Abreviatura de la acción: Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) Código de la acción: Bonree Data Technology Co.Ltd(688229)
Bonree Data Technology Co., Ltd.
(dirección registrada: 4th Floor, 46 dongzhong Street, Dongcheng district, Beijing)
Emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos
Folleto
(proyecto de conferencia)
Patrocinador (asegurador principal)
(268 Hudong Road, Fuzhou, Fujian)
Febrero de 2002
Declaración del emisor
La empresa y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan ningún registro falso, declaración engañosa u omisión importante y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes por su autenticidad, exactitud e integridad.
La persona encargada de la empresa, la persona encargada de la contabilidad y la persona encargada de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de la información financiera y contable en el folleto.
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de valores de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor. Los inversores juzgarán por sí mismos el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán por sí mismos los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en los precios de los valores tras la emisión de valores de conformidad con la ley.
Consejos sobre cuestiones importantes
Este aviso de evento importante sólo se refiere a los factores de riesgo y otras cuestiones importantes que requieren especial atención de los inversores. Por favor, lea cuidadosamente la sección “factores de riesgo” del folleto. Riesgo de que los inversores de bonos convertibles de la empresa que no cumplan los requisitos de idoneidad de los inversores en acciones de la Junta de creación de Ciencia y tecnología no puedan convertir los bonos convertibles en acciones
Para las empresas que cotizan en bolsa en la Junta de innovación tecnológica, los inversores que emitan bonos convertibles a objetivos no específicos y participen en la conversión de bonos convertibles en acciones deberán cumplir los requisitos de gestión de la idoneidad de los inversores en acciones de la Junta de innovación tecnológica. Si los tenedores de bonos convertibles no cumplen los requisitos de gestión de la idoneidad de los inversores en acciones, los tenedores de bonos convertibles no podrán convertir sus tenencias de bonos convertibles en acciones de la empresa. Las condiciones de reembolso de los bonos convertibles emitidos por la empresa incluyen las condiciones de reembolso al vencimiento y las condiciones de reembolso. El precio de reembolso al vencimiento es determinado por el Consejo de Administración (o una person a autorizada por el Consejo de Administración) en consulta con el patrocinador (asegurador principal) sobre la base de las Condiciones del mercado en el momento de la emisión, y el precio de reembolso condicional es el valor nominal más los intereses devengados durante el período en curso. Si los tenedores de bonos convertibles de la sociedad no cumplen los requisitos de idoneidad de los inversores en acciones de kechuangban, teniendo en cuenta que sus tenencias de bonos convertibles no pueden convertirse en acciones de la sociedad en caso de reembolso de sus tenencias, si el precio de reembolso determinado por la sociedad en condiciones de reembolso previamente acordadas es inferior al precio (o coste) de los bonos convertibles adquiridos por el inversor, Los inversores corren el riesgo de sufrir pérdidas debido al bajo precio de amortización. Calificación crediticia de los bonos convertibles emitidos por la empresa
La industria de bonos convertibles emitidos por la empresa a un objeto no específico está calificada por CSP pengyuan, de acuerdo con el informe de calificación crediticia de los bonos convertibles emitidos por CSP pengyuan en 2021, no. Z [1240] 01, emitido por CSP pengyuan, la calificación crediticia de los bonos convertibles es a. Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) La calificación crediticia principal es a Cuestiones relativas a la escala y la garantía de los bonos convertibles emitidos por la empresa
La emisión de bonos convertibles a objetos no específicos no excederá de 255 millones de yuan (incluyendo), no hay garantía, por favor tenga en cuenta a los inversores que los bonos convertibles pueden no estar garantizados debido al riesgo de reembolso. En particular, la empresa señala a la atención de los inversores los siguientes riesgos:
Riesgo de disminución de los ingresos de explotación año tras año
Durante el período que abarca el informe, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 153198.200 Yuan, 164536.000 Yuan, 138840.400 yuan y 92.968300 Yuan, respectivamente. En el último período anual, los ingresos de explotación de la empresa disminuyeron en comparación con el mismo período del año pasado, con una disminución de – 15,62% y – 2,15%, respectivamente. Según el informe de rendimiento de la empresa, se prevé que los ingresos de explotación de la empresa en 2021 asciendan a 138583.400 Yuan, lo que representa una disminución del 0,19% con respecto a las previsiones para 2020.
Los ingresos de explotación de la empresa disminuyen año tras año, principalmente debido a la continua disminución de los ingresos de las industrias relacionadas con Internet de la empresa, los productos y las empresas se encuentran actualmente en la etapa de desarrollo de la penetración en las industrias tradicionales, pero debido al bajo nivel de información de los propios clientes de La mayoría de las industrias tradicionales, el proceso de transformación digital es más lento, lo que requiere un largo período de penetración de la industria y cultivo de clientes. El crecimiento de los ingresos de las industrias tradicionales no pudo compensar el impacto de la disminución de los ingresos de las industrias relacionadas con Internet. Al mismo tiempo, en los últimos años, los fabricantes chinos de APM también están explorando vigorosamente el mercado, aprovechando los recursos de los clientes de todas las industrias, lanzando continuamente nuevos productos y nuevos negocios, la competencia del mercado en la industria de APM es cada vez más feroz, y el precio unitario de algunos productos sigue disminuyendo. Si la competencia en el mercado de APM se intensifica aún más, el precio unitario de los productos sigue disminuyendo, o los ingresos de las empresas relacionadas con Internet siguen disminuyendo y el alcance es grande, pero la situación de desarrollo de la empresa en la industria tradicional no es tan buena como se esperaba, la empresa tiene el riesgo de que los ingresos de explotación disminuyan año tras año. Ii) riesgo de grandes pérdidas previstas para 2021
Durante el período que abarca el informe, el beneficio neto de la empresa fue de 52.340200 Yuan, 61.037700 Yuan, 31.139100 yuan y – 76.703400 Yuan, respectivamente. En el último año y en el primer período, el beneficio neto de la empresa disminuyó, de los cuales el beneficio neto en 2020 disminuyó un 48,98% en comparación con 2019, de enero a septiembre de 2021, el beneficio neto cambió de ganancias a pérdidas.
Según el informe de rendimiento de la empresa, se espera que la empresa alcance un beneficio neto de – 72.350200 yuan en 2021, lo que representa una disminución del 332,35% con respecto a las previsiones para 2020. Se prevé que la empresa registre pérdidas considerables en 2021.
Cambios en la estructura de los clientes y disminución de las ventas de los principales clientes en algunas industrias de Internet, lo que da lugar a una disminución de los ingresos de explotación
Durante el período que abarca el informe, los ingresos de las industrias relacionadas con Internet de la empresa fueron de 98.342000 Yuan, 91.945500 Yuan, 74.766000 yuan y 42.608000 Yuan, respectivamente, lo que disminuyó año tras año. La proporción de ingresos totales fue de 64,19%, 55,88%, 53,85% y 45,82%, respectivamente, y también disminuyó año tras año. Mientras tanto, la proporción de ingresos de las industrias tradicionales en los ingresos totales durante el período que abarca el informe fue de 35,81%, 44,12%, 46,15% y 54,18%, respectivamente, lo que muestra una tendencia al alza año tras año. La proporción de ingresos de las industrias tradicionales en el último período ha superado la Proporción de ingresos de las industrias relacionadas con Internet, y la estructura de los clientes ha cambiado gradualmente.
La contribución inicial de los ingresos de la empresa proviene principalmente de los clientes de la industria relacionada con Internet, pero durante el período que abarca el informe, debido a que algunos de los principales clientes de la industria relacionada con Internet redujeron la cantidad de compras, lo que dio lugar a una disminución continua de los ingresos de la industria relacionada con Internet, lo que tuvo un gran impacto en los ingresos de explotación de la empresa.
Si los ingresos y la proporción de los clientes de la industria relacionada con Internet de la empresa siguen disminuyendo en el futuro, mientras que el proceso de desarrollo de los clientes de la industria tradicional es lento y no puede compensar el impacto de la disminución de los ingresos de la industria relacionada con Internet, puede conducir a una mayor disminución de los ingresos de explotación. Iv) se prevé que la remuneración de los empleados y los gastos del período aumentarán considerablemente en 2021 y que la rentabilidad se enfrentará al riesgo de una mayor presión
De enero a septiembre de 2021, la cantidad de gastos durante el período de la empresa fue de 143444.000 Yuan, un aumento del 119,21% con respecto al mismo período del año anterior; El monto total de la remuneración de los empleados en los gastos del período fue de 98.803100 Yuan, un aumento del 100,07% con respecto al mismo período del año anterior. Según las previsiones de la empresa, la remuneración de los empleados y los gastos durante 2021 aumentarán considerablemente en comparación con 2020.
Debido a que la industria APM de la empresa es intensiva en conocimiento y impulsada por la tecnología, la estructura del conocimiento se actualiza rápidamente, la Dependencia de los profesionales es fuerte, mientras que la empresa se expande a la industria tradicional, y necesita mejorar su capacidad de desarrollo del mercado y el nivel de servicio, por lo que La empresa se basa en la estrategia de desarrollo sostenible a largo plazo, absorbe continuamente el talento básico y amplía continuamente la escala de personal. El gran aumento de la remuneración de los empleados es la razón principal por la que la empresa pasó de las ganancias a las pérdidas en enero – septiembre de 2021 y se prevé que se produzca una gran pérdida en 2021.
Si en el futuro la escala del personal de la empresa se expande aún más, el costo de la mano de obra aumenta demasiado rápido, pero la expansión del personal no puede conducir a un aumento sustancial del rendimiento de la empresa, la empresa se enfrentará a un mayor riesgo de presión sobre la rentabilidad. V) riesgo de aumento de la competencia en el mercado
Debido al alto nivel de información de los clientes de Internet y las industrias relacionadas, y a la rápida aceptación de las nuevas tecnologías, los productos APM comenzaron a penetrar en las industrias relacionadas con Internet. Después de muchos años de desarrollo, la competencia del mercado ha sido relativamente completa. Durante el período que abarca el informe, los ingresos de la empresa en Internet y las industrias conexas ascendieron a 98.342000 Yuan, 91.945500 Yuan, 74.766000 yuan y 42.608000 Yuan, respectivamente, lo que representa el 64,19%, el 55,88%, el 53,85% y el 45,82% de los ingresos totales. En la actualidad, la industria relacionada con Internet ha pasado por la fase de desarrollo de alta velocidad, en el futuro, los fabricantes de APM en la industria de la competencia del mercado será más intensa. Si los futuros emisores no pueden estabilizar a los principales clientes de Internet existentes, o no pueden formar una ventaja en la feroz competencia del mercado, o no pueden aprovechar las nuevas necesidades de los clientes de Internet a tiempo, pueden correr el riesgo de que los clientes de Internet se pierdan y los ingresos de Internet y las industrias conexas disminuyan aún más.
Al mismo tiempo, con la aceleración del proceso de transformación digital de las empresas tradicionales, los fabricantes chinos de APM han inundado las industrias tradicionales, como las finanzas, la energía, la aviación, el automóvil y la fabricación, para desarrollar el mercado y aprovechar los recursos de los clientes. En los primeros años de desarrollo de la industria APM, debido al alto nivel tecnológico de las empresas extranjeras, la mayoría de las industrias tradicionales, como las finanzas, la energía, etc., están dominadas por empresas extranjeras famosas, como dynatrace, etc. con la continua recuperación de la fuerza técnica de las empresas chinas, se han inclinado gradualmente hacia las empresas chinas. Por lo tanto, en el desarrollo del mercado de la industria tradicional, los emisores se enfrentarán a la presión competitiva de los fabricantes extranjeros y locales. Si el efecto de desarrollo del emisor en la industria tradicional no está a la altura de las expectativas, puede perder la oportunidad de mercado de la industria tradicional y estar en desventaja en la competencia de mercado con los principales fabricantes de APM. Vi) riesgo de disminución de la corriente neta de efectivo procedente de actividades operacionales
Durante el período que abarca el informe, el flujo de caja neto generado por las actividades operacionales de la empresa fue de 45.016300 Yuan, 51.212400 Yuan, 27.152100 yuan y – 62.971700 Yuan, respectivamente, con algunas fluctuaciones y una disminución notable en el último período. Si el tamaño futuro del personal sigue expandiéndose, o los ingresos y la recaudación de fondos de la empresa no están a la altura de las expectativas, la empresa puede tener el riesgo de que el flujo de caja neto de las actividades operacionales siga disminuyendo. Vii) riesgo de que la distribución de los beneficios no pueda llevarse a cabo en un período determinado en el futuro
Al 30 de septiembre de 2021, el beneficio acumulado no distribuido de la empresa era de 44.935700 Yuan, sin pérdidas no compensadas. De enero a septiembre de 2021, el beneficio neto de la empresa fue de – 76.703400 Yuan, de ganancias a pérdidas. Si el rendimiento de la empresa en el futuro sigue siendo deficitario, puede haber pérdidas no compensadas, lo que hace que la empresa no pueda distribuir dividendos en efectivo a corto plazo, lo que afectará negativamente a los ingresos de inversión de los accionistas en cierta medida. Riesgo de que la investigación y el desarrollo de productos NPM y la mejora de los proyectos de industrialización fracasen o no alcancen las expectativas, lo que repercute negativamente en los beneficios económicos del proyecto
NPM product R & D upgrade and industrialization project is based on existing NPM product function Perfection and Technology upgrade, the successful implementation of this project depends on the company in key Technology Field Breakthrough, there is risk of R & D failure.
A través de la simulación, la tasa de rendimiento financiero interno (después de impuestos) estimada del proyecto es del 10,08%, y el beneficio económico es bueno. Si el proyecto fracasa en la investigación y el desarrollo, no se desarrollan eficazmente los productos pertinentes para adaptarse al mercado, lo que puede dar lugar a una disminución de los beneficios económicos e incluso a pérdidas, lo que puede tener un impacto negativo en la rentabilidad de la empresa. Medidas de respuesta para diluir el rendimiento al contado de los bonos convertibles emitidos a objetos no específicos
Para más detalles, véase “5 / (ⅱ) Asuntos de compromiso relacionados con esta emisión” en la sección 4 Información básica del emisor.
Catálogo
El emisor declara que… 1 consejos sobre asuntos importantes… 2 1. El riesgo de que los inversores en bonos convertibles de la empresa que no cumplan los requisitos de idoneidad de los inversores en acciones de la Junta de creación de Ciencia y tecnología no puedan convertir los bonos convertibles en acciones… 2. Sobre la calificación crediticia de la emisión de bonos convertibles por la empresa… 2. Cuestiones relativas a la escala y la garantía de los bonos convertibles emitidos por la empresa… 2. La empresa señala especialmente a la atención de los inversores los siguientes riesgos: 2. Medidas de respuesta para diluir el rendimiento al contado de los bonos convertibles emitidos a objetivos no específicos… 6 catálogo… 7 Sección 1 interpretación… Sección 2 Sinopsis de esta publicación… 16 I. Información básica del emisor 16 II. Información básica sobre esta publicación Condiciones básicas de la emisión de bonos convertibles 18 IV. Organismos pertinentes para esta emisión Relación entre el emisor y las instituciones pertinentes de esta emisión Sección 3 factores de riesgo… 31 I. Riesgos técnicos Riesgos operacionales Riesgos normativos Riesgos financieros Riesgos jurídicos 36 VI. Riesgos del proyecto 36 VII. El futuro
