidrio Sujeto al cuello de botella de la oferta a corto plazo de materias primas y a la limitada demanda del mercado, el patrón de la oferta y la demanda es relativamente apretado Eva Film link Leader Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; Beneficiarse de la mejora de la proporción de energía fotovoltaica distribuida.
Energía eólica: a corto plazo, en 2022, la industria de la energía eólica se expandirá intensamente, el ritmo de expansión es rápido, la tendencia a la gran escala de turbinas eólicas es notable, se espera que el costo total de la industria siga disminuyendo, se espera que aumente el paisaje de la energía eólica. A medio y largo plazo, la energía eólica es una de las formas alternativas de energía para lograr la “neutralización del carbono”. La industria de la energía eólica tiene amplias perspectivas y un espacio de crecimiento a largo plazo. Al mismo tiempo, la energía eólica marina es la clave para resolver la contradicción entre la escasez de energía y la carga de energía en las zonas costeras orientales. Con la ventaja de costos y la competitividad básica de la tecnología relacionada con los objetivos: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) \ , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , 00202 \ , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \ , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , etc.
wanlian Securities: The Great demand of PV in Home and Abroad is optimistic on the cell component Equipment link
Equipo fotovoltaico: la demand a de energía fotovoltaica en el país y en el extranjero es fuerte, y los componentes de la batería deben ser valorados. Desde este año, la construcción de la gran base paisajística de China se ha acelerado, Europa en el extranjero se ha visto afectada por el conflicto para aumentar la inversión fotovoltaica, la demanda fotovoltaica de la India sigue aumentando. Se espera que con la liberación gradual de la capacidad de producción de silicio a finales de 2022, la rentabilidad de la cadena industrial se transmita a las baterías y los componentes aguas abajo, lo que impulsará a los fabricantes de baterías a invertir en las baterías y los componentes. El enlace de equipos de baterías se centra principalmente en el aumento del rendimiento de las nuevas tecnologías. Topcon, hjt, xbc y otras nuevas baterías industriales seguirán aterrizando en 2022. Los componentes de los equipos se centran en la flaqueza + la propulsión de múltiples puertas principales y la nueva tecnología de baterías que penetra en los requisitos de sustitución de equipos.
Equipo mecánico: las ventas de excavadoras siguieron disminuyendo en abril, el proceso de reparación del mercado de doble tracción. Las ventas de excavadoras en abril fueron de 24.534 unidades, de las cuales – 47,3% en comparación con el mismo período del año anterior, de las cuales – 61,0% en China y + 55,2% en el extranjero. La disminución continua de las ventas se ve afectada principalmente por la entrada de la industria en un nuevo ciclo de ajuste, la elevada base en el mismo período de 2021, el aumento de los precios de los productos básicos, la excesiva tenencia y la débil demanda descendente. Con la mejora gradual de la situación epidémica y la flexibilización de la política inmobiliaria nacional, la infraestructura y los bienes raíces impulsados por dos ruedas, se prevé que las ventas en el mercado final se restablezcan gradualmente, mostrando una tendencia anterior baja y posterior alta.
Equipo eléctrico de litio: las ventas de vehículos de nueva energía cayeron en abril después de la epidemia. A mediados de abril, la producción de automóviles de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) fue de 312000 vehículos Las ventas de 299000 vehículos, en comparación con el mismo período + 44,6%, respectivamente – 38,3%. En abril, la producción de baterías de energía fue de 29,0 GWh (+ 124,1% año tras año). La capacidad instalada de la batería de energía es de 13,3 GWh (+ 58,1% año tras año). Con la aceleración de la electrificación mundial y la expansión activa de las empresas de baterías, los equipos de baterías de litio se han beneficiado plenamente.
Huaxin Securities: Investment Opportunities for PV Equipment focusing on the determination of the Boom
La industria manufacturera China se encuentra en un período de transformación y mejora continuas, lo que dará a la industria de equipos de gama alta un amplio espacio de mercado y mantendrá la calificación de “aumento de las tenencias”.
Se recomienda encarecidamente la automatización industrial y el equipo de máquinas herramienta de gama alta, el equipo Semiconductor controlado por sí mismo, la neutralización del carbono y la aceleración de la nueva industria de la energía a lo largo de la dirección de la modernización industrial y la tendencia de sustitución de las importaciones, que son mejores que los equipos fotovoltaicos y la placa de equipo de litio, la industria de pruebas y pruebas de las propiedades de la pista de nieve larga y gruesa de changpo y la industria de servicios petroleros que se recuperan gradualmente bajo la promoción de la seguridad energética.
Wanhe Securities: the demand for New Energy Generation Equipment remains strong and the value of the Plate Allocation increases
Después de un ajuste de valoración desde principios de a ño, el mercado ha llevado a cabo una cierta digestión de los factores adversos y el impacto de la disminución del rendimiento. Creemos que la demanda de nuevos equipos de generación de energía sigue siendo fuerte, se espera que la situación epidémica actual de la perturbación prevista de la oferta y la demanda de materias primas dé lugar a una mejora marginal, se espera que el rendimiento sea más fuerte que la probabilidad de que aumente el valor de la asignación de placas.
Se sugiere prestar atención a las siguientes direcciones: (1) con la liberación de la capacidad de producción de silicio en el futuro, la situación actual de la concentración excesiva de los beneficios de la cadena industrial en la parte superior mejorará, y la caída de los precios de la cadena industrial promoverá activamente la demanda descendente. Se sugiere prestar atención a las principales empresas de componentes integrados de la cadena industrial de equipos fotovoltaicos;
En el futuro, con la disminución de los precios de la cadena de la industria fotovoltaica de los materiales principales, las principales empresas de la cadena de la industria de los materiales auxiliares clave reflejarán gradualmente la capacidad de transmisión de los costos aguas abajo, se espera que mejore el nivel de beneficios y se preste atención a la estructura competitiva de la película de plástico, como el objetivo principal de la Junta;
En el contexto del alto precio de las materias primas, los principales productores de turbinas eólicas pueden reducir activamente el costo de un solo vatio mediante la ampliación de las unidades, tienen la capacidad de transmisión de costos y pueden mantener un nivel considerable de beneficios, por lo que se recomienda que se preste atención.
Southwest Securities Co.Ltd(600369) : industria fotovoltaica o reproducción Davis Sub – block Sequence Silicon material Battery Silicon chip component
La nueva valoración de la electricidad en la parte inferior de cada placa, la mayoría de las valoraciones subyacentes y 2020 son similares, el impacto del ajuste del mercado a corto plazo se ha debilitado, pero también debe comprender la lógica a largo plazo, el espacio de caída futuro es limitado, el rebote continuará. En la actualidad, todavía se recomienda encarecidamente la placa fotovoltaica, con un fuerte rendimiento en el primer trimestre y la mayor certeza sobre el crecimiento de la placa en el futuro. El sector de los vehículos de nueva energía se vio afectado por problemas de la cadena de suministro a corto plazo, una disminución de las estimaciones, un nivel bajo, pero las empresas de baterías afectadas por las materias primas aguas arriba, un informe trimestral no es ideal, y las ventas en abril fueron inferiores a las expectativas. Se sugiere que se preste atención a las oportunidades de bajo valor de las láminas de cobre y níquel.
Nueva energía: en la actualidad, seguimos siendo firmes y optimistas sobre el mercado al alza de la rehabilitación de la placa de mayo, reiterando nuestra opinión sobre el auge de la industria: 1) la demanda interna y externa sigue siendo fuerte, la tasa de construcción no ha disminuido. Los resultados del primer trimestre serán excelentes y continuarán en el segundo trimestre. Cerca del nodo de tiempo “630” conectado a la red, la demanda de la central eléctrica terrestre comienza gradualmente; La construcción de proyectos distribuidos también se ha reanudado con la reanudación de la construcción y la reducción gradual de la logística en China. Creemos que, a corto plazo, los datos del primer trimestre fotovoltaico son fuertes, con la liberación continua de la nueva capacidad de silicio, se espera que el lado de la oferta gradualmente abundante impulse el crecimiento de la demanda aguas abajo. A largo plazo, la industria fotovoltaica o la reproducción Davis doble clic, recomendación de abajo continua, subdividir la secuencia de bloques de silicio batería chip de silicio componentes, recomendar un diseño positivo de la empresa con alfa.
Energía eólica: en el entorno mundial de reducción de las emisiones de carbono, la tendencia a largo plazo es positiva, pero el rendimiento a corto plazo se ve afectado por el aumento de los precios de las materias primas aguas arriba y la reducción de los precios de los motores principales aguas abajo, lo que dificulta el aumento de la Tasa de crecimiento. En la actualidad, la evaluación se encuentra en un nivel razonable, y las materias primas aguas arriba muestran signos de aflojamiento en el futuro próximo. Se sugiere que se siga prestando atención a la situación de la industria y a la catalización de la tendencia de los precios de las materias
Dongguan Securities: the general price of PV Industry Chain is still up.
El precio de la cadena de la industria fotovoltaica en su conjunto sigue aumentando, la nueva oferta de silicio aumenta mes a mes, pero en el contexto de la liberación gradual de la nueva capacidad de producción de silicio, la demanda de cristal de dibujo sigue siendo alta, se prevé que el silicio seguirá siendo insuficiente en el primer semestre de este año, apoyando el alto precio del silicio. Bajo el impulso del aumento de los costos, los precios de los componentes también aumentaron. En la actualidad, los precios de los componentes en China siguen siendo altos, lo que tiene un cierto impacto en la demanda descendente.
Además, el aumento de los precios de los componentes de exportación también afectó a la demanda de bienes en el mercado europeo. En el contexto del aumento continuo de los precios de la cadena de la industria fotovoltaica, el aumento del suministro de silicio en mayo, la mejora gradual de la producción y el transporte de las empresas chinas y la garantía de la seguridad del suministro de energía y electricidad en China, el lado de las materias primas en las etapas iniciales Se beneficia en la actualidad, por lo que se sugiere que se preste atención al aumento de los precios de los materiales de silicio. Beneficiarse del aumento de los precios de la electricidad de mercado y del rápido crecimiento de la generación de energía eólica y eólica; Se beneficia del calentamiento de la infraestructura y de la aceleración de la construcción de uhv.
Valores: en el campo de los equipos mecánicos, los equipos fotovoltaicos y otras oportunidades de crecimiento de la pista de carreras se recuperaron.
La situación epidémica de China mejora marginal, presta atención a la oportunidad de rebote de caída excesiva, el campo de equipos mecánicos favorece la oportunidad de rebote de caída excesiva de la pista de crecimiento, como los equipos fotovoltaicos. El auge de la industria fotovoltaica sigue aumentando, se espera que la nueva escala instalada siga aumentando, y la industria fotovoltaica sigue siendo una industria de moléculas finas con un fuerte crecimiento en el campo de los equipos mecánicos y menos afectada por la epidemia. Se espera que la nueva capacidad instalada fotovoltaica de China alcance 75 – 90 GW en 2022, la nueva capacidad instalada fotovoltaica media anual de China alcance 70 – 90 GW en el 14º plan quinquenal, la nueva capacidad instalada fotovoltaica mundial se espera que alcance 232 – 286 GW, y se espera que la industria fotovoltaica continúe su auge.
En el contexto de la neutralización del carbono, para lograr una rápida mejora de la proporción de la generación de energía fotovoltaica, la reducción de costos y el aumento de la eficiencia son los principales enfoques, y una mayor eficiencia de conversión y un menor costo de producción se convierten en la tendencia del desarrollo industrial. El equipo es el eslabón clave de la reducción de costos y el aumento de la eficiencia, que se beneficia de la demanda de sustitución causada por el progreso tecnológico. Con la eficiencia teórica de la batería PERC de tipo P, la ventaja de la relación costo – rendimiento de la tecnología de la batería n aparece gradualmente, y se espera que la batería PERC de tipo P entre en la fase de industrialización a gran escala, trayendo nuevas demandas a los equipos.
En cuanto a las propuestas de inversión, la gama de ajuste de la placa mecánica ha sido profunda desde principios de año, y la valoración se encuentra en una posición histórica baja. A largo plazo, las acciones de alta calidad de la pista de auge han tenido un mayor valor de inversión, centrándose en la dirección de la Subdivisión, que incluye el equipo fotovoltaico (la inversión de equipo causada por la industrialización de la placa de batería tipo n), el equipo relacionado con el automóvil de nueva energía (la inversión de equipo de dirección como la batería de litio, la energía de hidrógeno, el almacenamiento de energía, la carga y el intercambio de energía), la industria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 35 Especializarse en nuevos campos, etc.
