Puntos clave:
En las últimas dos semanas (2 de mayo – 13 de mayo) el mercado en forma de V se invirtió y la industria electrónica se recuperó.
En las últimas dos semanas (05.02 – 05.13) el mercado siguió invirtiendo en forma de V, el índice compuesto de Shanghai, el índice compuesto de Shenzhen y el índice GEM aumentaron 1,22%, 1,26%, 1,68%, respectivamente, y Shanghai y Shenzhen 300 cayeron 0,69%. Desde el punto de vista de la industria de shenwan, la industria electrónica ha aumentado en general, los materiales semiconductores, la electrónica de consumo de marca, la placa LED ha aumentado considerablemente, respectivamente, 9,26%, 8,00%, 7,86%. A partir del 13 de mayo, la relación precio – beneficio de la industria electrónica shenwan (ttm, método general, eliminación de valores negativos) es de 25,65 veces, que se encuentra en la posición más baja de la historia, y la valoración de cada sector se encuentra en la posición más baja de la historia.
Seguimiento de datos de alta frecuencia de la industria: los precios de los paneles de televisión cayeron al costo en efectivo, los precios de los paneles de ti siguieron disminuyendo
Muchos tamaños de paneles de televisión han caído al precio del costo en efectivo, pero debido a la mala demanda de terminales, la fábrica de paneles redujo la producción en un rango limitado, la presión sobre la oferta sigue siendo grande, resultando en una disminución de los precios de los paneles de televisión en mayo. Los paneles de ti se encuentran en la temporada baja tradicional y los precios siguen bajando.
Los envíos de smartphones chinos cayeron un 14,1% a 74,2 millones en el primer trimestre de 2022, según IDC, principalmente debido a las mayores ventas durante el mismo per íodo del año pasado. Debido a que la situación epidémica de China ha afectado el sentimiento de consumo de los consumidores, la incertidumbre de las perspectivas de algunos mercados clave en el extranjero y el alto costo de los componentes básicos, muchos fabricantes de teléfonos móviles adoptan una estrategia de operación más estable y conservadora, estos factores juntos, seguirán afectando el rendimiento del mercado de teléfonos móviles de China. Sin un estímulo positivo adicional, la capacidad del mercado chino de smartphones podría caer por debajo de 300 millones en 2022.
Punto de vista de esta semana: Shanghai promueve la reanudación de la producción por etapas
Desde marzo, la ciudad de Kunshan, la ciudad más importante de la industria electrónica de Shanghái, también se ha visto afectada por el control zonal de Shanghái. Shanghai y Kunshan son las principales ciudades de la industria electrónica mundial, que incluye ODM, panel, PCB, conector, etc. Con el control de la mano de obra y la logística, el tráfico y el transporte casi se detienen, las fábricas OEM y ODM en Shanghai y sus alrededores sólo pueden confiar en el inventario de la fábrica para satisfacer la demanda de la línea de producción a bajo nivel, y el problema de los materiales a corto y corto plazo Se agrava aún más.
Las medidas de control de la situación epidémica en la región del delta del río Yangtze han afectado gravemente el funcionamiento normal de la cadena de suministro electrónico, lo que ha dado lugar a que las empresas pertinentes detengan la producción o reduzcan la carga. Con la reanudación gradual de la producción en la región del delta del río Yangtze, las empresas pertinentes reanudarán gradualmente el funcionamiento normal y se espera que la industria electrónica se recupere. Shanghai ha logrado un efecto gradual en la prevención de epidemias, la ciudad se ha dado cuenta de la limpieza social, Shanghai desde el 16 de mayo promoverá la reanudación completa de los negocios por etapas, heshuo Shanghai Factory anunció la reanudación del trabajo en circuito cerrado a partir del 16 de mayo, Shanghai ha publicado dos lotes de la Lista Blanca de empresas de reanudación del trabajo en abril, también publicará recientemente el tercer lote de la lista blanca, Kunshan también ha sido completamente desbloqueado el 6 de mayo, con la mejora de la situación epidémica de Shanghai y el aterrizaje de las medidas de reanudación del trabajo, El funcionamiento de las empresas pertinentes mejorará considerablemente.
Propuestas de inversión
Se sugiere que se preste atención a las principales acciones de la industria de la electrónica de consumo y los componentes pasivos, y que las expectativas pesimistas se hayan reflejado plenamente en la actualidad. Dar a la industria electrónica de consumo y componentes pasivos una calificación de “sobrepeso”.
Indicación del riesgo
El progreso de la recuperación de la cadena de suministro es inferior a lo previsto; La gravedad de los materiales largos y cortos fue mayor de lo esperado.
