En la economía digital, el aumento de la tasa de crecimiento de la fuerza computacional y la distribución de los números orientales y occidentales aumentarán aún más las necesidades de la industria. El plan de desarrollo de la economía digital del 14º plan quinquenal se publicó y el desarrollo de la economía digital se elevó al nivel estratégico nacional. Como una importante caída en la estrategia de la economía digital, el proyecto de cálculo de los números este y oeste fortalecerá aún más el aterrizaje relacionado. Creemos que el servidor como soporte informático de bajo nivel, bajo la garantía de la política, dará la bienvenida a la explosión de la demanda.
El patrón de competencia de la industria se estabilizó y se esperaba que la concentración futura mejorara aún más. El mercado de chips, x86 sigue siendo la arquitectura principal, Intel y AMD ocupan la mayor cuota de mercado; La permeabilidad de los chips domésticos sigue siendo baja, junto con la industria de la Carta para crear gradualmente fuerza, el espacio de sustitución doméstico es amplio. El mercado de servidores, junto con la marca de la marca blanca, la marca de la marca blanca, la marca blanca y el límite de la marca se difuminan gradualmente, pero la primera tiene deficiencias naturales en comparación con la segunda, el impacto de la primera en la segunda se debilitará constantemente, en la actualidad, el patrón competitivo de la industria de servidores se estabiliza, la cuota de mercado de los servidores chinos se concentra constantemente en las principales empresas chinas. Creemos que, en el contexto de la computación en nube, la innovación tecnológica de los proveedores profesionales de servidores en China es rápida, y se espera que la futura concentración aumente aún más.
Los datos aguas arriba y aguas abajo son buenos, la industria dará la bienvenida al punto de inflexión del ciclo. Optimización del índice de previsión aguas arriba. Desde el punto de vista de los componentes clave aguas arriba, el índice de ingresos mensuales de la tecnología Xinhua puede ser considerado como un índice previo de la prosperidad de los servidores y la computación en nube. Por lo general, el grado de prosperidad de la industria líder es de aproximadamente 2 – 3 meses. El crecimiento de los Ingresos de la tecnología Xinhua se aceleró a partir de 2021q3, y los ingresos aumentaron un 61,46% año tras año en enero de 2022. En el campo de la CPU, los principales fabricantes de chips Intel y AMD recuperaron los ingresos empresariales y mantuvieron un crecimiento constante; La tasa de rotación de las existencias de los principales fabricantes mundiales de la Fundación / IDM se aceleró considerablemente en 2021. La demanda aguas abajo está llena, el gigante de la nube de Internet fuera de China Capex mantiene una tasa de crecimiento más alta, el gasto de capital de Ali y Baidu 2021q4 aumenta 90,94% y 94,54% respectivamente, el gasto de capital de Tencent 2021q4 en dos trimestres consecutivos después de un crecimiento negativo, la tasa de crecimiento interanual alcanzó el 20,73%. Creemos que con la inversión de la parte inferior de la oferta aguas arriba y la optimización esperada del gasto de capital aguas abajo, la infraestructura de la nube representada por el servidor llegará a un punto de inflexión del ciclo en 2022.
Temas clave: Unisplendour Corporation Limited(000938) ( Unisplendour Corporation Limited(000938) .sz), Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) ( Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) .sz), Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) ( Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) .sh)
Aviso de riesgo: los envíos del servidor no son esperados; El cambio del entorno externo conduce a una demanda descendente inferior a la prevista; Incertidumbre política
