Beijing Scitop Bio-Tech Co.Ltd(300858)
Emisión de acciones a determinados destinatarios en 2022
Informe de análisis de la demostración del plan
Abril de 2002
Beijing Scitop Bio-Tech Co.Ltd(300858) (en lo sucesivo denominada “la empresa” o ” Beijing Scitop Bio-Tech Co.Ltd(300858) “) se cotizó en el GEM de la bolsa de Shenzhen el 27 de julio de 2020. Con el fin de satisfacer las necesidades de capital del desarrollo empresarial de la empresa, fortalecer la fuerza del capital de la empresa y mejorar la rentabilidad, la empresa ha preparado el informe de demostración y análisis del plan de emisión de acciones a determinados destinatarios de conformidad con las disposiciones de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, como El derecho de sociedades de la República Popular China, la Ley de valores de la República Popular China, las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en GEM (para su aplicación experimental), los Estatutos de la empresa, etc.
A menos que se indique lo contrario en el presente informe, los términos pertinentes tienen el mismo significado que en el plan de emisión de acciones a determinados destinatarios para 2022. Antecedentes y objetivos de la presente publicación
Antecedentes de esta publicación
1. Mejora de las normas industriales para promover el desarrollo de la Normalización Industrial
Con la mejora de la conciencia de los consumidores sobre los probióticos y la promoción gradual de la marca probiótica, los alimentos probióticos son cada vez más populares entre los consumidores. Sin embargo, durante mucho tiempo, algunos productos probióticos tienen algunos problemas, como la publicidad exagerada, la calidad desigual, el etiquetado ambiguo, etc., que causan preocupación en el mercado, pero también tienen un impacto negativo en toda la industria. Sobre la base de las necesidades del desarrollo de la industria probiótica en China, en noviembre de 2021 se publicó oficialmente la norma de grupo “alimentos probióticos”, dirigida por la Asociación China de la industria alimentaria, que se centra principalmente en la tecnología de producción, el control de calidad y el transporte y almacenamiento, define y clasifica Los alimentos probióticos y los alimentos probióticos, aclara las normas que deben cumplir las cepas probióticas utilizadas en los alimentos probióticos y su base jurídica. Llenó el mercado de alimentos probióticos estándar en blanco. Las normas y reglamentos de la industria de seguimiento y otros documentos normativos se publicarán uno tras otro, para la industria probiótica de las normas de producción y funcionamiento y la orientación macroscópica del comportamiento del mercado. El establecimiento de normas de los grupos industriales y la introducción de medidas de gestión industrial en el futuro ayudarán a la industria a mejorar el nivel normativo, orientarán a la industria hacia el desarrollo de la escala de producción, la intensificación y la eficiencia, alentarán a las empresas a aumentar la inversión en investigación científica e innovación y promoverán el Desarrollo Sostenible y saludable de la industria.
2. El desarrollo de la industria trae consigo una amplia demanda
En comparación con Europa y América, Japón y otros países y regiones desarrollados, la industria probiótica de China comenzó más tarde, en la actualidad se encuentra en una fase de desarrollo de alta velocidad. Según Markets and Markets, el mercado mundial de probióticos ha alcanzado 61.100 millones de dólares en 2021, y se prevé que siga creciendo a una tasa anual compuesta del 8,3% entre 2021 y 2026, superando los 11.100 millones de dólares en 2026. Los principales mercados de probióticos se concentran en Asia, América del Norte y Europa. Los datos del capítulo probiótico de la sociedad china de Ciencia y tecnología alimentarias muestran que el consumo de probióticos en Asia y el Pacífico es el más alto del mundo, representando alrededor del 44,4%, muy superior al de Europa (23,5%) y América del Norte (17,8%), lo que pone de relieve el fuerte impulso de la industria probiótica en Asia y el Pacífico. Los datos de euromonitor indican que el mercado de consumo de probióticos de China es ahora el segundo más grande del mundo y sigue creciendo entre el 11% y el 12% anual, lo que demuestra un enorme potencial de mercado en el contexto del apoyo a las políticas y las normas industriales.
Durante mucho tiempo, las principales bacterias utilizadas en el mercado chino son los productos lácteos, las bebidas que contienen probióticos, los gránulos probióticos terminales, las bebidas y las bebidas sólidas. De acuerdo con los datos de la investigación de la consultoría de investigación de inteligencia, DuPont y kohanson tienen una cuota de mercado total de más del 80% en el mercado de materias primas probióticas de China. Sin embargo, debido a las diferencias en la estructura de la comunidad microbiana intestinal y los hábitos alimentarios, las cepas introducidas en el extranjero no son necesariamente adecuadas para el pueblo chino, y el entorno intestinal chino no es necesariamente adecuado para la colonización y la eficacia de las cepas introducidas en el extranjero. Con el desarrollo del mercado probiótico en China y la profundización de la investigación sobre probióticos, los probióticos aislados de la flora intestinal China y los alimentos fermentados tradicionales chinos reemplazarán gradualmente a los probióticos importados por las ventajas de ser más adecuados para las características de la flora intestinal China. La situación de desarrollo de la empresa y su industria es buena, la demanda del mercado es fuerte, las perspectivas son prometedoras.
3. El rápido crecimiento de la escala de las esferas descendentes
En los últimos años, la industria probiótica de China se ha desarrollado rápidamente y han surgido muchos productos probióticos. Según los datos de la Asociación China de salud, el 72,4% de los probióticos se utilizan en la industria láctea y los productos lácteos se convierten en el mejor portador de probióticos. Además, los probióticos se utilizan ampliamente en medicamentos, gránulos (9,5%), animales (10,0%) y productos sanitarios (6,5%). La escala de consumo de los productos lácteos fermentados en China representa el 78,4% de la escala total de mercado de los probióticos en China, y es uno de los principales impulsores del crecimiento de la industria probiótica en China. Con el aumento de la conciencia de la salud de los consumidores, la escala del mercado de yogur y Lactobacillus ha aumentado rápidamente en los últimos años. Según las estadísticas de euromonitor, la tasa de crecimiento compuesto anual del mercado de bebidas de Lactobacillus en China fue del 11,2% en los cinco años 2015 – 2019, y se espera que el mercado de Lactobacillus en China siga desarrollándose constantemente en el futuro. El mayor espacio de desarrollo en el campo aguas abajo de los probióticos proporciona una base sólida para una mayor expansión de la industria.
4, la empresa probiótica relacionada con el desarrollo empresarial es buena
En 2021, con la expansión ordenada de las actividades relacionadas con los probióticos de la empresa y la liberación gradual de la capacidad de producción del “proyecto de producción anual de 30 toneladas de polvo de Lactobacillus, 45 toneladas de bebidas sólidas, 45 toneladas de confitería en tabletas y 10 toneladas de Lactobacillus instant áneo”, los ingresos de Explotación de la empresa de productos probióticos comestibles y la empresa de preparación de Microecología animal y vegetal ascendieron a 74.581,3 millones de yuan y 44.561,2 millones de yuan, respectivamente, con un aumento del 128,63% y el 25,74% año tras año. El margen bruto fue del 63,47% y el 56,10%, respectivamente. Las empresas relacionadas con los probióticos muestran una tendencia de rápido crecimiento y se han convertido en una importante fuente de ingresos y beneficios.
Ii) Finalidad de la presente publicación
1. Mejorar la capacidad de suministro y garantizar el desarrollo sostenible de la empresa
Las principales fuentes de ingresos de los productos probióticos comestibles de la empresa en esta etapa son la producción y venta de polvo de materia prima probiótico de calidad alimentaria y productos de consumo final probióticos de la serie de marca “yishiyou” para los consumidores finales. En cuanto a la harina de hongos crudos, la empresa utiliza principalmente la base de recursos de los clientes acumulados durante mucho tiempo en el negocio de aditivos alimentarios compuestos para promover activamente, y ha logrado buenos resultados. Mengniu Dairy, Bright Dairy & Food Co.Ltd(600597) \ En cuanto a los bienes de consumo finales probióticos, la empresa está a la vanguardia de la investigación y el desarrollo en China y ha sido reconocida por las empresas transformadoras.
Con la expansión de la escala de Negocios de la empresa y el aumento continuo de la demanda de los clientes, la capacidad de producción de “30 toneladas de polvo de Lactobacillus, 45 toneladas de bebidas sólidas, 45 toneladas de dulces de Tablet a y 10 toneladas de Lactobacillus instant áneo” no puede satisfacer las necesidades de desarrollo posterior de la empresa, lo que limita la mejora de la rentabilidad de la empresa y la expansión de la cuota de mercado de los productos.
La ejecución sin tropiezos del proyecto mejorará en gran medida la capacidad de producción de polvo de bacterias probióticas, bienes de consumo finales y nuevos productos, y superará los posibles cuellos de botella causados por la falta de capacidad de producción. 2. Fortalecer la ventaja de la marca y mejorar la rentabilidad general
En la actualidad, la empresa cuenta con uno de los mayores bancos de recursos de bacterias de ácido láctico en China, que contiene más de 20.000 cepas de bacterias de ácido láctico (incluidas las bacterias probióticas), de las cuales más de 120 cepas de bacterias probióticas han sido industrializadas, y ha dominado un conjunto completo de técnicas de aislamiento, selección, evaluación, cultivo, secado por congelación y conservación de bacterias probióticas. Desde el descubrimiento hasta la investigación y el desarrollo, la evaluación de la eficacia de las cepas básicas de la empresa se origina y se basa en China, que es más adecuada para el intestino humano en China, y tiene una posición de liderazgo en la demostración clínica. Tiene una atracción obvia para las empresas alimentarias para desarrollar productos funcionales y las empresas farmacéuticas para desarrollar todo tipo de suplementos dietéticos, y está realizando gradualmente la sustitución de los productos probióticos a los gigantes multinacionales.
Con la implementación exitosa del proyecto, la empresa puede consolidar las ventajas de las cepas estelares existentes, al mismo tiempo, seguirá aumentando la inversión en investigación básica y desarrollo de productos en áreas relacionadas con probióticos, mejorando el impulso central.
3. Fortalecer la fuerza del capital de la empresa y satisfacer la demanda de capital de trabajo
La empresa tiene la intención de utilizar parte del capital recaudado para complementar el capital de trabajo mediante la emisión de acciones, lo que puede satisfacer mejor las necesidades diarias de rotación de capital de la producción y el funcionamiento de la empresa, mejorar la fuerza del capital de la empresa, mejorar la capacidad de lucha contra los riesgos, el nivel de seguridad financiera y la flexibilidad financiera de la empresa. La necesidad de elegir los valores emitidos y sus variedades
Variedad y modo de emisión de los valores emitidos
Los tipos de valores emitidos por la empresa son las acciones emitidas a objetos específicos. Las acciones emitidas son acciones ordinarias RMB (acciones a) cotizadas en China, con un valor nominal de 1,00 yuan por acción.
Ii) la necesidad de elegir los tipos de valores emitidos
1. Esta emisión satisface las necesidades de funcionamiento y desarrollo de la empresa
El uso de los fondos recaudados mediante la emisión de acciones a determinados destinatarios se ajusta a las políticas industriales pertinentes del Estado, la tendencia del desarrollo de la industria y la estrategia de desarrollo de la empresa, lo que contribuye a mejorar aún más la capacidad de producción de polvo de bacterias probióticas y bienes de consumo finales de la empresa, dar pleno juego al efecto de escala y satisfacer la demanda de capacidad de producción del futuro crecimiento empresarial de la empresa y la demanda técnica de nuevos productos. Al mismo tiempo, aumentar la inversión en investigación básica y desarrollo de productos en campos relacionados con probióticos, mejorar aún más la competitividad global de la empresa, mejorar la imagen de marca y la cuota de mercado.
Además, la emisión de acciones a objetivos específicos para recaudar fondos en su lugar ayudará a fortalecer la fuerza del capital de la empresa, aliviar la presión del capital de trabajo de la empresa, mejorar la capacidad de prevención de riesgos y la competitividad general de la empresa, consolidar y mejorar la posición de la industria de la empresa, para el futuro desarrollo de la empresa para proporcionar una fuerte garantía. Por lo tanto, la emisión de acciones a objetos específicos tiene un significado más positivo para la gestión de la empresa, sentará las bases para el desarrollo sostenible de la empresa y redundará en interés de la empresa y de todos los accionistas.
2. El proyecto actual de recaudación de fondos es principalmente un gasto de capital y necesita apoyo financiero a largo plazo.
El período de planificación general del proyecto de inversión de capital recaudado es más largo, desde la construcción del proyecto hasta la aparición de beneficios y la recuperación de fondos necesita cierto tiempo, mientras que la financiación de la deuda, como el préstamo bancario, tiene un período más corto, la escala de financiación se ve muy afectada por la Política de crédito, el uso de la financiación de acciones puede resolver las necesidades de capital a largo plazo de la empresa.
3. La emisión de acciones a objetos específicos es un método de financiación adecuado para la empresa en la etapa actual
La financiación de acciones tiene una mejor planificación y coordinación, puede coordinar y apoyar mejor la realización de los objetivos estratégicos de la empresa; La elección de la financiación de acciones puede hacer que la empresa mantenga una estructura de capital estable, aumentar la escala de los activos netos de la empresa, reducir la presión del Servicio de la deuda y la salida de capital en el futuro, reducir el riesgo financiero de la empresa, mejorar la capacidad de financiación de la empresa, y dejar espacio para que la empresa adopte la financiación de múltiples maneras en el futuro.
Con el aumento del rendimiento de la empresa, la empresa puede absorber el efecto diluido de la expansión del capital social en los ingresos al contado y proteger los intereses de los accionistas. A través de la emisión de acciones para recaudar fondos a un objetivo específico, la escala de los activos totales y netos de la empresa aumenta en consecuencia, mejorando aún más la fuerza de los fondos y proporcionando una fuerte garantía para el desarrollo posterior; Al mismo tiempo, promover el funcionamiento estable de la empresa, mejorar la capacidad de resistir los riesgos financieros.
En resumen, es necesario que la empresa emita acciones a determinados destinatarios. Alcance, cantidad y idoneidad de las normas para la selección de los objetos de esta emisión
Idoneidad del alcance y la cantidad de la selección del objeto de emisión
Esta emisión está dirigida a no más de 35 inversores específicos, incluidos los accionistas controladores de la empresa y el controlador real Sun tiansong. Los destinatarios de la emisión serán las sociedades de gestión de fondos de inversión de valores, las sociedades de valores, las sociedades fiduciarias y de inversión, las sociedades financieras, los inversores institucionales de seguros, los inversores institucionales extranjeros cualificados y otras personas jurídicas, personas físicas u otros inversores institucionales que cumplan los requisitos establecidos por la c
El alcance y la cantidad de la selección de los objetos de emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para la emisión y el registro de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental), y el alcance y la cantidad de la selección son apropiados.
Ii) idoneidad de los criterios de selección de los objetos de emisión
Además del accionista mayoritario y del controlador real Sun tiansong, el objeto de la emisión se determinará mediante consulta con la institución patrocinadora (aseguradora principal) dentro del ámbito autorizado por la Junta General de accionistas, de conformidad con las leyes, reglamentos administrativos, normas departamentales o documentos normativos pertinentes, sobre la base de la investigación de precios, Una vez que la emisión haya sido examinada por la bolsa de Shenzhen y registrada con el consentimiento de la Comisión Reguladora de valores de China. Si las leyes y reglamentos nacionales tienen nuevas disposiciones sobre el objeto de la emisión de acciones a un objeto específico, la empresa ajustará las nuevas disposiciones.
La norma del objeto de esta emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental), etc., y la norma del objeto de esta emisión es apropiada. Racionalidad de los principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Principios y bases de la fijación de precios de esta emisión
La fecha de referencia de precios de la emisión es el primer día del período de emisión, y el precio de emisión no será inferior al 80% del precio medio de las acciones de la empresa en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios (precio medio de las acciones en 20 días de negociación antes de La fecha de referencia de precios = valor total de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios / valor total de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios).
Sun tiansong, accionista mayoritario y controlador real de la empresa, no participará en el proceso de investigación de la emisión a un objeto específico, sino que se comprometerá a aceptar los resultados de la investigación de mercado y a suscribirse al mismo precio que otros inversores. Si la emisión no produce el precio de emisión a través de la investigación, Sun tiansong renunciará a suscribir las acciones emitidas por la empresa.
Si las acciones de la empresa se dividen entre la fecha de referencia de los precios y la fecha de emisión, el precio de emisión se ajustará en consecuencia. La fórmula de ajuste es la siguiente:
Dividendos: p1 = p0 – D;
Transferencia de acciones o acumulación de capital al capital social: p1 = p0 △ (1 + n);
Ambos ítems se llevan a cabo simultáneamente: p1 = (P0 – d) △ (1 + n).
Entre ellos, p0 es el precio de emisión antes del ajuste, D es el importe de los dividendos por acción, N es el número de acciones entregadas por acción o el aumento del capital social de la reserva de capital, P1 es el precio de emisión ajustado
