Revisión del mercado:
La semana pasada (2022.3.21 – 3.25) El índice de la industria de maquinaria de shenwan aumentó un – 1,4%, el índice Shanghai – Shenzhen 300 aumentó un – 2,1%, la industria de maquinaria en comparación con el índice Shanghai – Shenzhen 300 ganó 0,7 PCT. Shenwan 31 industrias de primer nivel 10 placas, la industria de maquinaria y equipo aumentó en el 17º lugar, el rendimiento general se encuentra en el Medio.
Se hace hincapié en:
La Comisión Nacional de desarrollo y reforma y la Oficina de energía publicaron el plan del 14º plan quinquenal del sistema energético moderno, en el que se pedía que se aprovechara el período de Transición de la energía con bajas emisiones de carbono y que se acelerara el desarrollo de la generación de energía eólica. Durante el 13º plan quinquenal, la transformación de China con bajas emisiones de carbono tuvo un efecto notable, ya que la proporción de consumo de energía no fósil fue del 15,9%, la energía eólica y la energía fotovoltaica fueron del 16,6% y el 44,3%. En el plan se pide que la proporción del consumo de energía no fósil en China aumente al 20% para 2025 y que la proporción de la generación de electricidad alcance el 39%. En 2030, la proporción del consumo de energía no fósil alcanzó el 25%; En 2035, la generación de energía renovable se convierte en la principal fuente de energía, y la construcción de un nuevo sistema de energía ha logrado resultados sustanciales. En cuanto a la generación de energía a partir de nuevas fuentes de energía, como la energía eólica y la energía solar, se promoverá la construcción distribuida de la energía eólica y la energía solar, se promoverá el desarrollo centralizado de la energía eólica y la energía solar de manera ordenada, se promoverá activamente la aplicación integrada de la energía fotovoltaica y la construcción y se llevará a cabo la producción de hidrógeno a partir de la
Actualización de datos clave: 1) Equipo fotovoltaico: la capacidad instalada de la nueva generación fotovoltaica en China en enero y febrero fue de 10,86 GW, un aumento del 234% año tras año; La nueva instalación de energía eólica es de 5,73 GW, un aumento del 61% con respecto al año anterior. La Comisión Nacional de desarrollo y reforma y la Administración Nacional de energía publicaron oficialmente el plan de aplicación para el desarrollo del nuevo tipo de almacenamiento de energía en el decimocuarto plan quinquenal, y propusieron que se llevara a cabo una demostración experimental del nuevo tipo de almacenamiento de energía eólica en combinación con la construcción de bases fotovoltaicas a gran escala En zonas desérticas, Gobi y desérticas. El anuncio de Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) La OPI de Runyang fue aceptada, y se propone recaudar 4.000 millones de yuan para invertir en 50.000 toneladas de polisilicio de alta pureza, 5 GW de producción anual de chips de Heterounión y capital de trabajo complementario. Dispositivos semiconductores: según las últimas previsiones de semii, el gasto mundial en equipos de obleas frontales aumentará un 18% en 2022 y un máximo histórico de 107000 millones de dólares. Maquinaria de construcción: CME estima que el volumen de ventas de excavadoras (incluidas las exportaciones) en marzo es de alrededor de 40.000 unidades, un – 49% año tras año, y el mercado chino estima que 31.000 unidades, con una tasa de crecimiento del – 58%. El mercado de exportación estima que el volumen de ventas de 9.000 unidades, un aumento del 49%, el volumen de ventas del mercado de exportación alcanzó un nuevo máximo.
Puntos clave de la industria:
Equipo fotovoltaico: 22 años de planificación de la expansión de la producción de obleas de silicio, la producción de células de tipo N se acelera. La expansión a gran escala de la producción de obleas de silicio el año pasado fue de aproximadamente 150 GW, con un aumento del 40,7% a 227 GW, lo que suscitó preocupación por el deterioro de la competencia y la desaceleración de la producción de obleas de silicio este año. Sin embargo, según nuestras estadísticas, se prevé que la escala de expansión de la producción de obleas de silicio supere el año pasado a más de 150 GW, con una inversión de 200 millones de yuan / GW, 22 años de demanda de equipos de obleas de silicio de 30.000 millones de yuan. En la actualidad, la capacidad de planificación de topcon y hjt de la ruta técnica n es de 162 GW y 153,5 GW, respectivamente. Se espera que topcon tome la iniciativa en el lanzamiento de este año, con una nueva capacidad de 50 GW. Con la liberación gradual de la capacidad de producción de silicio este año, se prevé que los precios de los materiales de silicio disminuyan, mejorando la rentabilidad de los enlaces de baterías, impulsando la inversión de los fabricantes intermedios en los enlaces de baterías. Somos optimistas sobre la capacidad de producción de obleas de silicio, tecnología líder en equipos y tecnología líder en equipos de baterías.
Equipo Semiconductor: 22 años después de la expansión de la producción de la fábrica de obleas aguas abajo de China, algunas de las fábricas de obleas para promover la capacidad de producción completa. Según los datos mundiales, las ventas mundiales de la industria de semiconductores en enero ascendieron a 50.700 millones de dólares, lo que representa un aumento del 26,8% con respecto al a ño anterior y un aumento del 0,2% con respecto al mes anterior. En enero, los envíos de equipos semiconductores en Japón aumentaron de nuevo, año tras año + 69,4%, lo que confirma el grado de escasez de equipos semiconductores, superponiendo el reciente terremoto de Japón, puede agravar la escasez de suministro de chips, lograr avances tecnológicos en cada sector, en el aumento de los gastos de capital aguas abajo + sustitución nacional, una buena tasa de localización de las oportunidades de inversión de equipos semiconductores para mejorar continuamente.
Equipo eléctrico de litio: en febrero, la producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos siguieron aumentando, con una penetración del mercado del 19,2%. La Asociación China de fabricantes de automóviles publicó los datos de producción y venta de automóviles a mediados de febrero, con una producción de 368000 vehículos, un + 197,5% anual y un – 18,6% anual. Las ventas de 334000 vehículos, año tras año + 184,3%, cadena – 22,6%. Los fabricantes de baterías de energía envían activamente, la producción de baterías de energía de China en febrero 31,8 GWh, año tras año + 236,2%; La capacidad instalada de la batería de energía es de 13,7 GWh (+ 145,1% año tras año). Según las estadísticas de la red eléctrica de litio de ofweek, la planificación de la capacidad de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) \ Ggii espera vender más de 5,5 millones de vehículos y una penetración del mercado de más del 20% a mediados de 2022. Con la aceleración de la electrificación mundial y la expansión activa de la producción de baterías, los equipos de baterías de litio se han beneficiado plenamente. Al mismo tiempo, se sugiere que se preste atención a las oportunidades de inversión en equipos de baterías de litio causadas por nuevas tecnologías, como la tecnología 4680.
Factores de riesgo: la demanda descendente es inferior a la prevista, la competencia industrial aumenta el riesgo, el riesgo de perturbación de la situación epidémica.
