Discusiones diarias de estrategia temática, resumen de los ocho principales puntos de vista de las empresas de valores, revelar la situación actual de la industria, observar la tendencia del mercado, por adelantado para su pulso una acción.
Se espera que continúe el auge de los precios mundiales de los alimentos. Buena plantación y placa de semillas.
Los precios mundiales de los alimentos están en un máximo histórico y se espera que la prosperidad continúe. El aumento de los precios mundiales de los alimentos se debió principalmente a la escasez de suministros y al exceso de divisas. Los Estados Unidos, Brasil y otras principales zonas agrícolas afectadas por la sequía, el maíz, la soja y otros principales Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) Además, el aumento de los precios mundiales de los alimentos se vio impulsado por el aumento de la demanda de alimentos y la sobreproducción monetaria causada por brotes epidémicos. Además, la situación geográfica aumenta las expectativas de tensión en la circulación del trigo y el maíz, y los precios siguen aumentando. Mirando hacia el futuro, la nina o repetidamente, el covid – 19 y la situación geopolítica no están claros, la oferta y la demanda son difíciles de aliviar, se espera que continúe el auge de los precios mundiales de los alimentos.
Los precios de los cereales y las raciones son absolutamente seguros en China, y el trigo podría aumentar los precios del maíz en 2022. Alimentos para piensos: los fundamentos del maíz se moderan ligeramente, pero la oferta y la demanda siguen siendo apretadas; La soja depende de las importaciones, teniendo en cuenta la tendencia de los precios mundiales de los alimentos, y sigue siendo optimista. Raciones: la relación media entre el consumo de existencias de maíz, trigo y arroz es superior al 80%, y el margen de Seguridad es suficiente. Los fundamentos son buenos para el trigo, la siembra tardía y la baja tasa de germinación aparecieron en las principales áreas de producción de trigo en invierno en 2021, y el rendimiento podría disminuir en 2022. Se espera que los precios del maíz se fortalezcan debido a la relación de sustitución entre el trigo y el maíz. Azúcar blanco: la disminución de la producción China, la brecha entre la oferta y la demanda sigue existiendo, impulsada por el costo adicional de las importaciones, el precio del azúcar seguirá de cerca el ciclo internacional de almacenamiento de azúcar invertido, el seguimiento sigue siendo optimista.
El auge de los precios de los cereales en 2022 es optimista. Por un lado, la buena plantación y la placa de semillas, por otro lado, el aumento del costo de las materias primas para piensos o acelerará la inversión del ciclo de precios de los cerdos, las buenas oportunidades de inversión de la placa porcina. Specific target aspect, 1) Planting Plate: recommended Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) and Recommended Concern Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) . Correlative Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) Plate: recommended Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) and Recommended Concern China Hainan Rubber Industry Group Co.Ltd(601118) . Seed Plate: recommended Citic Offshore Helicopter Co.Ltd(000099) 8 , Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) etc. Recomendación de la placa de cría de cerdos vivos: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Dongrui Food Group Co.Ltd(001201) , cofco jiakang, Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , etc.
Orient Securities Company Limited(600958) : el aumento de los precios de las materias primas conduce a un mayor aumento de los costos de la cría y se centra en las oportunidades de asignación de la placa de cría de cerdos vivos
El aumento de los precios de los productos básicos tendrá un impacto significativo en toda la cadena industrial agrícola. Cría de cerdos: el aumento de los precios de las materias primas conduce a un mayor aumento de los costos de cría, la capacidad de producción se espera que se degrade más fermentación, prestando atención a las oportunidades de distribución de la placa de cría de cerdos. Piensos: el aumento de las materias primas a granel pone a prueba la capacidad técnica de compra y formulación de las empresas de piensos, la capacidad de producción ineficiente de las empresas de piensos se aclara o acelera, se espera que aumente la concentración, prestando atención a Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) , Wellhope Foods Co.Ltd(603609) . Cadena de plantación: el aumento de los precios o el aumento de los precios de venta de los principales productores agrícolas y las empresas de semillas, prestando atención a Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) , Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) ; Al mismo tiempo, en el contexto del aumento de la Dependencia de las importaciones de China, la promoción de la comercialización de los OMG sigue siendo la orientación de las políticas, prestando atención a la promoción de la tecnología agrícola China.
0 Gf Securities Co.Ltd(000776) \\ : la industria sigue
Después del Festival de primavera, los precios de los cerdos bajan según lo previsto, la presión al alza de los costos de la pila, la industria para continuar la capacidad. Teniendo en cuenta que la construcción de la capacidad de producción de hardware de la industria se pone en funcionamiento gradualmente después del pico, el número de cerdos de reserva es suficiente, la altura del próximo ciclo es difícil de coincidir con 19 / 20 años, y la elasticidad del ciclo o volver al nivel normal, se sugiere que se haga hincapié en el nivel de gestión, el grado de Seguridad de la cadena de capital, la elasticidad del crecimiento de la columna, la correspondencia de la evaluación y otros criterios multidimensionales de selección para diluir el juego de precios de los cerdos. En la etapa actual, se recomienda centrarse en Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) y así sucesivamente. En las pequeñas y medianas empresas porcinas, se recomienda que se preste atención a las empresas con cadenas de capital relativamente flojas y a las empresas con cadenas de capital relativamente flojas.
Dos líneas principales para cerdos vivos y semillas
Comprender el cerdo y las semillas dos líneas principales. De pie en el momento actual, sugerimos: 1, el diseño positivo de la inversión de los precios de los cerdos: la cría de cerdos en septiembre de 2021 ha habido un punto de inflexión en la reducción de la capacidad, se espera que el primer ciclo de este a ño se invierta. En la actualidad, el mercado ha determinado que la capacidad de producción es el principal factor de referencia de la estrategia de inversión, en lugar del precio de los cerdos, por lo que el precio de las acciones de los cerdos, el precio de las acciones de los cerdos, la disminución de la desaceleración / aumento del rendimiento de La correlación inversa del ajuste de los precios de las acciones.
Teniendo en cuenta que los precios de los cerdos seguirán disminuyendo en el primer semestre de 2022 debido a la presión de la oferta impulsada por la liberación de la capacidad, la pérdida de producción o la aceleración de la eliminación de las cerdas, se recomienda activamente la cría de cerdos vivos. La estrategia de selección de acciones que recomendamos es: 1) la primera opción ya ha verificado la ventaja de costos y la capacidad de expansión de varias rondas de las principales empresas porcinas autopropulsadas. Las empresas porcinas que operan en los puntos de inflexión actuales, como Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , etc. Ampliar el cerdito de alta relación calidad – precio, etc. Agarre activamente el grifo de alimentación arrastrado por el negocio de cerdos vivos.
2. Mantener la reforma de la industria de las semillas: Se espera que el aumento de los precios de las semillas a corto plazo impulse el crecimiento de los beneficios; A medio y largo plazo, la liberalización de los OMG y la catalización de las políticas siguen avanzando gradualmente. La industria de semillas se encuentra en el lado derecho del punto de inflexión de la prosperidad y en el lado izquierdo del cambio tecnológico. Seguir recomendando Citic Offshore Helicopter Co.Ltd(000099) 8 , Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) \\
Valores de código abierto: aumento de los riesgos para la seguridad alimentaria mundial
La inversión del ciclo porcino está a la vuelta de la esquina, el precio sigue subiendo hasta 2022, la inversión del ciclo porcino está a la vuelta de la esquina, el período de eliminación de la capacidad de diseño. Se recomienda encarecidamente que el costo de la cría sea el principal Muyuan Foods Co.Ltd(002714) ; La recuperación de los índices de producción se aceleró y el costo disminuyó. La inversión del ciclo conduce a la elasticidad del rendimiento superior. Tener la ventaja de costo de la cría y la ventaja de capital Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) ; The relevant benefit subject Tecon Biology Co.Ltd(002100) .
Los riesgos para la seguridad alimentaria mundial han aumentado y los precios siguen aumentando. Debido a la influencia de la situación geográfica reciente, la estabilidad de la oferta y el comercio se ve afectada negativamente, por lo que se sugiere que se preste especial atención a los objetivos de calidad de las acciones a, como el cultivo de arroz y trigo, la producción y venta de semillas, el arroz, el procesamiento de cereales y aceites y la venta de productos.
Tianma Microelectronics Co.Ltd(000050) \\
Tener un margen de seguridad suficiente para recomendar continuamente la placa porcina. Sugerencias de inversión: la placa porcina todavía se encuentra en el período de ventana de diseño importante: 1) las cerdas reproductoras pueden seguir decayendo, desde julio del año pasado las cerdas reproductoras pueden seguir disminuyendo mes a mes, incluso en octubre – noviembre durante el período de fuerte repunte de los precios de los cerdos no se detuvo, En la industria de las pérdidas esperadas a la fase de aumento de las pérdidas reales, la capacidad de carga de la industria de la acuicultura se está debilitando considerablemente, La desnaturalización de las cerdas reproductoras se fortalecerá, por lo que actualmente se encuentra en el punto de inflexión de la desnaturalización; La tendencia de la segunda caída de los precios de los cerdos es clara. A partir de la experiencia de los ciclos anteriores, los tres ciclos completos de cerdos experimentados desde 2006 son la segunda caída. La contradicción entre la oferta y la demanda se ha intensificado aún más en el primer semestre de este año, mientras tanto, la presión de los costos se ha incrementado, y se espera que el aumento de las pérdidas de cría conduzca gradualmente a la segunda caída; En cuanto a la evaluación, aunque la placa se ha recuperado recientemente, la evaluación sigue estando en la parte inferior de la región, con suficiente elasticidad al alza. En general, sigue siendo una importante ventana de inversión de la placa, la recomendación continua de la placa porcina, la recomendación clave de los principales Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , Muyuan Foods Co.Ltd(002714) \\
¡East Asia foresea Securities: Policy east wind frequently! A la oscuridad ha pasado la recomendación de la industria de semillas y la placa de cría.
La política sopla con frecuencia hacia el este, a la hora oscura ha pasado, se recomienda la industria de semillas y la placa de cría. Recientemente, el Gobierno central inició oficialmente la recolección y almacenamiento de 40.000 toneladas, aunque el efecto de la pequeña cantidad de apoyo al Fondo es limitado, pero todavía libera la señal de que el precio del cerdo está en el Fondo. Los precios de los cerdos siguen oscilando en la parte inferior, la situación geográfica superpuesta aumenta el costo de la cría, se espera que se acelere la eliminación de la capacidad, se espera que el punto de inflexión del ciclo se acelere. El 22 de febrero se publicó el documento central no. 1, en el que se proponía un aumento adecuado del precio mínimo de compra del arroz y el trigo para 2022, la estabilización de las subvenciones a los productores de maíz y soja y las políticas de subvenciones al arroz, la superposición de los elevados precios de los cereales de maíz y soja, la garantía de los ingresos de los cereales se esperaba que aumentara el entusiasmo por los cereales, el aumento de la superficie cultivada y el aumento de la permeabilidad de las semillas de alta calidad. Se espera que las empresas de semillas con reservas de semillas superiores alcancen un aumento de la cantidad y el precio.
En cuanto a las propuestas de inversión, se sugiere que se preste atención a las empresas acuícolas que tienen ventajas evidentes en el control de costos y una gestión estable. Se espera que las empresas que tienen la ventaja de las variedades básicas obtengan una mejora continua de la cuota de mercado mediante la aplicación de la política de calefacción. A granel Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) \\ El aumento de los
Valores: centrarse en las oportunidades de inversión derivadas de la catálisis de políticas y la mejora de los resultados a largo plazo en la industria de las semillas
Para la cría de cerdos: la eliminación de la capacidad de producción continúa, seguir recomendando la placa de cría. El mercado está excesivamente preocupado por los datos de capacidad a corto plazo y teme que se rompa la lógica de la compensación de la capacidad. Debido al tamaño de la muestra, el efecto de sesgo de los sobrevivientes, los factores estacionales, etc., los datos de capacidad a corto plazo aumentan o disminuyen en relación con el ciclo, es difícil obtener la certeza de la conclusión y la seguridad lógica. A medio plazo, el deterioro sostenible de la ecología industrial es el punto clave. Los precios de los cerdos se mantuvieron bajos en febrero y muy por debajo de los costos de efectivo de la industria, por lo que la dirección del flujo de caja deficitario para impulsar la capacidad es clara. Por lo tanto, creemos que el primer semestre del precio del cerdo será inferior a las expectativas de la industria, los fondos de la industria no son flojos, sino tensos, inquebrantables, seguir recomendando la placa de cría de cerdos.
Para la cadena de la industria de la plantación: a corto plazo y a largo plazo, se recomienda la cadena de la industria de la plantación. El auge de los precios del petróleo, impulsado por las fluctuaciones de la situación externa, se espera que continúe desde la demanda (alternativa) y el costo hasta la plantación. La inestabilidad de la situación externa ha dado lugar a un rápido aumento de los precios mundiales del petróleo y, desde el punto de vista de la bioenergía, se espera que aumente la demanda de energía alternativa y que los precios del maíz y el azúcar sigan aumentando; Desde el punto de vista del aumento de los costos, el aumento de los precios del petróleo crudo impulsó el aumento de los precios de los materiales agrícolas, lo que a su vez impulsó el aumento de los costos de plantación y, en última instancia, el aumento de los precios de los materiales agrícolas impulsó el aumento de los precios de los alimentos.
Centrarse en las oportunidades de inversión derivadas de la catalización de las políticas y la mejora de los resultados a largo plazo en la industria de las semillas. El camino de la seguridad alimentaria requiere la revitalización de la industria de las semillas, una lógica macroscópica que se extenderá a lo largo de los próximos a ños y que a principios de año será la política tradicional, prestando atención a los posibles catalizadores, como el documento no. 1. Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) Por lo tanto, el crecimiento se centra en la mejora del entorno competitivo de las variedades transgénicas y mejoradas, ayuda a las principales empresas a abrir el crecimiento de la cantidad total y el patrón, y sigue recomendando la industria de semillas de maíz transgénico.
En cuanto a las propuestas de inversión, se recomienda la placa de cría de cerdos vivos: Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) , Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) 0 , Sunwave Communications Co.Ltd(002115) 7 , San Bian Science & Technology Co.Ltd(002112) 4 , Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , etc., que se beneficiará de: Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) \\, Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) \\35 Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) \\, 60 Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) \\ Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) , etc. Objetivos recomendados para la industria de semillas de maíz en la cadena de plantación: Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , 000098 , Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) , Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) \\ \\ Se recomiendan tres grifos principales Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) .
