Visión básica de la industria:
La semana pasada fue la duodécima semana de negociación de acciones a en 2022. El índice Shanghai – Shenzhen 300 aumentó un 2,43%, en caso de que las 31 industrias aumentaran 22, 9 cayeron. La tendencia general de la industria de las comunicaciones la semana pasada fue más débil que el mercado, cayendo 0,96 por ciento, en el 27º lugar, la industria de TMT en el tercer lugar. El informe anual reciente y el informe trimestral marcan el comienzo de un período de divulgación intensiva, la rama interna de la placa de comunicaciones debido al aumento de los precios de los costos aguas arriba en 21 a ños hace que el crecimiento del rendimiento a corto plazo se vea limitado, pero la tendencia a largo plazo de la placa no ha cambiado; Con la aceleración del progreso de la transformación digital del mercado, la demanda descendente de Energía inteligente, hogar inteligente, etc. seguirá aumentando, lo que impulsará el rendimiento de una empresa de comunicaciones con un buen espacio de crecimiento. Frente a la amplia demanda del mercado de transformación digital en el futuro, la capacidad de respuesta rápida y la satisfacción personalizada del mercado descendente se convierten en la clave de la victoria decisiva, por lo que seguimos siendo optimistas sobre las perspectivas de inversión de las empresas de servicios de Internet de las cosas y comunicaciones con capacidad de expansión horizontal de la Plataforma. Al mismo tiempo, en el nivel de la oferta de recursos informáticos de la transformación digital, los operadores actuales, como principales proveedores de IDC en China, seguirán teniendo un gran potencial de desarrollo en el futuro. Por último, el avance continuo de aplicaciones innovadoras como el metauniverso y los Juegos en la nube también promueve y acelera aún más el progreso de la construcción de equipos e infraestructura de hardware. Se sugiere que se preste atención al espacio de mercado impulsado por la mejora de la demanda de los sectores relacionados con las comunicaciones ópticas en 22 años. En la actualidad, la evaluación de la Sección de comunicaciones sigue siendo baja, y en el futuro, con la liberación gradual del rendimiento, el Centro de evaluación de la sección se centrará más en el tema central de la pista de alto crecimiento pertinente.
Puntos de inversión:
¡Noticias de la industria de una semana: (1) funcionamiento estable! Los ingresos de Huawei en 2021 ascendieron a 636800 millones de yuan, lo que representa un beneficio neto de 113700 millones de yuan, un aumento del 75,9% con respecto al a ño anterior; Huawei Official Xuan: Meng Wanzhou as Chairman of the Rotation; Anuncio de los resultados de la adquisición colectiva del proyecto de la Plataforma de servicios de la red central de radio y televisión de China 5G: Huawei y ZTE ganaron la licitación; ¡32 + 12! El Ministerio de Industria y tecnología de la información publicó la lista de “casos típicos del nuevo Centro Nacional de datos en 2021”; GSMA: China sigue liderando el desarrollo mundial de 5G y la tecnología móvil aportará el 5,6% del PIB de China en 2021; China Mobile responde a la “lista de control” de la FCC de los Estados Unidos: desacreditar deliberadamente y tratar injustamente a las empresas chinas; Cignalai: los envíos de 400 ZR / ZR + módulos aumentarán un 200% en 2022; Encuesta lightwave: el 81% de los proveedores de servicios encuestados tienen previsto desplegar tecnología de fibra óptica de 10 g en los próximos dos años
Recomendaciones de inversión:
Con el avance gradual de la construcción de 5G y el aumento continuo de la escala de construcción de la computación en nube, los fundamentos de la industria de las comunicaciones podrían mejorar continuamente en 2022. En el aspecto de la construcción de 5G, con el lanzamiento del plan de desarrollo de la industria de la información y las comunicaciones en el decimocuarto plan quinquenal, el objetivo de la construcción futura de 5G es claro. En los próximos tres a cinco a ños, la construcción de 5G también mantendrá un ritmo constante de inversión en construcción. Sin embargo, con el avance gradual de la construcción, las aplicaciones de apoyo aguas abajo se madurarán gradualmente, lo que impulsará la construcción de 5g de nuevo.
Sugerimos que se preste atención a las cuatro vías de inversión de la industria de las comunicaciones: (1) operador & proveedor de equipos: la construcción de 5G se promueve continuamente, el negocio tradicional de las comunicaciones está en auge, bajo la expansión de la construcción de 5G, la construcción de la comunicación y el rendimiento de la cadena de la industria de operación y mantenimiento aumenta obviamente, el Centro de datos y la construcción de la red en la nube del negocio de 5g2b también abren un nuevo espacio de crecimiento para el operador & proveedor de equipos de comunicaciones. Módulo óptico: con el aumento de la demanda y la catálisis de la tecnología de módulos ópticos, se espera que la industria dé la bienvenida a una nueva ronda de doble clic Davis en 2022. Se recomienda prestar atención a las principales empresas de módulos ópticos en el lado digital. Módulo de Internet de las cosas: en los próximos dos años, el módulo de Internet de los vehículos seguirá siendo una de las principales orientaciones para el crecimiento futuro del mercado del módulo de Internet de las cosas, y se sugiere que se preste atención a las principales empresas de la cadena industrial de Internet de los vehículos. Control de temperatura: se sugiere que las empresas líderes en control de temperatura tengan la capacidad de trasplantar la tecnología de refrigeración líquida del Centro de datos original al sistema de almacenamiento de energía.
Factores de riesgo: el aumento de las fricciones comerciales, la construcción de 5G en China no está a la altura de las expectativas, la desaceleración del crecimiento mundial de la computación en nube y la fluctuación de los precios de las materias primas.
