Abreviatura de valores: Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) Código de valores: Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607)
Y
Anxin Securities Co., Ltd.
Sobre
Respuesta a la Carta sobre la preparación de la reunión del Comité de examen y desarrollo de las acciones del Banco de desarrollo no público
Patrocinador (asegurador principal)
Marzo de 2002
Comisión Reguladora de valores de China:
El 5 de marzo de 2022, la Comisión publicó la “Carta sobre la preparación de la reunión del Comité de examen y desarrollo de las acciones de los bancos de desarrollo no públicos” (en adelante, la “Carta de información”). De conformidad con los requisitos de la Carta de notificación, Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) (en lo sucesivo denominada ” Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) “, “emisor” o “empresa”), ha celebrado reuniones con Anxin Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “valores de Anxin” o “institución patrocinadora”), Guohao Law (Shanghai) (en lo sucesivo denominada “abogado del emisor” o “abogado”), PricewaterhouseCoopers Zhongtian Certified Public Accountants (Special general Partnership) (hereinafter referred to as “Accountants”) and other relevant intermediary institutions have carried out serious Supplementary Investigation and Verification on the issues raised in the letter of information item by item, and have carried out a item by item Response to the letter of Information of your Committee, expressed clear Vie
Los estados financieros del emisor de 2018 a 2020 han sido auditados por PricewaterhouseCoopers Zhongtian Certified Public Accountants (Special general Partnership) y los estados financieros del emisor de enero a junio de 2021 no han sido auditados.
A menos que se indique lo contrario, los términos, nombres y abreviaturas utilizados en la presente respuesta son los mismos que en el informe de diligencia debida de Anxin Securities Co., Ltd. Sobre las acciones a del Banco de desarrollo no público en 2021, y los tipos de letra correspondientes son los siguientes:
Negrita y negrita de las cuestiones enumeradas en la Carta de notificación
Respuesta a la pregunta
En la presente respuesta, la suma de las sumas agregadas parciales y las adiciones directas difiere de la suma final, que se redondea.
Catálogo
Pregunta 1: sobre los inversores estratégicos. Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \\ De acuerdo con los materiales de la Declaración, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) puede traer recursos Según las previsiones del solicitante, si la cooperación estratégica se lleva a cabo con éxito, se prevé que la proporción de la inversión en I + D, los ingresos por ventas y el nivel de beneficios del emisor se mejorarán considerablemente en los próximos tres años, se mejorarán los niveles de productos y la distribución de las empresas y se construirá gradualmente la competitividad de los nuevos productos para alcanzar los objetivos estratégicos de desarrollo de la innovación a mediano y largo plazo de la empresa. Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Se invita a los solicitantes a que: (1) en combinación con la situación de si Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \\ \\ \\ La necesidad y la racionalidad comercial de introducir Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) como inversor estratégico; Explicar además si el Acuerdo de inversión estratégica aclara las ventajas de los inversores estratégicos y su efecto sinérgico con las empresas que cotizan en bolsa, los métodos de cooperación, las esferas de cooperación, los objetivos de cooperación, el período de cooperación, el número de acciones que los inversores estratégicos tienen previsto suscribir, la base de precios, Los arreglos para participar en la gestión de las empresas que cotizan en bolsa, el período de participación y los arreglos para la futura retirada de las empresas que cotizan en bolsa; Responsabilidad por incumplimiento del contrato por incumplimiento de las obligaciones pertinentes, etc.; Explicar más a fondo la base y la racionalidad de las previsiones mencionadas; Explicar si hay similitudes y diferencias entre las dos partes en el campo de la enfermedad en la que el producto se centra en la industria farmacéutica, si los canales en el campo de la circulación de la medicina coinciden, y la División de canales de venta con Yunnan Pharmaceutical Co., Ltd, si hay competencia comercial en la introducción de La inversión de guerra, si el negocio existente del solicitante se ve afectado negativamente, lo que resulta en el daño de los intereses del emisor… Pregunta 2: sobre las tasas de comercialización. De acuerdo con los materiales de la Declaración, durante el período que abarca el informe, el grado de promoción del mercado de los solicitantes representó más del 40% de los gastos de venta, incluidos los gastos de conferencias, los gastos de organización del Foro, la investigación y promoción del mercado, la publicidad de medicamentos al por menor, etc. Los solicitantes deben: (1) explicar la composición detallada de los gastos de venta y los cambios en el período que abarca el informe, y resumir la situación de las empresas de la industria de contratos, explicar si la proporción de los gastos de promoción del mercado es diferente de la de las empresas comparables de la misma industria, y, en caso afirmativo, explicar las razones y la racionalidad; En combinación con el examen de la calidad de la información contable del Ministerio de Finanzas y la información anexa sobre los gastos de las reuniones de promoción, los gastos de investigación, los gastos de viaje, los gastos de las actividades académicas, etc., se indica si existen actos como el soborno comercial en el proceso de promoción del mercado y venta de productos, as í como la situación de la adquisición ilegal de empresas. Pregunta 3: con respecto a Shanghai Shangshi Group Finance Company. El 29 de marzo de 2019, el solicitante publicó el anuncio sobre la renovación del Acuerdo de servicios financieros y las transacciones conexas con Shanghai Shangshi Group Finance Co., Ltd., en el que se estipulaba que el saldo máximo diario de los depósitos financieros del solicitante no era superior a 3.000 millones de yuan y que el saldo total de la Carta de crédito obtenida no era superior a 4.000 millones de yuan. Por favor, indique mensualmente el saldo de los depósitos y préstamos financieros reales durante el período de que se informa, indique si el saldo de los depósitos es superior al saldo de los préstamos, indique si los depósitos pertinentes están sujetos a restricciones de derechos como la hipoteca, la prenda y la congelación, y si las finanzas reales están sujetas a restricciones como la aprobación de la cantidad y el uso de los depósitos retirados por el solicitante, la gestión de cuotas, etc. En combinación con la situación anterior, si existe la ocupación no operacional de las partes vinculadas o la ocupación encubierta de los fondos del solicitante… Cuestión 4: cuentas por cobrar. Durante el período que abarca el informe, la tasa de rotación de las cuentas por cobrar de los solicitantes fue de 4,33, 4,17, 3,83 y 3,78, respectivamente, lo que mostró una tendencia a la baja año tras año. La proporción de provisión para deudas incobrables es de 4,33%, 4,18%, 3,59%, 3,56%, lo que muestra una tendencia a la baja año tras año. Los solicitantes deben: (1) Explicar las razones y la racionalidad de la disminución de la tasa de pérdida de crédito esperada a lo largo de toda la vida de las cuentas por cobrar de menos de 6 meses, 6 – 12 meses y 1 – 2 años en 2020 en comparación con finales de 2019, teniendo en cuenta la Industria y la producción de los principales clientes por cobrar; Indicar si existen grandes cuentas por cobrar no relacionadas con las principales empresas del solicitante, como la fabricación, distribución y venta al por menor de medicamentos, y, en caso afirmativo, indicar el tipo de negocio, el modelo de negocio, el cliente principal, la edad de la cuenta, el retraso, la provisión para deudas incobrables, etc., e indicar si se trata de operaciones comerciales de financiación.
… Se espera que el solicitante posea el 18,02% de las acciones y se convierta en el segundo mayor accionista del solicitante. De acuerdo con los materiales de la Declaración, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) puede traer recursos Según las previsiones del solicitante, si la cooperación estratégica se lleva a cabo con éxito, se prevé que la proporción de la inversión en I + D, los ingresos por ventas y el nivel de beneficios del emisor se mejorarán considerablemente en los próximos tres años, se mejorarán los niveles de productos y la distribución de las empresas y se construirá gradualmente la competitividad de los nuevos productos para alcanzar los objetivos estratégicos de desarrollo de la innovación a mediano y largo plazo de la empresa. Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Se invita a los solicitantes a que: (1) en combinación con la situación de si Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \\ \\ \\ La necesidad y la racionalidad comercial de introducir Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) como inversor estratégico; Explicar además si el Acuerdo de inversión estratégica aclara las ventajas de los inversores estratégicos y su efecto sinérgico con las empresas que cotizan en bolsa, los métodos de cooperación, las esferas de cooperación, los objetivos de cooperación, el período de cooperación, el número de acciones que los inversores estratégicos tienen previsto suscribir, la base de precios, Los arreglos para participar en la gestión de las empresas que cotizan en bolsa, el período de participación y los arreglos para la futura retirada de las empresas que cotizan en bolsa; Responsabilidad por incumplimiento del contrato por incumplimiento de las obligaciones pertinentes, etc.; Explicar más a fondo la base y la racionalidad de las previsiones mencionadas; Explicar si hay similitudes y diferencias entre las dos partes en el campo de la enfermedad en la que se centra el producto en la industria farmacéutica, si los canales en el campo de la circulación de medicamentos coinciden, y la División de los canales de venta con Yunnan Pharmaceutical Co., Ltd., si la introducción de la inversión en guerra tiene competencia comercial, si tiene un efecto adverso en el negocio existente del solicitante y causa daños a los intereses del emisor.
Por favor, indique la base, el método y el proceso de verificación y emita una opinión clara sobre la verificación.
Respuesta:
Teniendo en cuenta si Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \\ \\ \\ \\ \\ La necesidad y la racionalidad comercial de introducir Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) como inversor estratégico (ⅰ) Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538)
Con una fuerte influencia en la marca y el mercado, experiencia avanzada en el mecanismo y capacidad de transformación de la innovación empresarial, una fuerte fuerza financiera, as í como los principales canales OTC, recursos de medicina tradicional china y sistemas de desarrollo en China, los recursos estratégicos importantes son los siguientes:
1. Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) tiene un valor de marca líder y una fuerte influencia en el mercado
Fundada en 1902, es una marca china de 100 a ños de antigüedad, una marca bien conocida en China y una de las primeras empresas nacionales innovadoras. Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \\ \\ \\ \\ \\ fue
En 1993, como la primera empresa cotizada en la bolsa de Shenzhen de Yunnan, tiene muchas marcas famosas en medicina tradicional china, medicina, especialmente en el campo de la salud. Sus productos se venden bien en China, el sudeste asiático y gradualmente entran en los países desarrollados de Europa, América y Japón. La marca ” 0 Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) ” tiene una fuerte influencia en el mercado y ha estado en la cima de la lista de las 100 marcas más valiosas de China lanzadas por brandztm durante nueve a ños consecutivos, con un valor de marca de 2.946 millones de dólares en 2020.
2. Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) have Advanced Mechanism Experience and Business Innovation Transformation ability, and have strong Financial strength
En el proceso de “Reforma mixta + absorción y fusión” en la etapa anterior, el sistema de gestión profesional se ha aplicado gradualmente, y sobre la base del principio de maximización del valor de los accionistas, el mecanismo de selección y contratación orientadas al mercado, la gestión contractual, la remuneración diferenciada y la retirada orientada al mercado de los administradores profesionales se han perfeccionado continuamente, a fin de movilizar plenamente el entusiasmo de los directores, supervisores y empleados clave de las empresas y estimular la vitalidad interna de las empresas. Al mismo tiempo, mediante la aplicación de la participación de los empleados y la opción de compra de acciones, los empleados y las empresas formarán una comunidad de intereses para garantizar el desarrollo estable a largo plazo de las empresas. A través de una serie de reformas del sistema y el mecanismo mencionados anteriormente, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) En el campo de la salud general, el Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \\ \\ \\ \\ En los últimos años, el Gobierno se ha comprometido a realizar la iteración de la “empresa de medicina tradicional y salud” a “proveedor líder mundial de soluciones integrales de servicios de salud”, con un crecimiento sostenido del rendimiento operativo, una estructura de activos sólida y una buena situación financiera. Al 30 de septiembre de 2021, La relación activo – pasivo de 0 Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) era del 26,95%, la relación de liquidez era de 3,56 y el saldo de los fondos monetarios era de 18.685 millones de yuan. La fuerza de los fondos es fuerte y puede proporcionar un fuerte apoyo financiero para la cooperación estratégica y la garantía.
En resumen, esta vez Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) se suscribirá como inversor estratégico Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) \\ \\ \\ \\ Puede promover y acelerar en gran medida la realización del objetivo estratégico de desarrollo de la transformación de la innovación.
3. 0 Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538)
Recursos del canal OTC
Con canales de venta OTC que abarcan todo el país, la red de comercialización abarca 32 provincias, más de 2.800 condados y más de 40.000 municipios de todo el país, y sus canales OTC abarcan 64.000 farmacias monoméricas de alta calidad, as í como 400000 instituciones y farmacias de diagnóstico y tratamiento, especialmente en las regiones de China Oriental, Hunan, Hubei y Yunnan, donde las farmacias en cadena se han desarrollado bien, logrando una alta cobertura y permeabilidad. Una fuerte capacidad de gestión y control del mercado ha logrado “una provincia, una política” o incluso “una cadena, una política”. Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \\ también ha llevado a
Además, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) también Tomando como ejemplo la División de productos farmacéuticos, cuenta con un equipo profesional de ventas de canales OTC de aproximadamente 1.300 personas, un equipo académico de aproximadamente 950 personas, en todas las regiones del país a nivel de condado o por encima de la distribución de los recursos de ventas, ha acumulado más de 200 millones de datos de usuarios finales C, su producto básico aerosol hasta el 31 de diciembre de 2021 para ocupar más del 95% de la cuota de mercado de la industria, el primer lugar en el mercado; Las curitas ocupan más del 65% de la cuota de mercado, ocupando el primer lugar en el mercado; El yeso ocupa alrededor del 20% de la cuota de mercado y ocupa el segundo lugar en el mercado. La pasta de dientes tiene una cuota de mercado del 23,90% y ocupa el primer lugar en el mercado.
Recursos y sistema de desarrollo de la medicina tradicional china
Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) es un nombre
