Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) ( Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) )
En general: el beneficio neto de la empresa matriz aumentó un 31,39% año tras año
2022q1, Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) \ En los ingresos, los ingresos netos por concepto de intereses ascendieron a 5.459 millones de yuan, un aumento del 1,42% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que representa el 62,26%. Los ingresos netos no relacionados con intereses ascendieron a 3.309 millones de yuan, lo que representa un aumento del 50,87% con respecto al a ño anterior, lo que representa el 33,74%. El rendimiento medio ponderado de los activos netos fue del 4,05% (anualizado), un aumento del 0,61%.
Operaciones: los préstamos siguen creciendo constantemente y las actividades minoristas siguen aumentando
Al final del período sobre el que se informa, el total de préstamos ascendía a 630410 millones de yuan, lo que representa un aumento del 7,11% con respecto al final del año anterior. Entre ellos, los préstamos corporativos y los préstamos personales ascendieron a 400456 millones de yuan / 229954 millones de yuan, respectivamente, lo que representa un aumento del 9,89% y el 2,59% con respecto al año anterior. Entre los préstamos públicos, el saldo de los préstamos a pequeña escala y a microfinanciación fue de 97.948 millones de yuan, lo que representa un aumento del 5,34% con respecto al final del año pasado. El saldo de los préstamos de crédito fue de 7.251 millones de yuan, un 13,90% más que a finales del año pasado. Entre los préstamos personales, el saldo de los préstamos hipotecarios para vivienda fue de 84.288 millones de yuan, un aumento del 2,17% con respecto al final del año pasado.
Los depósitos totales ascendieron a 869077 millones de yuan, un 7,21% más que a finales del año pasado. Entre ellos, la cuenta corriente de la empresa / cuenta corriente de la empresa / cuenta corriente individual / depósito a plazo individual es de 412591 millones de yuan / 285779 millones de yuan / 45.217 millones de yuan / 102438 millones de yuan, respectivamente, lo que representa un aumento del 5,59% / 9,78% / 4,65% / 11,10% con respecto al año anterior.
El negocio minorista continúa impulsando el rápido crecimiento de los ingresos intermedios. Al final del período sobre el que se informa, los activos totales de los clientes minoristas (Aum) ascendieron a 456806 millones, lo que representa un aumento del 7,68% con respecto al final del año anterior. El saldo de los productos financieros fue de 328313 millones, un 7,04% más que a finales del año pasado. Los ingresos netos por honorarios y comisiones ascendieron a 1.482 millones de yuan, un aumento del 20,10% con respecto al año anterior.
Calidad de los activos: disminución de la tasa general de morosidad
Al final del período sobre el que se informa, la tasa general de morosidad fue del 0,82%, lo que representa una disminución del 0,04% con respecto al final del a ño anterior. Entre ellos, la tasa de morosidad de los préstamos bancarios al por menor fue del 0,28%, un ligero aumento del 0,01% con respecto a finales del año pasado. La proporción de préstamos no productivos y de interés fue del 1,20%, lo que representa una disminución del 0,04% con respecto al a ño anterior. La tasa de cobertura de la provisión fue de 580,09%, lo que representa un aumento del 12,38% con respecto al final del año anterior.
Propuestas de inversión
Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) préstamos Se prevé que el beneficio neto de la empresa matriz en 2022 – 2024 sea de 117,06 / 143,65 / 17.082 millones de yuan, un aumento del 26,40% / 22,72% / 18,91% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, y que el EPS correspondiente sea de 1,97 / 2,42 / 2,88 Yuan, respectivamente. Mantenga la calificación de compra.
Indicación del riesgo
La contracción macroeconómica superó las expectativas.
