Punto de vista básico
Sustainable Improvement of Ecological Environment to promote Green Low Carbon Development. En la mañana del 5 de marzo, el Primer Ministro Li Keqiang presentó un informe sobre la labor del Gobierno, que contenía muchas declaraciones sobre “doble carbono” y “protección del medio ambiente”. En el informe de trabajo del Gobierno sobre la protección del medio ambiente, además de la continuación del pasado, el control integrado del medio ambiente ecológico, la prevención y el control de la contaminación y otras cuestiones fundamentales, también se prestó apoyo a la industria del reciclado de materiales de desecho; La parte de “doble carbono” sigue centrándose en la revolución energética, la transición con bajas emisiones de carbono y otras palabras clave para establecer objetivos de trabajo, promover continuamente, el consumo de energía “doble control” a las emisiones de carbono totales e intensidad “doble control” de la transición. Se sugirió que se prestara atención a la nueva generación de energía, la transformación de la energía térmica y el reciclado, que se beneficiarían de la política de “doble carbono”.
El objetivo de crecimiento constante es claro, la demanda de cemento, vidrio, materiales de construcción de consumo tiene el apoyo. En el informe sobre la labor del Gobierno se propone un objetivo de crecimiento del 5,5% y se señala que las políticas macroeconómicas deben fortalecer el ajuste entre períodos y el ajuste anticíclico para proporcionar un fuerte apoyo al funcionamiento estable de la economía. Esta semana, los precios del cemento aumentaron ligeramente, los precios del clínker siguen aumentando, debido principalmente a la producción de clínker durante el pico de la pila de bajo costo de combustible debido al alto. En la actualidad, aunque el cemento se encuentra en la fase de temporada baja, el precio del cemento sigue siendo históricamente alto. En cuanto a la demanda, a medida que el clima se calienta, la tasa de construcción en el sitio aguas abajo muestra una tendencia constante al aumento, la carga de trabajo del molino aumentó significativamente en comparación con la semana pasada, con el inicio de la primavera de marzo, la temporada alta de cemento se acerca. En cuanto a la oferta, el cierre escalonado del horno terminará en marzo, y el suministro de clínker y cemento aumentará constantemente. Los precios al contado del vidrio flotado mostraron una tendencia a la baja esta semana, la demanda descendente comenzó por debajo de las expectativas, las existencias aumentaron, la presión general del mercado. Con el inicio de la primavera, la demanda del mercado del vidrio aumentará constantemente, y el precio del vidrio flotado tiene espacio para aumentar.
En el contexto del nuevo mecanismo de precios y la escasez de energía internacional, la volatilidad de la industria del carbón se debilita. La Comisión de desarrollo y reforma publicó la circular sobre la mejora del mecanismo de formación de precios en el mercado del carbón, en la que el nuevo mecanismo de formación de precios del carbón se redujo a ún más en comparación con el rango flotante del proyecto de consulta anterior y no se estableció el precio de referencia, el precio en El intervalo fue impulsado por el mercado y el precio fuera del intervalo se ajustará mediante políticas más estrictas. El precio del carbón y la electricidad puede transmitirse eficazmente en un intervalo razonable, y las empresas de generación de energía a base de carbón pueden transmitir el cambio del costo del combustible de manera oportuna y razonable dentro del rango de fluctuación del precio de referencia no superior al 20%. El mecanismo de mejora de los precios del carbón es de gran alcance y contribuye a estabilizar las expectativas de precios a largo plazo de los contratos de electricidad y carbón. Otro contexto que no puede pasarse por alto es el aumento de la tensión energética internacional y el rápido aumento de los precios de la energía fósil. A medio y largo plazo, el precio del carbón se verá afectado en cierta medida por la transmisión.
Propuesta de inversión: servicios públicos respetuosos con el medio ambiente: recomendación China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\\\ \\\\\\ \\\\\\ \\\\sz), Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) ( Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) .sh). Materiales de construcción: recomendado Huaxin Cement Co.Ltd(600801) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\\\ \\\\ \\ \\ \\ \\786. SZ), Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ( Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .sh), China Jushi Co.Ltd(600176) ( China Jushi Co.Ltd(600176) .sh). Carbón: recomendado China Shenhua Energy Company Limited(601088) ( China Shenhua Energy Company Limited(601088) .sh), Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) ( Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .sh), Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) ( Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .sz), Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) ( Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) ), Shan Xi Hua Yang Group New Energy Co.Ltd(600348) \\ ( Shan Xi Hua Yang Group New Energy Co.Ltd(600348) ).
Sugerencia de riesgo: el riesgo de una gran fluctuación de los precios de las materias primas; El riesgo de que la demanda aguas abajo no esté a la altura de las expectativas; Riesgo de que el efecto de aterrizaje de la limitación de la producción sea inferior al previsto; El riesgo de que la fuerza de la política no sea tan fuerte como se esperaba; El riesgo de que la nueva capacidad de la industria supere las expectativas; El riesgo de una fuerte caída de los precios del carbón bajo la presión del control de las políticas.
