Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) ( Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) )
Eventos
El 13 de marzo, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) \
Un breve comentario
Los resultados de enero a febrero fueron brillantes, el tamaño de los pedidos en mano y el crecimiento de los ingresos fueron récord. Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) \ De acuerdo con el anuncio, la empresa 2022 1 – 2 menstruación resultados de negocios brillantes, en la escala de pedidos manuales y el crecimiento de los ingresos alcanzó un máximo histórico, incluyendo un aumento de los ingresos de más del 130%. Además, se espera que los ingresos de 2022 q1 aumenten más del 150% año tras año y superen los 2.000 millones de yuan.
Multi – Business one – Stop Synergetic Development, Creating a Integrated cdmo leader. Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) \ En el campo del cdmo Molecular pequeño, los proyectos clínicos se enriquecen continuamente y los proyectos comerciales se amplían continuamente. Los ingresos de las nuevas áreas de negocio siguen creciendo rápidamente, el negocio de la preparación crece rápidamente, formando gradualmente una coordinación de ventanilla única; En el campo clínico, 2021q3 adquirió el negocio de la distribución de datos médicos y mejoró la capacidad de servicio integral de Cro clínico. En el campo de las macromoléculas, los pedidos de macromoléculas sintéticas químicas y macromoléculas biológicas están creciendo rápidamente, la empresa está organizando activamente el campo CGT de manera sincronizada, y varias secciones de negocios se desarrollan en coordinación para acelerar la construcción de cdmo líder integrado.
La prosperidad de la industria es alta + los pedidos en mano son ricos, el desarrollo futuro está lleno de motivación. Creemos que la industria cxo es próspera y segura en el futuro, y los principales factores impulsores son: 1) la transferencia y mejora de la cadena industrial mundial, la demanda de servicios de innovación farmacéutica en el extranjero es fuerte; La innovación médica local en China ha entrado en una fase de desarrollo de alta calidad, y se espera que la industria cxo mantenga un alto nivel de prosperidad en el futuro. Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) como líder de la industria
Propuestas de inversión
Esperamos un beneficio neto de 10,61 / 25,18 / 25,61 millones de yuan para 2021 – 2023, correspondiente a 82 / 35 / 34 veces PE, respectivamente, para mantener la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
El cumplimiento del contrato no es tan bueno como se esperaba, la venta de nuevos medicamentos no es tan buena como se esperaba, el aumento de los precios de las materias primas, las fluctuaciones de los tipos de cambio, la protección del medio ambiente y la seguridad de la producción, la expansión de nuevos negocios no es tan buena Como se esperaba, la pérdida de personal técnico básico (empresarial), etc.
