El riesgo de inversión de la Junta de creación de la ciencia revela: después de la emisión de acciones, se propone que la Junta de creación de la ciencia se cotice en el mercado, que tiene un alto riesgo de inversión. La empresa kechuang Board se caracteriza por una gran inversión en I + D, un alto riesgo operativo, un rendimiento inestable y un alto riesgo de salida de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado de la Junta de innovación tecnológica y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión. Shanghai rendu Biotechnology Co., Ltd.
(No. 15 B, no. 528 ruiqing Road, East District of Shanghai Shanghai Zhangjiang Hi-Tech Park Development Co.Ltd(600895) Technology Park)
Carta de intención para la oferta pública inicial y la cotización en el Consejo de innovación científica
Patrocinador (asegurador principal)
(piso 27 y piso 28, Bloque 2, edificio de comercio internacional, no. 1 Jianguomenwai Street, distrito de Chaoyang, Beijing)
Declaraciones y compromisos
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que la Carta de intención del folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman responsabilidades jurídicas individuales y solidarias por su autenticidad, exactitud e integridad.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que la Carta de intención del folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, y a asumir responsabilidades jurídicas individuales y solidarias por su autenticidad, exactitud e integridad. La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables en la Carta de intención del folleto.
Si el emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores del emisor, los controladores reales, los patrocinadores y las sociedades de valores de suscripción se comprometen a compensar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en la Carta de intención del emisor y otros materiales de divulgación de información, de conformidad con la ley.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de esta publicación
Tipo de acciones emitidas: acciones ordinarias RMB (acciones a)
Número de acciones emitidas: 10 millones de acciones, no menos del 25% del capital social total de la empresa después de la emisión
Valor nominal por acción: 1,00 Yuan
Precio de emisión por acción: [] Yuan
Fecha prevista de publicación: 21 de marzo de 2022
Propuesta de cotización en bolsa: bolsa de Shanghai
Capital social total después de la emisión: 40 millones de acciones
Patrocinador (asegurador principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
Fecha de firma del folleto: 11 de marzo de 2022
Consejos sobre cuestiones importantes
El emisor recuerda a los inversores que deben prestar especial atención a las siguientes cuestiones importantes. Además, antes de tomar una decisión de inversión, el emisor invita a los inversores a leer cuidadosamente toda la sección “factores de riesgo” y la sección “protección de los inversores” del presente folleto. Compromisos importantes relacionados con esta publicación
La empresa insta a los inversores a que lean cuidadosamente los importantes compromisos contraídos por la empresa, los accionistas, los directores, los supervisores, los altos directivos, el personal técnico básico, los patrocinadores de la emisión y las instituciones de servicios de valores pertinentes, etc. para los compromisos específicos, véase la sección 10, protección de los inversores, 5, compromisos del presente folleto. Recordar especialmente a los inversores los siguientes riesgos para el emisor y la emisión
En particular, la empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente la sección “factores de riesgo” del presente folleto y que se centren en los siguientes riesgos importantes y tomen decisiones prudentes sobre la inversión: (I) el emisor tiene un ámbito de aplicación limitado de la tecnología SAT y un espacio de mercado limitado.
Debido a que el desarrollo de la tecnología PCR es temprano y la madurez es alta, el marcador de diagnóstico molecular temprano es principalmente ADN. En la actualidad, el principal método de detección de diagnóstico molecular es la tecnología PCR (incluyendo RT – PCR). En el campo de la detección de patógenos que contienen ADN y ARN (como el tracto genital, la tuberculosis, la rama pulmonar, el VPH, el virus de la hepatitis B, etc.), los objetivos de ARN detectados por SAT tienen ventajas de alta sensibilidad y especificidad. Para el campo de detección del virus del ARN (sólo contiene ARN, como el virus covid – 19, el virus de la gripe, la hepatitis C, el SIDA, etc.), la tecnología RT – PCR basada en la tecnología PCR también puede detectar el objetivo del ARN, y la tecnología comenzó temprano, el alto grado de aceptación del mercado, es la tecnología principal en este campo.
Es necesario superar las dificultades técnicas inherentes de la tecnología de amplificación termostática del ARN, como la fácil degradación del ARN, la complejidad del sistema de reacción y el proceso de producción, la imperfección de las enzimas de materia prima y los instrumentos conexos en China, lo que limita en cierta medida su aplicación en el mercado chino. Además, la tecnología de amplificación termostática del ARN necesita ser desarrollada independientemente para los requisitos cuantitativos y múltiples de la prueba de sangre y la prueba del VPH, lo que conduce a la introducción tardía de productos relacionados, lo que afecta a la aplicación y aceptación del mercado de la tecnología de amplificación termostática del ARN.
En comparación con los países desarrollados en el extranjero, el mercado chino de diagnóstico de enfermedades sigue siendo diferente en la etapa de desarrollo, el sistema de diagnóstico y tratamiento de enfermedades en el mercado maduro hace hincapié en la prevención, alienta la detección temprana de enfermedades, a fin de lograr la detección temprana y el tratamiento, y ahorra costos médicos generales. El mercado de detección temprana de enfermedades infecciosas es un campo en el que la tecnología de amplificación termostática del ARN es más adecuada para aprovechar las ventajas tecnológicas. Aunque la política industrial de China también se está desarrollando hacia la prevención, el mercado de detección temprana de enfermedades infecciosas en China sigue siendo pequeño, lo que limita la aplicación del mercado de la tecnología de amplificación termostática del ARN. Además, los objetivos de detección del ARN se pueden utilizar mejor en la evaluación de la eficacia de algunas enfermedades infecciosas, mientras que los pacientes chinos siguen siendo menos conscientes de la prevención del uso indebido de drogas y menos exigentes en el tratamiento individualizado y preciso que los países desarrollados. Por lo tanto, el mercado chino de detección temprana de enfermedades infecciosas se encuentra todavía en la etapa de desarrollo, y el concepto de “tratamiento médico preciso” todavía no se ha mejorado, lo que afecta a la aplicación y aceptación del mercado de la tecnología de amplificación termostática del ARN en China.
En resumen, la tecnología SAT de la empresa tiene un campo de aplicación limitado y un espacio de mercado limitado.
ⅱ) el crecimiento del rendimiento se ve afectado principalmente por la situación epidémica, tiene cierta contingencia, existe el riesgo de que el rendimiento futuro disminuya considerablemente
A principios de 2020, el nuevo brote de coronavirus se produjo en China y el rendimiento del emisor se vio afectado por la epidemia de covid – 19.
La influencia es grande.
Por un lado, la epidemia de covid – 19 ha dado lugar a la demanda de detección del virus covid – 19 en las instituciones médicas de todas las provincias y regiones de China. El nuevo kit de detección de ácido nucleico covid – 192019 – ncov de la empresa puede ser emparejado con el sistema automático de detección y análisis de ácido nucleico (autosat) para realizar la detección automática. Durante el período que abarca el informe, las actividades de detección de covid – 19 de la empresa incluyen: ① la venta de reactivos de detección de covid – 19, Ⅱ el Servicio de detección de covid – 19 proporcionado por la filial Taizhou Intellectual quantity, y ⅲ la venta de instrumentos autosat totalmente utilizados para la detección de covid – 19.
En 2018, 2019, 2020 y enero – septiembre de 2021, el emisor deducirá el Servicio de Inspección covid – 19
Los principales cambios en los datos financieros son los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Enero – septiembre de 20212020
Después de deducir la inspección de covid – 19, deducir la inspección de covid – 19, deducir la inspección de covid – 19, deducir la inspección de covid – 19, comprobar 2019, comprobar 2018, comprobar 2018
Ingresos de explotación 22.355,82 12.203,15 24.990,34 13.902,05 9.916,81 6.934,34
Gastos de funcionamiento 5.456,53 3.391,36 6.029,65 3.711,84 1.103,62 819,36
Beneficio bruto 16.899,29 8.811,79 18.960,69 10.190,21 8.813,19 6.114,98
Margen bruto 75,59% 72,21% 75,87% 73,30% 88,87% 88,18%
Beneficio neto 5.122,10 2.502,48 6.137,65 3.415,96 373,92 – 3.205,12
Enero – septiembre de 20212020
Después de deducir la inspección de covid – 19, deducir la inspección de covid – 19, deducir la inspección de covid – 19, deducir la inspección de covid – 19, comprobar 2019, comprobar 2018, comprobar 2018
Deducción de las pérdidas y ganancias no recurrentes
Beneficio neto atribuible a la empresa matriz 486102224140532816260647 – 165,92 – 176,14
Nota 1: se han examinado los datos financieros correspondientes al período comprendido entre enero y septiembre de 2021.
Nota 2: los gastos del período se prorratean sobre la base de la proporción de los ingresos por ventas relacionados con las actividades de detección de covid – 19.
Como se indica en el cuadro anterior, tras la eliminación del Servicio de Inspección covid – 19, en 2018, 2019, 2020 y 2021
De enero a septiembre, los ingresos de explotación fueron de 69.343400 Yuan, 99.168100 Yuan, 139020.500 yuan y 12.203.15 Yuan, respectivamente.
Diez mil yuanes.
Por otra parte, los productos del tracto reproductivo, intestinal y respiratorio distintos del covid – 19 se suministran principalmente a los médicos.
Durante el período de prevención y control de epidemias, los hospitales de todos los niveles de todo el país invirtieron una gran cantidad de atención médica.
Personal y recursos de salud a la campaña de prevención y control de epidemias, lo que da lugar a que las ventas de productos relacionados de la empresa se vean afectadas en cierta medida. En general, el crecimiento del rendimiento del emisor desde 2020 se ha visto afectado principalmente por la epidemia, mientras que el crecimiento del rendimiento del emisor se ha visto afectado en gran medida por la epidemia de covid – 19.
La demanda de pruebas es accidental e insostenible.
El efecto desfavorable de la educación en el mercado no es tan bueno como se esperaba, lo que da lugar a que el aumento de los ingresos de otros productos no pueda compensar los ingresos de la prueba covid – 19.
Existe el riesgo de que el rendimiento de la empresa disminuya drásticamente.
Los productos del tracto reproductivo y respiratorio (excepto covid – 19) tienen una pequeña proporción de capacidad de mercado en el campo de la infección.
Los nuevos productos, como el ARN de la hepatitis B, tienen una gran capacidad de mercado, pero pueden obtener
Existe cierta incertidumbre sobre la escala del mercado
En el sector del tracto reproductivo y respiratorio (excluido el covid – 19), los productos relacionados con el emisor ocupan el primer lugar en el segmento de mercado.
Sin embargo, la proporción del mercado del tracto reproductivo y del mercado respiratorio (excluido el covid – 19) en el mercado total del diagnóstico molecular de infecciones es relativamente alta.
Estos dos dominios tienen un pequeño riesgo de ocupar una pequeña proporción del espacio total en el dominio de la infección.
Hay un gran número de participantes en el mercado de la tecnología de la competencia, y existe un cierto riesgo de competencia en el mercado. Según el informe Sullivan, en
En 2019, la proporción del tracto reproductivo fue del 4,69% (de los cuales, la cuota de mercado de los productos del emisor para el diagnóstico molecular del tracto reproductivo fue del 4,69%.
28,5% y 4,75% de las vías respiratorias (excepto covid – 19).
Además de covid – 19), la cuota de mercado de los diagnósticos moleculares es del 11,2%. En la actualidad, estas dos áreas tienen una cuota de mercado del 11,2%.
Para 2024, se prevé que el sector del tracto reproductivo alcance los 1.200 millones de yuan.
Se prevé que el dominio (excluido el covid – 19) alcance los 700 millones de yuan.
Para el mercado de pruebas covid – 19, la escala actual del mercado es grande, pero en el futuro, la regulación general del mercado de pruebas covid – 19
Mientras tanto, hay muchos participantes en el mercado en este campo, y la mayoría de ellos utilizan la tecnología RT – PCR, por lo que existe un cierto riesgo de competencia en el mercado.
En el campo de aplicación del diagnóstico molecular a gran escala (como la sangre, el VPH, etc.), el producto del emisor todavía se encuentra en la fase de lanzamiento o desarrollo, y la cuota de mercado disponible es incierta.
Según el informe Sullivan, la escala de mercado del diagnóstico molecular en este campo alcanzó los 2.600 millones de yuan en 2019 (la tecnología principal es la tecnología PCR, incluida la tecnología RT – PCR), ocupando el mercado total del diagnóstico molecular en el campo de la infección.
