Beijing Career International Co.Ltd(300662) ( Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
Puntos de inversión
Punto de vista básico: el rendimiento de la empresa se ajusta a las expectativas, el grado de prosperidad del negocio de linggong confirma, los productos de tecnología digital de la empresa comienzan a tener éxito, liderando continuamente la industria de alta prosperidad.
Aumentar las previsiones de beneficios y mantener la calificación de “sobrepeso”. El rendimiento de 21 años de la empresa está en línea con las expectativas, teniendo en cuenta la confirmación continua de la prosperidad del negocio de la industria de la flexibilidad y los resultados iniciales de los productos de tecnología digital de la empresa, aumentamos las previsiones de beneficios de la empresa, se espera que 22 – 24 años correspondan a Los beneficios netos de la empresa matriz de 3,27 / 4,51 / 594 millones de yuan (anteriormente se esperaba que 22 / 23 años 3,11 / 451 millones de yuan), el crecimiento ajustado del 30% / 38% / 32%, correspondiente a pe28. 3 / 20.5 / 15.6, mantener la calificación de “Aumento”.
El rendimiento se ajusta a las expectativas, las empresas siguen prosperando, la proporción de empresas de trabajo flexible aumentó al 85%. La empresa publicó un informe anual de 21 a ños, 21 años de resultados en línea con las expectativas. Los ingresos de 21q4 ascendieron a 1.831 millones de yuan, lo que representa un aumento del 53% con respecto al mismo período del a ño anterior. En comparación con 21q2 / q3, la tasa de crecimiento disminuyó ligeramente, lo que indica que la epidemia de 21q3 se produjo repetidamente. El beneficio neto de 21q4 fue de 64 millones de yuan, un aumento del 23% año tras año. Los tres principales negocios de la empresa siguieron prosperando, con ingresos de 59,3 / 6,99 / 146 millones de yuan en el negocio de la industria del espíritu / caza de cabezas / RPO, un aumento del 90,58% / 51,67% / 31,09%. Además, el nuevo negocio de la empresa, el negocio de servicios técnicos, logró ingresos de explotación de 26 millones de yuan, un aumento del 78,5%.
El fuerte desempeño del negocio básico de la industria flexible, el estallido de puestos profesionales y técnicos, las empresas extranjeras se beneficiaron de la recuperación de la epidemia, el aumento de la tasa de crecimiento. Los ingresos de la industria de la flexibilidad ascendieron a 5.930 millones de yuan en 21 años, de los cuales los ingresos de la industria de la flexibilidad aumentaron un 115% en China, lo que demuestra la prosperidad de la industria de la flexibilidad. El número de trabajadores espirituales gestionados por la empresa al final del período fue de 31.678, un aumento del 57% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, y la tasa de crecimiento de los puestos de trabajo de los trabajadores espirituales de la tecnología profesional fue más rápida. Los puestos de investigación y desarrollo de ti, los puestos de trabajo de la línea de montaje de la fábrica y los puestos de trabajo de investigación y desarrollo de medicamentos aumentaron en un 90%, 91% y Gracias a la recuperación de las epidemias en el extranjero, los ingresos fuera del continente aumentaron un 44%, lo que representa el 23% de los ingresos totales de explotación.
22 años de capacitación continua en ciencia y tecnología, para profundizar el Modelo ecológico de “Tecnología + plataforma + servicio”. El número de personal de I + D de la empresa ha aumentado a 339 en 21 años, lo que representa un aumento del 75% con respecto al a ño anterior, lo que representa el 10% del número total de empleados propios. La inversión continua en I + D aumenta año tras año con el aumento de los ingresos de explotación. En 19 / 20 / 21 años, la tasa de gastos de I + D fue del 0,55% / 0,80% / 0,83%. Se beneficia de esto, el producto de servicio de la nueva tecnología está emergiendo en primer lugar, el pulso médico es el mismo, la sección es capaz de llegar a la nube SaaS, Hewa, la plataforma cerebral de talento regional cada índice de negocio continúa mejorando, y para la empresa para llegar a más nuevos clientes. En los últimos 21 años, 6.196 usuarios de pago del lado B de los servicios de la plataforma digital han aumentado un 17% año tras año, lo que se convertirá en la segunda curva del desarrollo futuro de la empresa. Creemos que la empresa está cambiando del dominio privado tradicional de consultores fuera de línea a la plataforma digital, la eficiencia seguirá mejorando. Con la construcción gradual y la perfección de la plataforma digital, el futuro modelo ecológico de “Tecnología + plataforma + servicio” se establecerá gradualmente, garantizando al mismo tiempo que el disco básico de los principales clientes mantenga una alta tasa de crecimiento, habrá más clientes de cola larga en el ecosistema de la empresa, y seguirá consolidando la ventaja competitiva.
Consejos de riesgo: (1) fluctuación de la política en la industria de los recursos humanos; La tasa de crecimiento del empleo flexible es inferior a la prevista; La construcción digital de la empresa no logra el objetivo de reducir costos y aumentar la eficiencia
