Informe de respuesta sobre la Carta de aplicación del dictamen del Centro de examen de los documentos de solicitud para la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos
Patrocinador (asegurador principal)
(Building 4, 66 anli Road, Chaoyang District, Beijing)
Abril de 2002
Shanghai Stock Exchange:
De conformidad con los requisitos de la Carta de aplicación del dictamen del Centro de auditoría sobre la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no especificados (en adelante, la “Carta de aplicación”), emitida por la Oficina de valores de Shanghai (refinanciación) (2022) No. 73, de 14 de abril de 2022, Como patrocinador de la emisión de bonos convertibles de sociedades a un destinatario no especificado (el principal asegurador), en virtud del principio de diligencia debida, honestidad y buena fe, las cuestiones planteadas en la Carta de aplicación se examinan, verifican y aplican cuidadosamente punto por punto. Y la respuesta se explica punto por punto. Se adjunta la respuesta específica.
Descripción de la explicación, el formato y la información adicional y actualizada sobre el contenido de la respuesta:
1. A menos que se especifique otra cosa, la explicación de la abreviatura o los términos utilizados en esta respuesta es la misma que en el folleto sobre la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no especificados (proyecto de la Conferencia).
2. En esta respuesta, si el número total de colas de conteo no coincide con el número total de colas de conteo, se redondeará.
3. El tipo de letra de esta respuesta significa lo siguiente:
Negrita (negrita) de las cuestiones enumeradas en la Carta de aplicación
Respuesta a las cuestiones planteadas en la Carta de aplicación
Contenido del folleto original
Interpretación
La Potencia disipativa se refiere a la Potencia máxima cuando el Transistor puede funcionar de forma estable y los parámetros no cambian más allá del valor permitido especificado, que está estrechamente relacionado con la Unión máxima permitida del Transistor y la corriente máxima del colector.
La corriente nominal se refiere a la corriente que puede funcionar continuamente durante mucho tiempo en condiciones ambientales nominales (temperatura ambiente, sol, altitud, condiciones de instalación, etc.).
Al igual que una línea de montaje, un chip se hace a través de una serie de pasos de proceso, generalmente durante dos períodos de tiempo en el proceso de fabricación del chip se puede llamar streaming. La producción a gran escala de chips es uno de ellos; Además, con el fin de probar el éxito del diseño del chip, debemos probar cada paso del proceso de un diagrama de circuito a un chip, y comprobar si el circuito tiene el rendimiento y la función necesarios. Si la película tiene éxito, el chip se puede hacer a gran escala; Por el contrario, es necesario averiguar la razón y optimizar el diseño correspondiente.
Power Toll Package es un tipo de paquete personalizado para aplicaciones de alta potencia, especialmente para MOSFET de baja resistencia y conmutación de alta velocidad.
La estructura Sgt se refiere al nombre completo: Field Gate Trench, traducido al chino como “SHIELD Gate Groove”. El diseño puede optimizar el flujo del proceso mos, reducir el costo de producción y mejorar el rendimiento del producto.
Traducido al chino como “Trinchera”. Debido a que el canal está configurado longitudinalmente para reducir el área de la unidad, la estructura Trench se refiere y puede organizar un gran número de unidades, por lo que la resistencia de conducción se puede reducir con el mismo área de chip
Dfn Package es la abreviatura de dual Flat no leads Package
Cuando el MOSFET está apagado, el voltaje acumulado en la Inductancia supera el voltaje del dedo de avalancha del MOSFET, lo que conduce a la avalancha. Cuando se produce la ruptura de avalancha, la corriente de descarga instantánea de Inductancia fluye a través del modfet cerrado, lo que resulta en una pérdida de alta potencia.
Pregunta 1. Sírvanse explicar al emisor: las categorías específicas de productos y la planificación de la capacidad correspondiente de los proyectos de industrialización de dispositivos semiconductores a nivel de vehículo en los proyectos de recaudación de fondos del emisor, la situación de la competencia del mercado en las esferas de Subdivisión correspondientes y las categorías específicas de productos correspondientes a los pedidos manuales de dispositivos a nivel de vehículo; El diseño técnico de R & D, el nivel técnico, la proporción de ingresos durante el período de presentación de informes y la situación de los pedidos en mano del emisor en los dispositivos MOSFET, y aclarar si los productos del proyecto de oferta están relacionados con los dispositivos MOSFET. En caso afirmativo, sírvase describir la planificación de la capacidad y las previsiones de beneficios correspondientes.
Se pide al emisor que modifique las declaraciones pertinentes del folleto y de la respuesta a las preguntas a la luz de lo anterior.
Por favor, verifique y emita su opinión.
[respuesta]
[Nota del emisor]
Las categorías específicas de productos, la planificación de la capacidad de producción y la competencia en el mercado en el ámbito de la subdivisión correspondiente del proyecto de industrialización de dispositivos semiconductores a nivel de vehículo en el proyecto de oferta pública del emisor;
Categorías específicas de productos y planificación de la capacidad de producción correspondiente para el proyecto de industrialización de dispositivos semiconductores a nivel de vehículo en el proyecto de oferta pública del emisor
Los principales productos de este proyecto de industrialización de dispositivos semiconductores son dispositivos semiconductores discretos. Según la definición de la Asociación Mundial de estadísticas del comercio de semiconductores (wsts), los dispositivos discretos pueden clasificarse en dos categorías principales: dispositivos de pequeña señal y dispositivos de potencia de acuerdo con los índices de potencia y corriente, en los que la Potencia disipativa inferior a 1w (o la corriente nominal inferior a 1a) se clasifica como dispositivos de pequeña señal, y la Potencia disipativa no inferior a 1w (o la corriente nominal no inferior a 1a) se clasifica como dispositivos de potencia. De acuerdo con la estructura y función del chip, se puede dividir en diodo, Transistor, puente rectificador, etc.
La estructura de las categorías de productos específicos de este proyecto de licitación se puede enumerar en el cuadro siguiente:
Nombre general del producto categoría de primer nivel categoría de segundo nivel categoría de productos de este proyecto de licitación
Diodos de conmutación de diodos de señal pequeña, diodos Schottky, reguladores de tensión, diodos de dispositivos de señal pequeña diodos de protección ESD
Transistor de señal pequeña MOSFET, Transistor bipolar (BJT), triodo digital de dispositivos semiconductores discretos a nivel de Gálibo del vehículo
Diodos rectificadores, diodos de recuperación rápida, diodos de base de diodos de potencia, diodos transitorios (tvs), diodos disparadores bidireccionales, diodos de descarga de estado sólido, diodos Zener
Nombre general del producto categoría de primer nivel categoría de segundo nivel categoría de productos de este proyecto de licitación
El puente rectificador del Transistor de potencia MOSFET y del Transistor bipolar (BJT) no incluye
La planificación anual de la capacidad de producción de la categoría de productos específicos del proyecto propuesto es la siguiente:
Unidad: 1 millón, 10.000 yuan
Planificación de la capacidad de producción anual de productos
Diodo de señal pequeña 3151501248390
Triodo de señal pequeña 885,50341990
Subtotal de dispositivos de señales pequeñas 4037001590380
Diodo de Potencia 620,001592835
Triodo de Potencia 189,00876665
De los cuales: MOSFET 150,50825460
Subtotal de dispositivos de Potencia 809, Shandong Sunway Chemical Group Co.Ltd(002469) 500
Total 4.846,00 40.598,80
Nota: el cálculo de la capacidad de producción se basa en el proceso de producción de cada equipo, especialmente el equipo clave, as í como el correspondiente conjunto de moldes, herramientas y accesorios, mientras que los moldes, etc. debido a las diferentes formas y tamaños de los productos, existen diferencias específicas en la forma de embalaje, Por lo que la forma de embalaje se toma como la unidad más pequeña de la capacidad de planificación.
La relación correspondiente entre la mayoría de las variedades de Subdivisión y la forma de embalaje es de muchos a muchos, es decir, el mismo modelo de producto, puede corresponder a varias formas de embalaje, la misma forma de embalaje también puede corresponder a varios tipos de modelos de productos de Subdivisión. Por lo tanto, el cuadro anterior se basa principalmente en la categoría de productos secundarios, no se especifica en todos los modelos de productos subdivididos.
De la tabla anterior, este proyecto de recaudación de fondos después del parto, en la planificación de la capacidad de producción, los pequeños dispositivos de señal, especialmente los diodos de señal pequeña ocupan una proporción relativamente alta; Desde el punto de vista de los beneficios previstos, los dispositivos de potencia tienen una mayor proporción de beneficios totales debido al mayor precio unitario calculado.
Ii) Situación de la competencia en el mercado de los segmentos correspondientes
Como se mencionó anteriormente, los dispositivos semiconductores discretos a nivel de Gálibo del vehículo pueden dividirse en pequeños dispositivos de señal y dispositivos de potencia desde el punto de vista de la Potencia disipada (o corriente nominal), y diodos y transistores desde el punto de vista de la estructura y la función del chip. Las dimensiones de clasificación anteriores no se cruzan entre sí, como se muestra a continuación:
En la actualidad, la competencia en el mercado de los productos de este proyecto de oferta pública inicial se expone a partir de las cuatro dimensiones de los dispositivos de señal, los dispositivos de potencia, los diodos y los transistores (incluidos los MOSFET).
1. Campo del dispositivo de señal pequeña
Después de décadas de desarrollo, la tecnología de la industria mundial de dispositivos de señales pequeñas está madura, la competencia del mercado es completa, Europa y los Estados Unidos, Japón y Taiwán, los fabricantes chinos tienen la ventaja de empezar. En cuanto al nivel técnico, los fabricantes extranjeros de dispositivos semiconductores discretos dominan la tecnología líder de fabricación de obleas de 8 pulgadas, la tecnología de fabricación de chips de múltiples especificaciones, la tecnología de fabricación de chips de gama media y alta y la tecnología avanzada de envasado de parches, y mantienen una posición dominante en la competencia mundial. Especialmente en el campo de los MOSFET de pequeña señal, la mayoría de las cuotas de mercado actuales se encuentran en las principales empresas europeas y estadounidenses representadas por enzhipu, Infineon, etc. Desde el punto de vista de la aplicación de productos descendentes, los productos de los principales fabricantes extranjeros se utilizan principalmente en la electrónica automotriz, el control industrial, Internet de las cosas y otros campos de gama media y alta, la capacidad de negociación es fuerte, el margen de beneficio de los productos es generalmente alto.
La industria china de dispositivos de señales pequeñas comenzó relativamente tarde y se encuentra en la etapa de desarrollo de alta velocidad, el número de participantes en el mercado de productos nacionales es pequeño, excepto Changzhou Galaxy Century Microelectronics Co.Ltd(688689) \ En los últimos años, los dispositivos nacionales de señales pequeñas han participado gradualmente en el sistema de suministro del mercado, y la sustitución de las importaciones se ha realizado básicamente en algunos escenarios de aplicación de gama media y baja. En el escenario de aplicación de gama media y alta, las empresas líderes de China se han dado cuenta de que la tecnología se está adelantando gradualmente, y la demanda descendente de la voluntad de sustitución nacional está aumentando año tras año. En el futuro, a medida que la industria china de dispositivos de señales pequeñas avance gradualmente a través de los cuellos de botella técnicos de productos de gama alta, el efecto de sustitución de las importaciones se hará más evidente.
2. Campo de los dispositivos de potencia
Desde el punto de vista de la competencia industrial, los fabricantes mundiales de dispositivos de potencia de gama media y alta se concentran principalmente en Europa, América, Japón y Taiwán, los diez principales fabricantes de dispositivos de potencia ocupan el 60% de la cuota de mercado mundial, y todos ellos son fabricantes extranjeros. La industria china de dispositivos de potencia comenzó tarde, pero la escala del mercado aumentó rápidamente. Debido a las limitaciones a largo plazo de la escala y el nivel tecnológico de las empresas, todavía no se ha formado el efecto de escala global y el efecto de Cluster en el campo de los dispositivos de potencia de gama alta. En la actualidad, la industria china de dispositivos de potencia se concentra en la fabricación y el sellado, la estructura industrial se centra principalmente en la gama media y baja, y los fabricantes internacionales todavía ocupan la posición dominante absoluta en el mercado chino de dispositivos de potencia de alto valor añadido, por ejemplo, más del 50% de los ingresos del fabricante internacional de primera línea dalco proviene de China. El espacio de sustitución de las importaciones es enorme. En comparación con los fabricantes extranjeros, las fábricas chinas
