Punto de vista de Zhou: la fase más tensa de la contradicción entre la oferta y la demanda está a punto de pasar, y el período posterior se beneficia
Nuevo coche de energía: la cadena de la industria del ánodo de litio aumenta continuamente el precio, esperamos que el primer trimestre sea la mayor contradicción entre la oferta y la demanda, más tarde se espera que el alivio marginal trimestral; Las contradicciones del primer trimestre ponen de relieve principalmente los diferentes ciclos de Liberación de la capacidad, que se espera se aceleren más adelante en el lado de la oferta. Se espera que la tercera curva de crecimiento de la batería de litio se abra mediante la adición de códigos, que también se beneficiará de la posterior liberación de la capacidad de almacenamiento de energía. Creemos que se debe prestar atención a las oportunidades de inversión en tres direcciones: a) crecimiento básico: de acuerdo con las barreras a la inversión (batería, recursos de litio, diafragma, ánodo, etc.), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ; Post – ciclo: empresas como Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Pylon Technologies Co.Ltd(688063) \\ Nuevas tecnologías: inversiones a un ritmo de aumento de la penetración, como 4680, etc., en beneficio de empresas como Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) .
Fotovoltaica: el precio aguas arriba de la cadena industrial sigue aumentando, el ritmo de Liberación del lado de la oferta es inferior a lo esperado, se espera que se alivie en marzo y abril; Esperamos que 2022 sea el período clave para el avance de la nueva tecnología, en el que las baterías de tipo N y el silicio granular son el núcleo; En la industria del inversor, el aumento de la velocidad de localización de los componentes básicos es un punto de vista importante. Nos centramos principalmente en tres direcciones: a) el desarrollo de centrales eléctricas en el gran mercado + la reforma orientada al mercado de la energía, los beneficios de Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) ; Los principales componentes de la globalización, los inversores y otros enlaces terminales con mejores pautas de competencia se benefician de Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; Las innovaciones a medio y largo plazo en la industria (baterías de tipo N, silicio granulado, etc.) y el aumento de la cuota de mercado de las principales empresas dominantes benefician a jingke Energy y baoli xixin Energy.
Energía eólica: el proyecto de la gran base de energía eólica sigue aterrizando y se espera que aumente el crecimiento a largo plazo; La reducción de los precios de los productos de la cadena industrial ha dado lugar a una mejor retroalimentación positiva de la demanda, y el precio de licitación ha alcanzado un nivel relativamente bajo; Se prevé que el sistema de valoración de la industria se remodelará en 2022, cuando se inicie un verdadero ciclo ascendente de paridad. A largo plazo, la energía eólica marina + a gran escala + componentes básicos, Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) y otras empresas se benefician.
Observaciones sobre la política de almacenamiento de energía
Recientemente se publicó oficialmente el “14º plan quinquenal de desarrollo y aplicación del nuevo sistema de almacenamiento de energía”, en el que se proponía reducir el costo del sistema de almacenamiento de energía electroquímica en más del 30% para 2025 y acelerar el crecimiento de la industria (de la fase inicial de comercialización a la fase de desarrollo a gran escala). El almacenamiento de energía 2022 disfrutará plenamente de la elasticidad post – periódica. Desde el punto de vista del crecimiento básico, se hace hincapié en los vínculos con una alta proporción de valor (el costo de la batería y el inversor de almacenamiento de energía es relativamente alto), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) y otros beneficios; Desde el punto de vista de la certeza, los beneficios a corto plazo del almacenamiento doméstico en el extranjero son mejores, la atención a medio y largo plazo se centra en la curva cuadrática de crecimiento de la energía almacenada en el lado de la fuente de alimentación, etc. Desde el punto de vista de la elasticidad, las empresas con una alta proporción de ingresos de almacenamiento de energía y una buena elasticidad incluyen Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438)
Seguimiento de placas y empresas
Industria automotriz de nueva energía: la producción nacional de baterías de iones de litio en 2021 aumentó un 106% año tras año
New Energy Vehicle Company: 19 Enterprises with a total of 2.430 million Yuan to Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207)
Nivel de la industria fotovoltaica: la Administración Nacional de Energía promueve vigorosamente el desarrollo de la base fotovoltaica y normaliza el desarrollo de todo el condado de la energía fotovoltaica distribuida
Nivel de la empresa fotovoltaica: Trina Solar Co.Ltd(688599) \\ los ingresos
Nivel de la industria de la energía eólica: proyecto de energía eólica marina de 3.000 MW de las tres gargantas
A nivel de las empresas de energía eólica: Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) El Consejo de Administración examina
Consejos de riesgo: el desarrollo de nuevas tecnologías supera las expectativas, la demanda es inferior a las expectativas, la competencia en el mercado de la nueva energía se intensifica
