Código de la empresa: Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) abreviatura de la empresa: Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707)
Resumen del informe anual 2021
Sección I Consejos importantes
1 El resumen del presente informe anual procede del texto completo del informe anual. Para obtener una comprensión completa de los resultados de las operaciones, la situación financiera y el plan de desarrollo futuro de la empresa, los inversores deben dirigirse a www.sse. Com. Cn. Lea cuidadosamente el informe anual. 2 indicación de riesgos importantes
En el presente informe anual, la empresa ha descrito detalladamente los riesgos relacionados con el proceso de producción y explotación, para más detalles, véase la sección IV, factores de riesgo, sección III, debate y análisis de la gestión. El Consejo de Administración, el Consejo de supervisión y los directores, supervisores y altos directivos de la empresa garantizarán la autenticidad, exactitud e integridad del contenido del informe anual, sin ningún registro falso, declaraciones engañosas u omisiones importantes, y asumirán responsabilidades jurídicas individuales y solidarias. Todos los directores de la empresa asisten a las reuniones del Consejo de Administración. Zhongtianyun Certified Public Accountants (Special general Partnership) ha emitido un informe de auditoría estándar sin reservas para la empresa. Plan de distribución de beneficios o plan de conversión del Fondo de previsión en capital social aprobado por la Junta de directores
La empresa tiene la intención de distribuir los beneficios sobre la base del capital social total registrado en la fecha de registro de la distribución de los derechos e intereses y de distribuir un dividendo en efectivo de 2,5 Yuan (incluidos impuestos) a todos los accionistas por cada 10 acciones. Al 31 de diciembre de 2021, el capital social total de la empresa era de 4.429348.810 acciones, con lo que se calculó el dividendo en efectivo total propuesto de 11.073370250 Yuan (incluidos los impuestos). El importe de la distribución de beneficios representa el 26,84% del beneficio neto de 412579.227,86 Yuan atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa en 2021. La empresa no transferirá la reserva de capital al capital social en 2021 y no emitirá acciones rojas. Los beneficios no distribuidos restantes se arrastran a la distribución anual posterior.
En caso de que el capital social total de la sociedad cambie entre la fecha de divulgación del presente informe y la fecha de registro de la distribución de los derechos e intereses, la sociedad se propone mantener la distribución total sin cambios y ajustar la proporción de distribución por acción en consecuencia.
El plan anual de distribución de beneficios de la empresa 2021 no se aplicará hasta que se haya examinado y aprobado en la junta general anual de accionistas de la empresa 2021. 8 si existen acuerdos especiales de gobernanza empresarial y otras cuestiones importantes □ aplicables √ no aplicables
Sección II Información básica de la empresa
1 perfil de la empresa perfil de las acciones de la empresa √ aplicable □ No aplicable
Perfil de las acciones de la empresa
Tipo de acciones bolsa de valores abreviatura de acciones y placa antes del cambio de código de acciones abreviatura de acciones
A – Share Shanghai Stock Exchange Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707)
Tabla de creación científica
Perfil de los recibos de depósito de la empresa □ aplicable √ no aplicable a la persona de contacto y los datos de contacto
Persona de contacto y datos de contacto Secretario del Consejo de Administración (Representante nacional de divulgación de información) representante de valores
Nombre Wang Jingyu Silk
Office address No. 1 gaokuang Road, Baiyun District, Guiyang City, Guizhou Province
Tel 0851 – 842840890851 – 84284089
Correo electrónico wangjing@zh EChem. Com. yusisi@zh EChem. Com.
2 Sinopsis de las principales actividades de la empresa en el período que abarca el informe I) Principales actividades, productos o servicios
Desde su creación, la empresa se ha centrado en la investigación, el desarrollo, la producción y las ventas de materiales catódicos para baterías de iones de litio, principalmente para proporcionar nuevos vehículos energéticos, productos electrónicos de consumo utilizados en materiales catódicos para baterías de iones de litio. Los materiales catódicos utilizados en el campo de los vehículos de nueva energía, que incluyen níquel medio, níquel medio alto y níquel alto, abarcan una variedad de tipos de materiales catódicos ternarios (ncm) de grano primario de níquel monocristalino grande, cobalto, manganeso y litio, que son los principales productos competitivos de la empresa. Los materiales catódicos para la electrónica de consumo incluyen principalmente cobalto de litio de alta tensión, materiales catódicos ternarios compuestos y materiales catódicos ternarios de cristal único de gran tamaño de partícula primaria. Principales modalidades de funcionamiento
1. Modalidades de adquisición
Las principales materias primas compradas por la empresa incluyen precursores ternarios, carbonato de litio, tetraóxido de cobalto e hidróxido de litio, etc. La empresa cuenta con un Departamento de materiales, responsable de la selección de proveedores y la compra de materiales.
2. Modo de producción
La empresa produce principalmente por orden. Para reducir la presión de la producción futura y utilizar eficazmente la capacidad de producción, la empresa también llevará a cabo la producción de existencias.
3. Modo de venta
La empresa adopta principalmente el modo de venta directa, la mayoría de los clientes aguas abajo son grandes y bien conocidos fabricantes de baterías de iones de litio en China, a través de la cooperación a largo plazo ha formado una relación de cooperación estable.
El proceso de venta incluye principalmente la adquisición de muestras, el intercambio técnico, la certificación de muestras en todas las etapas, la firma de contratos, la entrega, la recaudación de fondos, etc. La certificación de la muestra en cada etapa incluye la producción, entrega, evaluación, certificación del cliente, mejora, firma de especificaciones / dibujos de muestras de diferentes niveles, tales como laboratorio y línea de producción, etc., con el fin de garantizar que el producto cumple con los requisitos del cliente desde el rendimiento hasta la estabilidad de La calidad del lote. Después de la fase de certificación, la empresa y el cliente firmaron un contrato de suministro para la producción en masa, mientras que el seguimiento de la entrega de bienes, la recuperación de pagos, etc. Si el cliente solicita más productos certificados, la empresa firmará directamente un contrato de suministro con el cliente para la producción en masa. Situación de la industria 1. Fase de desarrollo, características básicas y principales umbrales técnicos de la industria
Fase de desarrollo de la industria
La empresa se dedica principalmente a la investigación y el desarrollo, la producción y las ventas de materiales catódicos para baterías de iones de litio. La batería de iones de litio se compone de electrodo positivo, electrodo negativo, diafragma y electrolito, en el que el material de electrodo positivo es el factor decisivo del rendimiento electroquímico de la batería, mientras que el costo de todo el material de la batería es alto, y es el factor clave que afecta el rendimiento de la batería de iones de litio. Las materias primas metálicas, como el precursor, el cobalto, el níquel, el manganeso y el litio, se utilizan principalmente en la parte superior del electrodo positivo, mientras que las baterías de energía, las baterías 3C y el mercado de almacenamiento de energía se utilizan en la parte inferior del electrodo positivo. Con el rápido desarrollo de la industria automotriz de nueva energía, el desarrollo constante del mercado de electrónica de consumo y el aumento del mercado de almacenamiento de energía, la industria de materiales positivos de la empresa se encuentra actualmente en una fase de rápido crecimiento.
Características básicas de la industria
En la actualidad, la industria de materiales catódicos para baterías de iones de litio tiene las siguientes características básicas:
Explosión de la demanda de baterías de energía, rápido aumento de los envíos de materiales de ánodo ternario
Mirando hacia atrás en 2021, aunque los nuevos vehículos energéticos se enfrentan a los desafíos de la epidemia, la falta de productos básicos y el aumento de los precios de las materias primas, el mercado de vehículos de pasajeros de nueva energía sigue creciendo rápidamente.
Los datos de la Asociación China de la industria automotriz muestran que a mediados de 2021 se vendieron 3.521000 vehículos, con una penetración del mercado del 13,4%, lo que representa un aumento del 8% con respecto a la penetración del 5,4% en 2020.
Gracias al rápido desarrollo de la nueva industria energética fuera de China, la demanda del mercado de baterías de energía se recuperará en 2021, lo que dará lugar a un aumento de la producción de las empresas de materiales catódicos. Los envíos de baterías de litio de alta potencia (ggii) mostraron 220gwh en 2021, un aumento del 175% con respecto a 2020. Según las estadísticas de la ICC, la producción total de materiales ternarios en China en 2021 fue de 398100 toneladas, un aumento del 89,5% con respecto al año anterior. La producción mundial de materiales ternarios fue de 729700 toneladas, un aumento del 79,3% con respecto al año anterior.
El “objetivo de doble carbono” inyecta el poder de desarrollo en el mercado de almacenamiento de energía, y el espacio de mercado de materiales catódicos se abre aún más.
El 29 de enero de 2022, con el fin de promover el desarrollo a gran escala, industrializado y orientado al mercado del nuevo tipo de almacenamiento de energía, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y la Administración Nacional de energía publicaron el “Plan de aplicación para el desarrollo del nuevo tipo de almacenamiento de energía en el decimocuarto plan quinquenal”, en el que se proponía promover el desarrollo de tecnologías diversificadas y desarrollar tecnologías básicas clave como las baterías de iones de sodio y las baterías de iones de litio. El nuevo tipo de almacenamiento de energía es la base importante del equipo y la tecnología de apoyo clave para promover la transformación de la energía verde con bajas emisiones de carbono, y también es el apoyo importante para lograr el objetivo de alcanzar el pico de carbono y neutralizar el carbono. Desde el 13º plan quinquenal, China ha realizado grandes progresos en el almacenamiento de energía electroquímica, el almacenamiento de energía de aire comprimido y otras innovaciones tecnológicas, y a finales de 2021 se instalaron más de 4 millones de kilovatios de nuevos tipos de almacenamiento de energía. De acuerdo con las “Directrices para acelerar el desarrollo de un nuevo tipo de almacenamiento de energía”, publicadas conjuntamente por la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y la Administración Nacional de energía, para 2025 la escala instalada de un nuevo tipo de almacenamiento de energía será superior a 30 millones de kilovatios.
Principales umbrales técnicos:
Barreras normativas industriales
El Ministerio de Industria y tecnología de la información revisó las “condiciones estándar de la industria de baterías de iones de litio” en 2018 y entró en vigor el 15 de febrero de 2019, y estableció requisitos estrictos para la capacidad de investigación y desarrollo, la tecnología avanzada, la inspección de calidad y la capacidad de fabricación inteligente de Las empresas de producción. Al mismo tiempo, el Ministerio de Industria y tecnología de la información reforzó la responsabilidad social de las empresas, estandarizó estrictamente la utilización integral de los recursos, la protección del medio ambiente y la capacidad de producción segura, y alentó a las empresas a crear una cadena industrial de fabricación ecológica. Por lo general, las empresas industriales no pueden cumplir los requisitos de las normas industriales pertinentes en un corto período de tiempo mediante la inversión.
Barreras a la certificación de la calidad
Debido a que el material catódico es una de las materias primas más importantes en la batería de energía, tiene un gran impacto en el rendimiento básico y el rendimiento de Seguridad de la batería de energía. Teniendo en cuenta la estabilidad y la seguridad del producto, el procedimiento de prueba de certificación para el material catódico es más complejo para Las empresas de automóviles y baterías de energía. No sólo se requiere una prueba de rendimiento a largo plazo del producto, sino también una evaluación detallada de la capacidad de suministro integral de los fabricantes. El período general de certificación es de 1 a 2 años. En la actualidad, la concentración del mercado de baterías es alta, los fabricantes de baterías de energía y las empresas de producción de materiales catódicos han establecido una relación de cooperación a largo plazo, la viscosidad de la cooperación es fuerte, una vez que las empresas de producción de materiales catódicos entran en el sistema de proveedores de los clientes No se reemplazarán fácilmente.
Barreras técnicas al proceso
La tecnología de proceso de los materiales catódicos ternarios es complicada, el control del proceso de producción es estricto, la investigación y el desarrollo son difíciles, el ciclo es largo, la experiencia de la tecnología de proceso es importante, los principales fabricantes chinos han formado su propia tecnología de proceso, como la selección de materias primas, la Proporción de todo tipo de materiales, la aplicación de materiales auxiliares y la tecnología de producción requieren muchos años de acumulación de tecnología y experiencia. Las barreras técnicas a los procesos no sólo se refieren a un mayor umbral tecnológico de I + D, sino que también incluyen una gestión de la producción más precisa y un nivel de producción en masa de menor costo.
Desde el punto de vista técnico, los materiales catódicos ternarios se dividen principalmente en el sistema de tecnología de cristal único de gran tamaño de partícula primaria y el sistema de tecnología de agregación de partículas secundarias. Los fabricantes de diferentes rutas tecnológicas tienen diferencias en los tiempos de sinterización, el diseño del horno de sinterización, el control de temperatura, el dopaje de elementos de recubrimiento y otros procesos de producción. A través de la acumulación de experiencia a largo plazo, se forman barreras tecnológicas propias.
Desde el punto de vista del desarrollo de la industria, la tendencia de desarrollo de la industria de materiales catódicos ternarios es que los materiales ternarios con bajo contenido de cobalto / libre de cobalto y los materiales ternarios con alto contenido de níquel con alta densidad de energía son atractivos para la relación calidad – precio. Dado que los recursos de cobalto son escasos, el precio es alto y la fluctuación es grande, por lo que la eliminación de cobalto es la tendencia principal en la actualidad. En comparación con los materiales ternarios convencionales, la barrera técnica para la producción de materiales ternarios de níquel alto es mayor. La producción de materiales ternarios de níquel alto requiere no sólo la modificación técnica como el recubrimiento Dopado, sino también la calcinación en atmósfera de oxígeno, lo que plantea requisitos más estrictos para el control de la humedad del entorno de producción, la resistencia a la corrosión del equipo y el nivel de automatización.
Escala de producción y barreras financieras
Las grandes empresas de producción de materiales ternarios tienen ventajas de escala en la adquisición y producción de materias primas. Al mismo tiempo, la concentración del mercado de la industria de baterías de energía es alta, los principales fabricantes de baterías de energía para los proveedores de materiales catódicos de alta calidad, cantidad, envejecimiento y otros aspectos de los requisitos, las pequeñas empresas para entrar en el sistema de proveedores cualificados de las empresas de baterías de litio es más difícil.
Los materiales ternarios pertenecen a la industria intensiva en capital. Los materiales ternarios tienen mayores requisitos para el entorno de producción y el equipo de producción. La nueva línea de producción necesita una gran cantidad de inversión de capital. Además, el costo de producción de materiales ternarios representa un alto costo de adquisición de materiales, las actividades operacionales diarias requieren una gran cantidad de liquidez. Los nuevos participantes en la industria se enfrentan a una cierta escala y barreras financieras. 2. Análisis de la posición de la empresa en la industria y sus cambios
De acuerdo con el catálogo de clasificación de industrias emergentes estratégicas (2018) publicado por la Oficina Nacional de Estadística, los principales productos de la empresa pertenecen a “materiales ternarios ni – Co – MN / ni – Co – al” en “fabricación de materiales de baterías secundarias” en el catálogo de productos y servicios clave. Mientras tanto, el material ternario ni – Co – MN – Li pertenece al campo de “ahorro de energía y nuevos vehículos energéticos” alentado por “made in China 2025”.
Los principales productos de la empresa son materiales ternarios, cobalto de litio y compuestos ternarios, de los cuales los materiales ternarios son los productos básicos de la empresa. Como empresa que completó la investigación y el desarrollo y la producción de materiales ternarios de cristal único antes en el extranjero en China, después de muchos años de investigación y desarrollo y cultivo, la empresa se ha dado cuenta de que abarca la producción industrial y las ventas de materiales ternarios de cristal único de grano medio, alto y alto de níquel. Muchas tecnologías básicas, como la tecnología de síntesis de materiales monocristalinos de grano medio y alto de níquel y bajo de cobalto y la tecnología de síntesis de materiales monocristalinos de grano alto de níquel, se han desarrollado y almacenado en la fase inicial de la empresa, que se ajustan a la dirección de desarrollo de automóviles de nueva energía con alta relación calidad – precio y alta densidad de energía, y se han logrado con éxito la producción en masa en la actualidad.
Los datos de xinxuan muestran que en 2021, la cuota de mercado de los envíos de materiales ternarios de la empresa en China es del 8%, la cuota de mercado de China ocupa el quinto lugar, la cuota de mercado mundial de materiales ternarios representa el 5%.
Los materiales ternarios se clasifican generalmente en agregados de partículas secundarias y cristales grandes de partículas primarias. En comparación con los materiales ternarios convencionales de agregados de partículas secundarias, los materiales ternarios de partículas primarias de gran tamaño de cristal único tienen una mejor estabilidad cíclica a alta temperatura y propiedades de Seguridad. Los datos de la batería de litio xinxuan muestran que la permeabilidad de los materiales ternarios de cristal único aumenta continuamente en 2021, y los productos de cristal único de alto níquel están fuertemente impulsados por la demanda del mercado exterior de China, con un aumento significativo de la producción y la proporción. A diferencia del patrón competitivo del mercado de materiales ternarios en China, los materiales ternarios monocristalinos tienen menos empresas que pueden producir a gran escala debido a las barreras técnicas más altas. Según los datos de xinxuan, la empresa ocupó el primer lugar con una cuota de mercado del 26% entre enero y noviembre de 2021.
Los materiales ternarios pueden clasificarse en níquel medio de acuerdo con la proporción de elementos constitutivos.
