Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) ( Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) )
Puntos de inversión
Adquisición de la participación del 51% de yierkang bio – Engineering Co., Ltd. Para entrar oficialmente en la industria del colágeno: el 15 de abril de 2022, la empresa firmó un acuerdo de cooperación con China Coal Geology Group para adquirir la participación del 51% de Beijing yierkang bio – Engineering Co., Ltd. Por 233 millones de yuan, entró oficialmente en la industria del colágeno. En 2019, 2020 y enero – noviembre de 2021, yierkang Biotechnology es una empresa representativa de productos médicos terminales de colágeno. Sus ingresos fueron de 0,87 / 0,79 / 076 millones de yuan y sus beneficios netos fueron de 0,25 / 0,11 / 013 millones de yuan, respectivamente. Al 30 de noviembre de 2021, sus activos totales ascendían a 113 millones de yuan. En 2022 Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) floreció en el campo del colágeno. Por un lado, se ha logrado un avance técnico en el desarrollo del colágeno recombinante. Por otra parte, la adquisición de ecolab puede mejorar la capacidad en el campo del colágeno natural.
El colágeno se distribuye ampliamente en todas las partes del cuerpo humano y se puede dividir en colágeno natural y colágeno recombinante. El colágeno se distribuye ampliamente en la piel, los huesos, los tendones y la fascia, y es una proteína estructural de la matriz extracelular, que desempeña un papel clave en el mantenimiento de la función y morfología de la piel. El colágeno se puede dividir en colágeno natural y colágeno recombinante de acuerdo con la fuente y el método de extracción. Las empresas representativas del colágeno natural incluyen yierkang Biology, bedi Biology, chuanger Biology, qisheng Biology, etc. las empresas representativas del colágeno recombinante incluyen jinbo Biology y Giant Biology, etc.
Los principales productos son la esponja de colágeno y el hueso artificial. Yierkang Bio es la empresa representativa del colágeno natural en el campo médico. Los productos básicos son la esponja de colágeno y el hueso artificial. Las principales marcas incluyen “belling” y “riff”. Esponja de colágeno “belling”: material fungible para cirugía, que ha sido validado por primera vez en China. “Rayford” artificial bone: Nano – Medical Products, but also biomimético bone Materials, Tsinghua University Patent Technology Project.
Se espera que los efectos sinérgicos se desarrollen gradualmente y que el colágeno se convierta gradualmente en otra sustancia básica de la empresa. La empresa ya tiene negocios y se espera que yierkang forme una variedad de sinergias, a través de una amplia gama de empoderamientos para mejorar su capacidad general, incluyendo canales y departamentos de desarrollo colaborativo, R & D y promoción de la capacidad de ventas, mejora de la capacidad, etc. En general, el colágeno y el ácido hialurónico son sustancias importantes que se distribuyen ampliamente en el cuerpo humano, y el colágeno se espera que se convierta gradualmente en otro material básico, que apoyará firmemente el desarrollo sostenible del negocio futuro de la empresa.
Previsión de beneficios y calificación de la inversión: la empresa es líder mundial en la industria del ácido hialurónico, el negocio de las materias primas se desarrolla constantemente, se extiende continuamente a los dispositivos médicos terminales, cosméticos y alimentos, etc. la ventaja de la integración bajo “tracción en las cuatro ruedas” es estable. Mantenemos el beneficio neto de la empresa en 2022 – 24 a 9.81 / 12.32 / 1.520 millones de yuan, el valor actual de mercado correspondiente a 2022 – 24 PE es 57.56x / 45.85x / 37.18x, mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la competencia del mercado se intensifica, el progreso de la investigación y el desarrollo no es tan bueno como se esperaba, la promoción de las ventas no es tan buena como se esperaba, el riesgo macroeconómico, etc.
