Puntos de inversión
La Cumbre de la OTAN emitió una declaración conjunta: decidió aumentar la asistencia a Ucrania, el despliegue militar, los gastos militares de los Estados Miembros 1) seguir prestando asistencia militar a Ucrania: incluidas las armas antitanque, las armas antiaéreas, los vehículos aéreos no tripulados, las armas biológicas y químicas / el equipo de armas nucleares, El equipo técnico para garantizar la seguridad de la red.
Fortalecimiento del despliegue militar de las fuerzas de la OTAN: además de los cuatro grupos de combate ya desplegados en los Estados ribereños del Mar Báltico y Polonia, se han decidido cuatro grupos de combate adicionales en Hungría, Eslovaquia, Bulgaria y Rumania, con lo que la fuerza total de la OTAN en Europa oriental y los Balcanes asciende a ocho grupos de combate, unos 40.000 efectivos, incluidos los despliegues militares aéreos y marítimos.
Los miembros de la OTAN acordaron aumentar los gastos militares: los gastos militares de los países alcanzarán o se acercarán a su nivel del 2% del PIB de China. Alemania, Bélgica y otros países anunciaron aumentos en los gastos militares antes de la reunión.
La OTAN considera que las operaciones militares rusas en Ucrania han cambiado radicalmente la situación de la seguridad en Europa, por lo que el ajuste estratégico de la OTAN es a largo plazo y duradero.
Creemos que la posición estratégica de la seguridad nacional en muchos países ha mejorado aún más. Los activos de la industria de la defensa nacional no sólo tienen atributos de activos, sino que también son la barrera previa para garantizar el valor de otros activos.
La lógica central de 12 palabras de la industria de defensa nacional: “extensión endógena, demanda interna y comercio exterior, bienes militares y civiles”
Endógeno: “bajo el cambio de siglo”, la seguridad de la industria de la defensa nacional es alta, la “preparación para la guerra / 2027 / construcción de una fuerte defensa nacional proporcional a la segunda economía” es la dirección establecida, la demanda de la industria de la defensa es sólida, el “efecto de escala / incentivo de capital / pequeña cooperación básica / reforma de precios / gran pedido + gran prepago” y así sucesivamente cataliza, la eficiencia operativa / rentabilidad de la industria de la defensa también se espera que aumente.
Denotation: The State promotes the Reform of State – owned Enterprises, requiring “stimulating the energy of State – owned Enterprises” and “Improving the Efficiency of State – owned Capital”. In the Future few years, the Securitization of National Defense assets and the listing of Core Military products are expected to raise a New Climax, Focusing on the process of Restructuring China Shipping Group / Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) / / CETC / Avic / space science / Weapons Industry and Othe
Comercio exterior: China Fighter / UAV / coach aircraft / tank and other have Global Competitiveness, Recent Military Trade Field good frequently, J – 10 CE Fighter First Export, Foreign announced L15 Higher Education Order, FC – 31 Stealth Fighter established Military Trade Office. Se espera que el mercado de comercio militar de China se abra aún más en el contexto del aumento del gasto mundial en defensa y la posible disminución de la capacidad de exportación de Rusia sujeta a sanciones occidentales.
Bienes civiles: el conflicto ruso – ucraniano demuestra la importancia de la autonomía y el control en esferas importantes. En el futuro, las empresas de la industria de la defensa nacional se basarán en la industria principal de los productos militares, al mismo tiempo, la aviación civil, los grandes aviones / motores de aviación civil y otras esferas importantes de los productos civiles deben ser controlados independientemente para aumentar la velocidad.
En la actualidad, el valor de la configuración de la placa de la industria militar es prominente, y la industria de misiles / informatización / desarrollo de la Aviación / aeronaves militares es optimista 1) El índice de la industria de la defensa nacional de shenwan en su conjunto PE es 57 veces, en el 22% de la posición más alta de la historia, “crecimiento endógeno + crecimiento extensivo” bajo el doble impulso, el valor de la configuración es prominente, y la industria de misiles / informatización / desarrollo de la Aviación / aeronaves militares es optimista.
2) Planta principal: efecto de escala + gestión refinada, “pequeño núcleo gran cooperación”, gran elasticidad de rendimiento en los próximos cinco años, superposición de “tres años de Acción de reforma de las empresas estatales” para terminar, se recomienda prestar atención a los objetivos pertinentes que se espera que se beneficien en la resonancia de acoplamiento entre el crecimiento endógeno de la empresa y la reforma de las empresas estatales, tales como: Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) , Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) , Jiangxi Hongdu Aviation Industry Co.Ltd(600316) Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) 60038 Inner Mongolia First Machinery Group Corporation Co.Ltd(600967) \ China Cssc Holdings Limited(600150) etc.
Materias primas y accesorios básicos: buena vista de la Alta barrera / alta escasez / patrón competitivo de aleación de alta temperatura / material compuesto / componentes / componentes / piezas de fundición de motores y otros circuitos subdivididos: Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) \ , Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) , Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) \ , Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) \ Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) \ , Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) , Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) , Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) , Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) , Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) , Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) , Wuxi Hyatech Co.Ltd(688510) , Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308) , Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) \ , Xi’An Bright Laser Technologies Co.Ltd(688333) etc.
Misiles e informatización: Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) , Hubei Feilihua Quartz Glass Co.Ltd(300395) , Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) , China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) , Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) , Wuhan Guide Infrared Co.Ltd(002414) , Zhejiang Dali Technology Co.Ltd(002214) , China Marine Information Electronics Company Limited(600764) .
Consejos de riesgo: 1) el ritmo de los incentivos de capital y la titulización de activos es inferior a lo esperado; 2) el progreso de la entrega de productos importantes es inferior a lo esperado.
